Eind oktober vorig jaar pakte ik mijn biezen omdat ik na de KW3 cijfers mijn vertrouwen in het manag...

quote:baloub1 schreef op 8 maart 2024 10:22:[...]Ten dele eens met bovenstaan...

Bijgesloten tabel geeft wellicht meer kleur mbt discussie BTW en abo prijzen per landIn d...

In reactie op de post van BtB180 met de vraag hoe ziet de winstgevendheid per (im-)mature club-porte...

Overzicht met een terugblik op de afgelopen jaren (sinds de beursgang) en voorlopige verwachting voo...

ok - de beste stuurlui staan aan wal.... daar komt ieHet succes van de BNL markten blijkt niet eenvoudig kopieerbaar naar andere gebieden. Anders gezegd leuk om de marktleider te zijn maar je '...

CMD p. 11 cash per aandeel €3,5 – €4,1 voor 2025 Dus kasstroom voor expansie €230mm - €270mmTja (bij de mogelijk redelijk goed ingeschatte kasstroom door BtB180 voor 2025 komen we op c. €2...

[quote alias=Eva id=15681562 date=202504051647]Hi BtB180Mijn losse pols komt tot een vergelijkbare kasstroom voor expansie capexWaar je mogelijk nog wat upside zou kunnen hebben is d...

Hi BtB180Mijn losse pols komt tot een vergelijkbare kasstroom voor expansie capexWaar je mogelijk nog wat upside zou kunnen hebben is dat er vanuit de verandering van het werkkapitaal ...

ik heb dat sommetje niet meer voor mezelf gemaakt, maar het zal billen knijpen worden om een plusje cash te kunnen draaien dit jaar rekening houdend met c. 100 nieuwe clubs, rente en vpb afdrachtmij...

de 42 gekochte RSG clubs hadden al bij aankoop c. 2.000 leden per gem. clubkijk ook naar de grafiekjes die BasicFit heeft gepresenteerd waneer een club c. cash break even is (underlying club ebitda ...

Hi AxieLaat je niet in verwarring brengen door de mooie staafgrafiekjes die BasicFit presenteert.De clubs uit 2023 hebben in 2024 c. 3,5% leden groei bereikt, en dan nog te bedenken dat de rel...

Leuk stukje van Teeuwissevul voor Groen Moos in, vul voor BDL Buckley Capital Management in, en vul voor Grubhub Frankrijk in en het cirkeltje lijkt rondwww.quotenet.nl/financ...

Hi Hans zie mijn post van 20 maart 2025 14:18 Geheel eens dat enkel een cijfermatige invalshoek niet de lading dekt. Waarom ik uitstapte is dat ik niet beleg in een bedrijf waar het management mij...

[quote alias=axie id=15666940 date=202503252227][...]Eva bedankt voor je reactie. Zou je vetgedrukte zin willen afmaken, ik ben erg benieuwd wat je daar wilde zeggen..:-)In de BNL markten ...

[quote alias=axie id=15666922 date=202503252200][quote alias=Dirk diggler id=15666920 date=202503252155]Van mij mogen ze de FCF wel gebruiken om de schuld te halveren in 2 a 3 jaar ipv aandelenink...

[quote alias=Eva id=15664450 date=202503231539][...]dank!de cursief gedrukte passage uit de JR deed mijn wenkbrauwen fronsen vandaar dat ik het niet begrijp (immers euribor sterk gedaald)die...

[quote alias=BtB180 id=15664444 date=202503231533][...]Een gedeelte van de rente wordt gehedged door BFIT, het kan zijn dat ze nieuwe hedges zijn aangegaan tegen een minder interessante rente, w...

[quote alias=objectief id=15664125 date=202503221611][...]Jij bent een geluksvogel, als ze jou voor de koersdaling hebben geadviseerd je aandelen BF te verkopen.Ik heb dat gemist en mooie uitl...

Nog even een paar opmerkelijke feiten mbt de JR-cijfers 2024uit H1 verslag 2024[i]From the date of acquisition, RSG Spain has contributed €13.7 millon of revenue and €1.3 million to the profit b...

[quote alias=objectief id=15663722 date=202503211948][...]sommige beleggers willen op de stoel van de managers gaan zitten; daar zou je als belegger met een belang van minder dan 10% van de aand...

[quote alias=The Third Way... id=15662438 date=202503201833][...]Interessant Eva, super!1. Hoe heb je omzet en lager over mature vs nieuwe clubs gealloceerd?2. Zijn we het met elkaar eens ...

quote:axie schreef op 20 maart 2025 18:22:[...]Dank voor je reactie. Hoe kijk je tegen een potentiële overname door PE -JUIST- door de incompetentie van het management?De afg...

[quote alias=meteisweten id=15662368 date=202503201739][...]We zouden er zeker dieper op in kunnen gaan, maar dat zou de ‘waarheid’ alleen maar mistiger maken. Dat is tegelijk mijn grootste krit...

quote:axie schreef op 20 maart 2025 17:20:Vraag aan Eva en TTW. Hebben jullie zelf ook aandelen in BF en hebben jullie ook bijgekocht tijdens de dip vorige week?ik had in oktober...

In reactie op de post van BtB180 met de vraag hoe ziet de winstgevendheid per (im-)mature club-portefeuille eruit en vervolgens hoe verhoudt zich dit dan weer per land heb ik de cijfers 2024 ‘herschre...

[quote alias=Thorgall id=15656924 date=202503160941][...]Iedere belegger die wat dieper in de materie duikt, komt inmiddels tot dezelfde conclusie en dat is dat het het management en RvC hun rol nie...

Ik heb daar een andere kijk op en de BeNeLux clubs bewijzen het tegenovergestelde. Daar is de waarde van een club bijna 3x zoveel waard geworden als de set-up costs.De kern van het probleem is dat...

quote:Dirk diggler schreef op 15 maart 2025 11:58:Een PE zou zomaar een deel in de etalage kunnen zetten met flinke winstwat dacht je van het omgekeerde?BF van de beurs halen...

[quote alias=Dirk diggler id=15656641 date=202503151157]Is er daarnaast ook geen sprake van verborgen kapitaal? De nieuwe clubs worden in de markt een stuk lager gewaardeerd dan de initiële kosten....

[quote alias=Dirk diggler id=15656639 date=202503151150][...]Je kunt de BeNeLux ook zien als vaste basis dit is ook een hele mature market waar Bfit vind ik ook gewaardeerd ...

[quote alias=Dirk diggler id=15656629 date=202503151124]Het belangrijkste uit het jaarrapport:In the year under review, we recorded free cash flow before new club expansion of €156 million, repr...

[quote alias=Hendrik65 id=15656622 date=202503151107][...]Jouw scenario is strategisch sterk en realistisch, maar de haalbaarheid hangt af van een activistische investeerder die druk zet, financ...

[quote alias=The Third Way... id=15656592 date=202503150950][...]Eens en oneens. Wat er fundamenteel mis is met dit bedrijf is dat het geleid wordt door een DGA die op dit niveau gewoonweg incompe...

Het meest ideale scenario dat ik nu zie is dat er een actieve investeerder instapt voor meer dan 10% (kost je nog geen Eur 135mm). Wellicht dat 3i wel wil uitstappen in ruil voor een ‘kicker’ op termi...

[quote alias=The Third Way... id=15652861 date=202503130608][...]Mooie analyse Eva, welkom (kortstondig?) terug.In essentie heeft BFIT sinds covid met drie problemen te kampen die het mismanag...

Eind oktober vorig jaar pakte ik mijn biezen omdat ik na de KW3 cijfers mijn vertrouwen in het management volledig was verloren. De (beperkte gerapporteerde) KW3 cijfers gaven het laatste zetje wa...

[quote alias=na de crash id=15477590 date=202410221629][...]Maar dat gaat over heel Frankrijk met inbegrip van de clubs geopend in de covidjaren die het slecht doen. Als de clubs geopend sinds 2...

Je vergeet een belangrijk orgaan te vermelden de RvCKonijntjes die verstijfd in de koplamp kijken en vergeten een stap te zetten...

Beste VanDerHet is geen kwestie van ‘omlaag schrijven’. Het is bedoeld om feiten en analyses te delen, om elkaar meer inzicht te geven of juist verkeerde aannames weg te nemen. Kijk naar de bi...

1. Als je een zelfde multiple op dit afgeleide getal in 2016 zet als in 2024 dan zie je dat de cash per gemiddelde club is gedaald met ca. 0,85 (en per gem. lid vergelijkbare afname).moest geschre...

Wat interessant is en waar naar mijn idee management BCM mee om de oren had kunnen slaan (en koekje van eigen deeg had kunnen geven) is dat de ‘afgeleide’ cash per aandeel (underlying EBITDA minus rec...

Veel dank TtW voor het delen van je analyse en de tijd die je hebt genomen om dit op te schrijven.Een heldere (kwalitatieve) uitleg die aangeeft dat de problemen in FR niet met een ‘quick fix’ zij...

Dank UmiAls je naar p. 23 van H1 bericht kijkt segment information zie je dat BeNeLux een 43% EBITDA marge draait en de overige landen 8,4%. Laat in die overige landen FR voor 80% bijdra...

[quote alias=BtB180 id=15474472 date=202410191224][...]Vind je dat je nu al de conclusie kunt trekken dat er waarde vernietigd is in Frankrijk. Zou je niet kunnen stellen dat het tijd en kapitaa...

Ik neem het even op voor M@ndje - dank voor je bijdragen.Ik denk zelf dat Munger veel waarde hechtte aan deze quote: Is there such a thing as a cheerful pessimist? That’s what I am....

quote:Tartessos schreef op 18 oktober 2024 09:33:Basic fit +4,75%.Tartessos applaus!sommetjes maken aan te radenmaar markt sentiment goed inschatten nog belangrijker - k...

Voor mij is de relatieve effectieve groei een belangrijkere maatstaf dan de absolute groeicijfers.De clubbezetting (gem. # leden / gem. # clubs) is met bijna 1% punt gekrompen.De yield is (maar)...

je hebt toch wel 2.750 leden nodig over een periode van 3-4 jaar om een te openen club een redelijk rendement aan de eigen vermogen verschaffer/aandeelhouder te kunnen voorhouden (incl. leverage)d...

De 2021 clubs lopen achter op de rest van de mature clubs in-growth door COVID. Dat zegt Rene ook duidelijk in de conference calls. Ze rapporteren ook gewoon op members per mature club (3175) en ...

[quote alias=ValueInvestor id=15456216 date=202410032048][...]Vergeet niet dat “mature” na gemiddeld 30 maanden is (2 jaar bij start van kalenderjaar)In Frankrijk zijn er heel veel regionale...

ongetwijfeld eea op af te dingen ik sta open voor andere inzichten :-) In 2023 werden er 202 clubs geopend en in 2024 173. Dus 375 clubs immature.Eind 2024 1.575 clubs. Hiervan ca. 1.050 mature ...

Maar mijn verwachting is dat men niet voor medio 2026 met de billen bloot gaat. Want iedere € EBITDA die nu wegvalt zal de leverage verhogen (immers de afschrijving raakt het eigen vermogen ...

@TtWJa de kapitein is uit koers geraakt en het is idd vreemd dat je geen gepaste reactie uitstuurt (ik mag aannemen dat men de brief van BCM al van mijlen ver zag aankomen).BF is leider op aan...

Oproep om Basic-Fit in de etalage te zetten valt in dorre aardeDit kopt het FD (online) zojuistStrekking van het artikel is dat:Brief van BCM als ‘opportunistisch’ kan worden bestempe...