lookingcharts schreef:
[quote=Ronald_uit_030]
Kan iemand eens uitleggen hoe dit "high frequency" trading werkt en waarom je er geld mee verdient?
Voor het uitvoeren van een order heb je een tegenpartij nodig. Geen tegenpartij=geen trading, dus dan is er weinig high frequency zou ik denken.....
Maar kan iemand het even uitleggen?
[/quote]
Zo'n computer doet niets anders dan continue bied-/laat koersen afgeven. Je kunt ze ook wel in actie zien via veel live-trading systemen. Er is bijv. altijd een koper op 12,00 voor 10.000 stuks en een verkoper op 12,05 voor 10.000 stuks. Afhankelijk hoeveel stukken er gekocht/verkocht worden verschuift het bied-/laadblok. De computer zal altijd proberen een zo neutraal mogelijke positie in te nemen, lukt dat niet in 1 fonds dan tenminste in de index. Men wil markt-risico vermijden.
Tevens wordt eenzelfde aandeel vaak op meerdere markten/systemen verhandeld, en daar ontstaan zo af en toe verschillen, er wordt dan in markt A gekocht en direct in B verkocht.
De computer wint niet altijd, maar indien men het lang genoeg doet ontstaat er per saldo winst. Inkoop is structureel altijd iets goedkoper dan de verkoop.
Tot nu toe simpel, maar stel je voor dat 100 verschillende partijen, hedge-funds etc. allemaal met dergelijke computers in de weer gaan. En niet elke computer is hetzelfde geprogrammeerd, het resultaat is dus een constant handelend systeem. Niet alle partijel zijn overigens even goed. Goldman Sachs verdiende er flink mee, maar Citigroup verloor daarentegen juist met dit soort handel. Dan kan natuurlijk volgend kwartaal weer anders zijn.
Met name in de VS zie je dag-volumes groter dan het totaal uitstaand aantal aandelen, dat is vrijwel allemaal actieve daghandel.