Wereldhave 2019

1. pielsje 15 juni 2019 18:18

   auteur info

   • pielsje

     Lid sinds: 26 nov 2004

     Laatste bezoek: 24 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 562

     Gegeven: 2565

   •    Aantal posts: 4.649

   quote:

   matad schreef op 15 juni 2019 18:14:

   Beste Crux,
   
   Je daagt me toch uit om antwoord te geven terwijl ik daar in eerste instantie geen zin in had.
   
   
   

   Beste Matad, ben je het spoor nu echt bijster?
   Je zit vannacht op het forum te brallen: Kan het niet laten sorry aard van het beestje.
   
   En nu daagt Crux je uit, ik val van mijn stoel van het lachen
   
   Pielsje kan het niet laten, sorry aard van het beestje.
   
   
2. De Witte Ruiter 15 juni 2019 20:40

   auteur info

   • De Witte Ruiter

     Lid sinds: 07 jun 2006

     Laatste bezoek: 01 apr 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 140

     Gegeven: 470

   •    Aantal posts: 950

   Coolblue gaat de komende jaren ‘wellicht naar twintig à 25 winkels’
   
   Er komen steeds meer fysieke erbij, lijkt mij alleen maar goed voor Wereldhave.
3. [verwijderd] 15 juni 2019 20:54

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   junkyard schreef op 15 juni 2019 16:21:

   Factor groei wordt vergeten in de vergelijkingen.
   
   Of wordt verondersteld dat WHV en URW (resultaat / waarde) groei vooruitzichten ongeveer gelijk zijn?
   
   WHV heeft afgelopen jaren een behoorlijke resultaat / dividend krimp laten zien, vooral vanwege de lagere aantrekkelijkheid van het WHV vastgoed (middelgrote regionale convenience shopping centers).
   

   Natuurlijk onderschrijf ik je mening Junkyard. Ik zie alleen het laatste jaar nog maar een zeer beperkte underperformance in de aandelenkoers van WH ten opzichte van URW en Vastned. De laatste 3 maanden is deze helemaal verdwenen. Dit kan natuurlijk allerlei oorzaken hebben. Maar mogelijk zien de grote beleggers nu ook bij URW (en Vastned)nog maar een beperkte waardegroei. Dan zou WH uiteindelijk op dit lage koersniveau kansen bieden. Mits er natuurlijk geen gedwongen verkopen moeten plaatsvinden ivm oplopen ltv.
4. junkyard 15 juni 2019 22:21

   auteur info

   • junkyard

     Lid sinds: 31 jul 2016

     Laatste bezoek: 24 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1092

     Gegeven: 74

   •    Aantal posts: 3.050

   quote:

   yieldcurve schreef op 15 juni 2019 20:54:

   [...]
   
   Natuurlijk onderschrijf ik je mening Junkyard. Ik zie alleen het laatste jaar nog maar een zeer beperkte underperformance in de aandelenkoers van WH ten opzichte van URW en Vastned. De laatste 3 maanden is deze helemaal verdwenen. Dit kan natuurlijk allerlei oorzaken hebben. Maar mogelijk zien de grote beleggers nu ook bij URW (en Vastned)nog maar een beperkte waardegroei. Dan zou WH uiteindelijk op dit lage koersniveau kansen bieden. Mits er natuurlijk geen gedwongen verkopen moeten plaatsvinden ivm oplopen ltv.
   

   Beleggers verwachten inderdaad zeer beperkte huurde/waardegroei (krimp) voor al het retail vastgoed. WHV is begin 2018 al flink gedaald bij aankondiging van de dividend verlaging, vandaar dat het laatste jaar ongeveer gelijk is (30% eraf), de periode hiervoor wel stevige underperformance. URW en Vastned hebben afgelopen jaar ook teleurgesteld qua koersontwikkeling en management, duidelijk is dat verhuur/beheer van retail vastgoed momenteel niet eenvoudig is.
   
   Hoe de ontwikkeling vanaf dit punt zal zijn, weet niemand, ik ook niet. Normaal gesproken zal de lange termijn waardeontwikkeling van deze fondsen ongeveer gelijk zijn, gezien het exposure in dezelfde sector, en zal het niet enorm veel uitmaken welk aandeel (retail vastgoed) wordt gekozen.
   
   Hier zal duidelijk zijn dat WHV momenteel niet mijn persoonlijke voorkeur heeft. Wie weet dat de nieuwe CEO dit beeld kan wijzigen. Als het dividend wordt verlaagd naar 0,50 per kwartaal (tbv een buffertje afboekingen), er wordt gebroken met het (Anbeek) verleden en er een goed strategisch plan op tafel komt, dan stap ik misschien weer in.
5. [verwijderd] 15 juni 2019 22:47

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   yieldcurve schreef op 15 juni 2019 20:54:

   [...]
   
   Natuurlijk onderschrijf ik je mening Junkyard. Ik zie alleen het laatste jaar nog maar een zeer beperkte underperformance in de aandelenkoers van WH ten opzichte van URW en Vastned. De laatste 3 maanden is deze helemaal verdwenen. Dit kan natuurlijk allerlei oorzaken hebben. Maar mogelijk zien de grote beleggers nu ook bij URW (en Vastned)nog maar een beperkte waardegroei. Dan zou WH uiteindelijk op dit lage koersniveau kansen bieden. Mits er natuurlijk geen gedwongen verkopen moeten plaatsvinden ivm oplopen ltv.
   

   Wereldhave doel is 40% maar de convenanten hebben een eis van 60% (bron laatste aandeelhoudersvergadering, zie de notulen)
   
   Is dus een compleet kul argument. Tenzij je werkelijk denkt dat het mogelijk is dat er afwaarderingen komen tot de LTV daalt naar 60%. Maar goed er wordt hier al maanden met doem berichten gegooid, ga vooral zo door.
6. [verwijderd] 15 juni 2019 23:31

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Marco1337 schreef op 15 juni 2019 22:47:

   [...]
   
   Wereldhave doel is 40% maar de convenanten hebben een eis van 60% (bron laatste aandeelhoudersvergadering, zie de notulen)
   
   Is dus een compleet kul argument. Tenzij je werkelijk denkt dat het mogelijk is dat er afwaarderingen komen tot de LTV daalt naar 60%. Maar goed er wordt hier al maanden met doem berichten gegooid, ga vooral zo door.
   

   Ik krijg de indruk dat je mijn beschouwing of niet gelezen hebt, of niet begrijpt. Alleen in die beide gevallen kan ik je reactie begrijpen. Immers ik gooi helemaal niet met doemberichten. Sterker; ik dicht WH op dit niveau kansen toe, maar geef slechts aan wat ik als een mogelijk risico beschouw. Laten we wel wezen, De huidige LTV is 38,4%. Een kwartaal eerder 37,5%.
7. [verwijderd] 16 juni 2019 09:23

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Ik begrijp de reactie heel goed, je zegt letterlijk dat je gedwongen verkoop van panden als een risico ziet.
   
   Dan moet Wereldhave nog voor 720 miljoen afwaarderen, dat is bijna de hele Franse portefeuille. Helaas kan ik dat totaal niet serieus nemen.
   
   
8. [verwijderd] 16 juni 2019 09:47

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Het percentage shortsell is ook wel een groot verschil. WHV 10,8% (die al bijna 2 maand zakt) en URW 0.5%.
   Voor wat deze vaak misleidende info waard is
9. [verwijderd] 16 juni 2019 10:11

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Er is bij licht dalende huurinkomsten al afgewaardeerd van meer dan 50 naar nu 40 euro. Iedereen die beweert dat dit nog verder zal zakken naar 32 (dan komt Wereldhave in de risicozone voor de geldschieters) is wat mij betreft veel te pessimistisch.
   
   Ik moet toegeven dat de beurskoers wel aan jullie kant staat op dit moment, ik vraag me daarnaast net zo hard af hoe lang die lage koers nog stand houd.
10. [verwijderd] 16 juni 2019 10:59

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Iemand trouwens ervaring met het maandelijkse divident van O ? (reality income) Veel transparantie ook op hun site
12. [verwijderd] 16 juni 2019 11:43

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Edwin Wierda prijst Wereldhave aan in Business Class. Ingestapt op 21... wat een geluksvogel precies op de bodem ;-)
    
    Denkt o.a. dat WHV belang België ooit deel ten gelde kan gaan maken op beurs. Positief op nieuwe CEO, Kempen staat wat hem betreft voor waardecreatie.
    
    Lang item, weinig nieuws natuurlijk.
13. junkyard 16 juni 2019 11:55

    auteur info

    • junkyard

      Lid sinds: 31 jul 2016

      Laatste bezoek: 24 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1092

      Gegeven: 74

    •    Aantal posts: 3.050

    quote:

    Beursspeculant schreef op 16 juni 2019 11:43:

    Edwin Wierda prijst Wereldhave aan in Business Class. Ingestapt op 21... wat een geluksvogel precies op de bodem ;-)
    
    Denkt o.a. dat WHV belang België ooit deel ten gelde kan gaan maken op beurs. Positief op nieuwe CEO.
    

    Edwin Wierda is al langer ingestapt en positief over WHV, vorig jaar ook al na de AVA op een koers van 32 euro, zie (vanaf 7:07):
    
    www.wierdavermogensbeheer.nl/in-de-me...
    
    Instap op 21 valt dus ter discussie te stellen.
14. [verwijderd] 16 juni 2019 11:56

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Tijdens etentje nog keer over Wereldhave. Platte Antaurus zat short maar afgelopen jaar short afgebouwd. Nu neutraal. Is het eens met discount en België verhaal en kan voorstellen dat je nu long gaat voor moeilijke beurs.
    
    Het was dus de Wereldhave promo in business class
15. [verwijderd] 16 juni 2019 12:05

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    junkyard schreef op 16 juni 2019 11:55:

    [...]
    
    Edwin Wierda is al langer ingestapt en positief over WHV, vorig jaar ook al na de AVA op een koers van 32 euro, zie (vanaf 7:07):
    
    www.wierdavermogensbeheer.nl/in-de-me...
    
    Instap op 21 valt dus ter discussie te stellen.
    

    Ik geloof er ook niets van.
    
    Al met al is het sentiment toch wel aan het veranderen omtrent WHV, eigenlijk sinds die opvallende dip naar 21 en het schrappen van verkoopadvies Goldman Sachs de dag erna. Alsof iedereen op 21 zat te wachten. Nu een positief verhaal in business class en Antaurus die niet meer short zit. Antaurus gaf wel aan short te zitten en blijven in Vastned Retail tot daar ook het dividend wordt verlaagd
    
    
16. [verwijderd] 16 juni 2019 12:46

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Haha Wierda op 32 ingestapt voor zijn klanten eind april en nu beweert hij er op 21 in te zitten? Lijkt wel een doorsnee forum opschepper die liegt over zijn instapmoment.
17. [verwijderd] 16 juni 2019 14:58

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Heb het stukje van net even terug gezien, maar vond het weinig informatief. Wel moet ik zeggen dat ik het helemaal met hem eens ben, en roep dit ook al tijden op dit forum.
    Harry riep nog nou intrinsiek is 43, dan doe je een tientje er vanaf. Waarop Wierda volgens mij terecht zegt: dat is wel heel overdreven.
    
    Ik denk persoonlijk meer aan direct resultaat*15 als vuistregel, dan kom je op 2,75*15=41,25. Dan moet je nog steeds voor 75 miljoen afwaarderen. Dat is best fors.
    
    Het lijkt nu allemaal wel in een perfecte storm omhoog te gaan, nieuwe CEO, aanbevelingen, Finland verkocht, succesvol verbouwde centra, shorters die afbouwen, bodem aangetikt? En binnenkort als klap op de vuurpijl de halfjaarcijfers waarvan ik verwacht dat ze gewoon volgens resultaatverwachting lopen. Maar cijfers naar verwachting op deze koers zijn al snel een meevaller.
18. Jos2233 16 juni 2019 15:00

    auteur info

    • Jos2233

      Lid sinds: 16 feb 2018

      Laatste bezoek: 01 sep 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 107

      Gegeven: 121

    •    Aantal posts: 603

    Het klopt dat Wierda liegt over zijn instapmoment. Het verhaal wat hij vertelde was wel zeer positief. Op dit forum lees ik dat sommigen bang zijn voor gedwongen verkopen i.v.m. de dalende LTV, maar dit is praktisch uitgesloten. Wat Wierda zegt over de mogelijkheden om de koers op te krikken klopte op zich wel. Het belang in Wereldhave België op korte termijn verkopen en de opbrengst gebruiken om eigen aandelen in te kopen zal de koers goed doen.
19. DeZwarteRidder 16 juni 2019 15:17

    auteur info

    • DeZwarteRidder

      Lid sinds: 29 jun 2012

      Laatste bezoek: 24 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 24275

      Gegeven: 10581

    •    Aantal posts: 102.201

    quote:

    Jos2233 schreef op 16 juni 2019 15:00:

    Het klopt dat Wierda liegt over zijn instapmoment. Het verhaal wat hij vertelde was wel zeer positief. Op dit forum lees ik dat sommigen bang zijn voor gedwongen verkopen i.v.m. de dalende LTV, maar dit is praktisch uitgesloten. Wat Wierda zegt over de mogelijkheden om de koers op te krikken klopte op zich wel. Het belang in Wereldhave België op korte termijn verkopen en de opbrengst gebruiken om eigen aandelen in te kopen zal de koers goed doen.
    

    Dat laatste is een zeer goed idee, want dat werkt 3 dubbel positief.
20. Koffie Verkeerd 16 juni 2019 17:00

    auteur info

    • Koffie Verkeerd

      Lid sinds: 29 mei 2018

      Laatste bezoek: 24 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 66

      Gegeven: 22

    •    Aantal posts: 248

    quote:

    Jos2233 schreef op 16 juni 2019 15:00:

    Het klopt dat Wierda liegt over zijn instapmoment. Het verhaal wat hij vertelde was wel zeer positief. Op dit forum lees ik dat sommigen bang zijn voor gedwongen verkopen i.v.m. de dalende LTV, maar dit is praktisch uitgesloten. Wat Wierda zegt over de mogelijkheden om de koers op te krikken klopte op zich wel. Het belang in Wereldhave België op korte termijn verkopen en de opbrengst gebruiken om eigen aandelen in te kopen zal de koers goed doen.
    

    Liegen in Business Class? Nee dat kan toch niet...
21. [verwijderd] 16 juni 2019 17:04

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    
    In Business Class wordt onafhankelijke diepgravende journalistiek bedreven.