Basic-Fit 2023: No pain now, no gain tomorrow?

1. VforVermogen 26 juli 2023 07:31

   auteur info

   • VforVermogen

     Lid sinds: 19 nov 2020

     Laatste bezoek: 22 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 532

     Gegeven: 97

   •    Aantal posts: 1.155

   KBC Securities herhaalt het koopadvies voor Basic-Fit
   woensdag 26 juli 2023 - 06:14u -
   
   Het koopadvies van woensdag 14 juni 2023 wordt herhaald.
2. Schouwenberg 26 juli 2023 08:40

   auteur info

   • Schouwenberg

     Lid sinds: 23 feb 2013

     Laatste bezoek: 21 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 23

     Gegeven: 18

   •    Aantal posts: 257

   Vandaag weer een mooie rode opening in het verschiet.
   Ik denk dat we door de 30 zakken vandaag.
3. voda 26 juli 2023 09:39

   auteur info

   • voda

     Lid sinds: 02 dec 2005

     Laatste bezoek: 22 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 93085

     Gegeven: 22836

   •    Aantal posts: 383.754

   KBC Securities handhaaft Accumuleren advies Basic-Fit
   KBC Securities verlaagt koersdoel Basic-Fit van 40,00 naar 39,00 euro
   
   (END) Dow Jones Newswires
4. Nakennis 26 juli 2023 10:33

   auteur info

   • Nakennis

     Lid sinds: 17 mei 2023

     Laatste bezoek: 22 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1452

     Gegeven: 143

   •    Aantal posts: 5.028

   Ik ben zeer fors aan het kopen in de bandbreedte 31-31,30
   
   Gisteren11% plus en 35+ en nu rond 31 schamele euro's is natuurlijke een prachtige koopkans voor de beursprofeet.
   Dank allen weer! Koop het allerliefste van bleeknasen zoals bekend :-)
5. Warm Buffet 26 juli 2023 10:53

   auteur info

   • Warm Buffet

     Lid sinds: 12 okt 2020

     Laatste bezoek: 21 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 221

     Gegeven: 109

   •    Aantal posts: 429

   quote:

   Beursprofeet schreef op 26 juli 2023 10:33:

   Ik ben zeer fors aan het kopen in de bandbreedte 31-31,30
   
   Gisteren11% plus en 35+ en nu rond 31 schamele euro's is natuurlijke een prachtige koopkans voor de beursprofeet.
   Dank allen weer! Koop het allerliefste van bleeknasen zoals bekend :-)
   

   Uw aankopen zetten het aandeel in ieder geval niet hoger, jammer genoeg.
6. Nakennis 26 juli 2023 10:58

   auteur info

   • Nakennis

     Lid sinds: 17 mei 2023

     Laatste bezoek: 22 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1452

     Gegeven: 143

   •    Aantal posts: 5.028

   quote:

   Warm Buffet schreef op 26 juli 2023 10:53:

   [...]
   
   Uw aankopen zetten het aandeel in ieder geval niet hoger, jammer genoeg.
   

   Dat is bij de beursprofeet slechts een kwestie van tijd zoals u weet
7. wiegveld 26 juli 2023 11:45

   auteur info

   • wiegveld

     Lid sinds: 24 nov 2002

     Laatste bezoek: 21 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3012

     Gegeven: 47

   •    Aantal posts: 7.290

   quote:

   Umi1 schreef op 25 juli 2023 19:31:

   [...]
   
   Geen fantasie. Resultaten waren gewoon mixed.
   Maar met huidige info moet ik cijfers voor 2024/2025 mogelijk opwaarts bijstellen (forse daling energieprijzen).
   Waardering blijft zeer laag gezien potentieel.
   

   Energieprijzen zijn erg ongewis volgens mij.
   BF verbruikt gewoon teveel geld voor haar groeistrategie. Ik zou hopen dat Moos cs hun ambitie dempen en eerst inzetten op meer maturisatie in alle bestaande clubs ( meer leden dus per club) en daarnaast inzetten op lichte verhoging contributie, alhoewel ik beself dat beide zaken in tegenspraak kunnen zijn.
   Van de hosaanah stemming is weinig over
8. Tenko 26 juli 2023 14:35

   auteur info

   • Tenko

     Lid sinds: 24 feb 2023

     Laatste bezoek: 22 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 175

     Gegeven: 50

   •    Aantal posts: 282

   Ik heb ook nog een pluk bijgekocht, vanaf hier koop ik weer gestaag bij bij verdere dalingen. Mijn positie terug opbouwen nadat ik de helft buiten gooide aan 37,5
9. voda 26 juli 2023 15:16

   auteur info

   • voda

     Lid sinds: 02 dec 2005

     Laatste bezoek: 22 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 93085

     Gegeven: 22836

   •    Aantal posts: 383.754

   Beursblik: KBC Securities verlaagt koersdoel Basic-Fit
   
   Naar 39,00 euro.
   
   (ABM FN-Dow Jones) KBC Securities heeft het koersdoel voor het aandeel Basic-Fit verlaagd van 40,00 naar 39,00 euro bij handhaving van het Accumuleren advies. Dit bleek woensdag uit een rapport van de bank.
   
   Analisten van KBC meldden de outlook van de fitnessketen voorzichtig te vinden.
   
   Het Accumuleren advies blijft intact gezien het opwaarts potentieel van 20,1 procent, dat KBC ziet ten opzichte van de slotkoers van dinsdag.
   
   Het aandeel Basic-Fit noteerde woensdag op een rood Damrak 3,3 procent lager op 31,42 euro.
   
   Door: ABM Financial News.
   
   info@abmfn.nl
   
   Redactie: +31(0)20 26 28 999
10. Umi1 26 juli 2023 17:14

    auteur info

    • Umi1

      Lid sinds: 21 jan 2013

      Laatste bezoek: 21 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 673

      Gegeven: 119

    •    Aantal posts: 1.919

    quote:

    wiegveld schreef op 26 juli 2023 11:45:

    [...]
    
    Energieprijzen zijn erg ongewis volgens mij.
    BF verbruikt gewoon teveel geld voor haar groeistrategie. Ik zou hopen dat Moos cs hun ambitie dempen en eerst inzetten op meer maturisatie in alle bestaande clubs ( meer leden dus per club) en daarnaast inzetten op lichte verhoging contributie, alhoewel ik beself dat beide zaken in tegenspraak kunnen zijn.
    Van de hosaanah stemming is weinig over
    

    Ongewis? 70% van energie voor 2024/2025 is vastgelegd hé...
    
    Teveel geld in groeistrategie?? Om te oogsten moet je eerst zaaien...
    BFIT heeft net aangekondigd dat ze op KT hun doelstelling van 200à300 even laten varen gezien de macro situatie. Ze gidsen nu op 200+ clubs/jaar (al lijkt het dat Moos sneller wil gaan dan Hans). Dus men is al iets voorzichtiger geworden.
    Contributie zal geleidelijk verhoging dankzij prijsverhogingen begin dit jaar die doorsijpelen. Ook in Spanje/Duitsland zullen de prijzen wss verhoogd worden eind dit jaar (of begin volgend jaar).
    Dat zou ervoor moeten zorgen dat ze in 2024 +- FCF break even zijn bij 200clubs.
    
    ps De markt heeft niet graag dat men zaait, omdat de oogst soms minder is dan verwacht. De markt verwacht momenteel een zwakke oogst. Ik denk dat de markt het fout heeft.
12. VforVermogen 26 juli 2023 20:20

    auteur info

    • VforVermogen

      Lid sinds: 19 nov 2020

      Laatste bezoek: 22 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 532

      Gegeven: 97

    •    Aantal posts: 1.155

    quote:

    Umi1 schreef op 26 juli 2023 17:14:

    [...]
    
    Ongewis? 70% van energie voor 2024/2025 is vastgelegd hé...
    
    Teveel geld in groeistrategie?? Om te oogsten moet je eerst zaaien...
    BFIT heeft net aangekondigd dat ze op KT hun doelstelling van 200à300 even laten varen gezien de macro situatie. Ze gidsen nu op 200+ clubs/jaar (al lijkt het dat Moos sneller wil gaan dan Hans). Dus men is al iets voorzichtiger geworden.
    Contributie zal geleidelijk verhoging dankzij prijsverhogingen begin dit jaar die doorsijpelen. Ook in Spanje/Duitsland zullen de prijzen wss verhoogd worden eind dit jaar (of begin volgend jaar).
    Dat zou ervoor moeten zorgen dat ze in 2024 +- FCF break even zijn bij 200clubs.
    
    ps De markt heeft niet graag dat men zaait, omdat de oogst soms minder is dan verwacht. De markt verwacht momenteel een zwakke oogst. Ik denk dat de markt het fout heeft.
    

    Het zit op dit moment allemaal even tegen.
    
    - armpje drukken met inflatie. Nu enorme druk op marges, maar BF heeft een langere adem en inflatie zal wegebben. Over een paar jaar kan BF marges weer de goede kant op laten bewegen, dankzij toenemense schaalvoordelen, nieuwe besparingsinitiatieven en een bewezen trackrecord qua verhogen yield.
    
    - tegenvallende ledengroei: meerdere factoren kwamen samen, (1) enorm aanwas in 2022H1 en bij die klanten liepen de jaarcontracten af, (2) prijsverhogingen, (3) onrust in Frankrijk wat volgens BF effect had op ledengroei aldaar, (4) traditioneel minder aanwas in Q2. H2 zal ledengroei stuk beter zijn.
    
    - meer nadruk op financiële gezondheid i.p.v. groei. Het liefst zien we BF keihard groeien, maar misschien is het goed om even pas op de plaats te maken. Dat creërt alleen maar meer ruimte om in de toekomst hard te groeien of een overname te doen. Uiteindelijk is dit een bewuste strategische keuze van BF en geen noodgedwongen stap i.v.m. gebrek aan geld of aantrekkelijke locaties, dat is belangrijk. En laten we niet vergeten dat 200 clubs per jaar openen alsnog heel veel is. Doelstelling van 3000 clubs in 2030 lijkt mij absoluut haalbaar. Nog genoeg marktpotentieel & liquiditeit.
    
    Volgens BF zullen de resultaten in H2 significant beter zijn. Als dat inderdaad zo is en ledengroei aantrekt dan gaat de markt daar sowieso enorm goed op reageren. Maar het blijft vooralsnog een als.
13. RJ 80 27 juli 2023 14:28

    auteur info

    • RJ 80

      Lid sinds: 01 mrt 2018

      Laatste bezoek: 21 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2718

      Gegeven: 586

    •    Aantal posts: 3.180

    Al een tijdje aan het bekijken en maar eens op de koopknop gedrukt. Reactie puur om ook forum te gaan volgen.
14. R2DR 27 juli 2023 14:42

    auteur info

    • R2DR

      Lid sinds: 19 apr 2023

      Laatste bezoek: 21 sep 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 4

    Ik gisteren ook weer bijgekocht op 30,90 en als die onder de 30 mocht komen dan blijf ik plukjes bij kopen.. Zie het dan ook als investering in de toekomst..
15. Eva 27 juli 2023 17:50

    auteur info

    • Eva

      Lid sinds: 31 okt 2022

      Laatste bezoek: 19 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 185

      Gegeven: 134

    •    Aantal posts: 442

    Nog maar eens de cijfers H1 2019 (pre-Covid & pre-inflatie) vergeleken met H1 2023
    (alles H1 2023 tov H1 2019 absolute percentages geen cagr)
    
    Gemiddeld aantal leden per club -5,7%
    Gemiddeld lidmaatschap per lid +14,4%
    Gemiddeld opex per club +19,9%
    Gemiddelde hoeveelheid schuld per club +11,3%
    Gemiddelde betaalde rente per club +26,2%
    Underlying EBITDA marge 7 procent punt lager……
    
    Na 2019 presteert BF aanzienlijk minder goed op alle fronten en is haar risicoprofiel toegenomen.
    
    Is BF thans overgewaardeerd? Denk het niet. Vind de huidige koers geen koopje (zoals €25 in KW4 2022 dat wel was). Zou een koers dit jaar(-einde) van €35-€37 wel redelijk vinden (mits ledental tenminste 3.8mm bedraagt en men kosten in H2 beter onder controle krijgt: marge verbetering).
    Maar de kasstroom per mature club is volgens mij echt wel teruggelopen dit in combinatie met hogere kosten voor het ter beschikking stellen van kapitaal (wacc) drukt de bedrijfswaarde wel aanzienlijk tov eerdere jaren.
    Tenslotte dit jaar nog positief effect van lage vennootschapsbelasting: maw kasstroom zou je hiervoor moeten 'normaliseren'
16. Eva 27 juli 2023 19:17

    auteur info

    • Eva

      Lid sinds: 31 okt 2022

      Laatste bezoek: 19 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 185

      Gegeven: 134

    •    Aantal posts: 442

    Overigens huidige relatieve bedrijfswaarde is nu stuk lager (mede dankzij leverage en ondanks 20% verwatering) dan medio 2019 obv volgende metrics (obv werkelijke schuld en geen IFRS schuld):
    * club waarde is 22% lager
    * waarde per lid is 17,5% lager
    * waarde per member yield is nu 2,9 jaar versus 4,0 jaar in H1-2019
17. Umi1 27 juli 2023 20:17

    auteur info

    • Umi1

      Lid sinds: 21 jan 2013

      Laatste bezoek: 21 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 673

      Gegeven: 119

    •    Aantal posts: 1.919

    quote:

    Eva schreef op 27 juli 2023 19:17:

    Overigens huidige relatieve bedrijfswaarde is nu stuk lager (mede dankzij leverage en ondanks 20% verwatering) dan medio 2019 obv volgende metrics (obv werkelijke schuld en geen IFRS schuld):
    * club waarde is 22% lager
    * waarde per lid is 17,5% lager
    * waarde per member yield is nu 2,9 jaar versus 4,0 jaar in H1-2019
    

    Het aantal clubs is dan ook bijna dubbel zo hoog dan 4jaar geleden..
    In 2019 had men geen last van inflatie. Die inflatie headwind wordt langzaamaan weggewerkt. Cijfers van H1 2023 vergelijken geeft een beeld van het verleden, een momentopname. De waarde zit in de toekomst. H2 zal al een veel beter beeld geven van onderliggende winste,. 2024 nog een veel beter beeld (in 2024 zullen lonen & huren opnieuw stijgen, maar energiekost zal fors dalen). & in de verder toekomst kan die energiekost nog verder dalen.
    Daarnaast is het COVID-verhaal nog niet volledig verteerd imo.
    
    Ik vermoed ook dat hun energy department werk maakt van zonne-energie op de daken van (mature) clubs al dan niet in samenwerking met de verhuurder...
    Enfin, zou kunnen. Benieuwd naar de CMD.
18. voda 28 juli 2023 09:34

    auteur info

    • voda

      Lid sinds: 02 dec 2005

      Laatste bezoek: 22 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 93085

      Gegeven: 22836

    •    Aantal posts: 383.754

    Jefferies verlaagt beleggingsadvies voor Basic Fit
    
    Gepubliceerd door Trivano.com op 28 juli 2023 om 07:26
    
    De analisten van Jefferies hebben vrijdag hun beleggingsadvies voor Basic Fit verlaagd. Jefferies verlaagde het advies van kopen naar market underperform.
    
    Het koersdoel werd verlaagd van 41,00 naar 29,00 EUR. Dat betekent dat de analisten verwachten dat de aandelen van Basic Fit met 8% kunnen dalen vanaf de huidige koers van 31,48 EUR. Daarmee is Jefferies heel wat negatiever dan de gemiddelde analist, die de koers van Basic Fit met 32% ziet stijgen tot 41,42 EUR.
19. Schouwenberg 28 juli 2023 09:42

    auteur info

    • Schouwenberg

      Lid sinds: 23 feb 2013

      Laatste bezoek: 21 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 23

      Gegeven: 18

    •    Aantal posts: 257

    quote:

    Warm Buffet schreef op 26 juli 2023 10:53:

    [...]
    
    Uw aankopen zetten het aandeel in ieder geval niet hoger, jammer genoeg.
    

    Balen man, althans wat is fors, zonder nummers zegt het niet zoveel.
20. Eva 28 juli 2023 09:43

    auteur info

    • Eva

      Lid sinds: 31 okt 2022

      Laatste bezoek: 19 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 185

      Gegeven: 134

    •    Aantal posts: 442

    quote:

    voda schreef op 28 juli 2023 09:34:

    Jefferies verlaagt beleggingsadvies voor Basic Fit
    
    Gepubliceerd door Trivano.com op 28 juli 2023 om 07:26
    
    De analisten van Jefferies hebben vrijdag hun beleggingsadvies voor Basic Fit verlaagd. Jefferies verlaagde het advies van kopen naar market underperform.
    
    Het koersdoel werd verlaagd van 41,00 naar 29,00 EUR. Dat betekent dat de analisten verwachten dat de aandelen van Basic Fit met 8% kunnen dalen vanaf de huidige koers van 31,48 EUR. Daarmee is Jefferies heel wat negatiever dan de gemiddelde analist, die de koers van Basic Fit met 32% ziet stijgen tot 41,42 EUR.
    

    toen God het niet meer wist schiep hij de beleggingsanalist :-)
21. Schouwenberg 28 juli 2023 09:44

    auteur info

    • Schouwenberg

      Lid sinds: 23 feb 2013

      Laatste bezoek: 21 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 23

      Gegeven: 18

    •    Aantal posts: 257

    quote:

    Schouwenberg schreef op 26 juli 2023 08:40:

    Vandaag weer een mooie rode opening in het verschiet.
    Ik denk dat we door de 30 zakken vandaag.
    

    ??
    
    We gaan nu verder naar de 27.50