Officiële communicatie vanuit ASML kan in een periode zoals deze veel impact hebben op het sentiment. De nieuwe CEO speelt daarin een prominente rol en hij zal vermoedelijk z'n tijd nemen om die op de best mogelijke manier vorm te geven.
In de chipsector zijn indrukwekkende uitbreidingen bezig. Intel, TSMC, ... zetten nieuwe fabrieken neer die gevuld moeten worden met nieuwe machines. Enerzijds heeft Intel de volledige productie van high NA EUV van dit jaar weten te verzekeren. Anderzijds geeft TSMC aan dat zij mogelijks nog tot 2026 zonder high NA EUV verderkunnen. Of dit voor TSMC mogelijks een nadeel oplevert laat ik in het midden. Misschien vormt dit inderdaad geen groot probleem voor TSMC, maar ik lees ook berichten dat ze high NA EUV te kostelijk vinden, dus het kan mogelijks ook deel uitmaken van hun onderhandelingsstrategie.
Hoe dan ook; High NA EUV is het flagship van ASML, en dat wil niet zeggen dat hun andere machines volledig afgeschreven zijn, verre van.
ASML is tot hiertoe erg duidelijk geweest dat ze 2024 beschouwen als een overgangsperiode en dat ze fundamentele groei pas verwachten in 2025. De lagere orderinstroom kan te wijten zijn aan orders die net buiten de officiële data binnenkomen. Als dat de reden is, groeit de kans dat de orderinstroom in Q2 of Q3 bijzonder goed blijkt te zijn des te meer.
ASML is een pionier in z'n sector met een visie en waarden die je niet overal in dezelfde mate tegenkomt. Het bedrijf is volgens mij groot geworden dankzij een intense passie voor en geloof in hun technologie, hun doorzettingsvermogen en perfectionisme.
Voor mij gaat investeren niet enkel over koersstijgingen; het gaat daarnaast ook over trots kunnen zijn op het bedrijf waarin je investeert.
Het is op dit forum reeds aan bod gekomen, maar voor wie het gemist heeft: het boek 'Focus: De wereld van ASML' is een absolute aanrader.