Basic-Fit 2023: No pain now, no gain tomorrow?

1. VforVermogen 21 juli 2023 22:06

   auteur info

   • VforVermogen

     Lid sinds: 19 nov 2020

     Laatste bezoek: 21 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 532

     Gegeven: 97

   •    Aantal posts: 1.153

   Wereldhave moet bij nieuwe huurcontracten met minder genoegen nemen
   www.veb.net/artikel/09186/wereldhave-...
   
   In huidige klimaat gunstige voorwaarden bij afsluiten nieuwe huurcontracten.
2. Umi1 21 juli 2023 22:53

   auteur info

   • Umi1

     Lid sinds: 21 jan 2013

     Laatste bezoek: 21 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 673

     Gegeven: 119

   •    Aantal posts: 1.919

   quote:

   Eva schreef op 21 juli 2023 10:48:

   [...]
   
   ING verwacht een underlying EBITDA marge voor H1 van €112mm dat is dan laag in de 20% (dat is een daling van ongeveer een vijfde van het pre-Covid gemiddelde....)
   ik begrijp de opmerking van de analist niet dat als de energiekosten €45k blijken te zijn ipv de ING veronderstelling €70k per club dat dit het resultaat met 9%(!) zou kunnen verbeteren (dan is de gemiddelde omzet van een club wel erg laag in ING's veronderstelling)
   mocht dit waar blijken te zijn dan zal de einde jaar underlying marge echt een grote knauw vertonen
   

   ''ING gaat zelf uit van 70.000 euro en als dat 45.000 zou blijken te zijn zou het resultaat 9 procent beter kunnen uitvallen.''
   
   Beetje vreemd dat ING uitgaat van 70k per club terwijl BFIT sprak over 55K ?
   
   Uit de CC FYE. (zie ook persbericht eind 2022)
   "Energy was, of course, a hot topic in 2022. But with the exception of Spain, we had low fixed prices in place. On average, we spent around 25,000 a club on energy, which is comparable to previous non-COVID years. In December last year, we provided guidance for energy cost for this year of around 55,000 per club. Please keep in mind that these figures without any benefits from lower energy consumption initiatives that we are going to implement this year."
   
   Blijft er nog 25% die niet gehedged is, & gezien de prijzen fors gedaald zijn sinds eind 2022 ten tijde van het bericht, zal die 55k wss conservatief zijn.
   Die 55k is trouwens zonder de beoogde 20% verlaging van verbruik.
   
   Als ik energy cost in m'n excel aanpas met een delta van 25k/club (70-45) kom ik aan 10% verschil in underlying Ebitda, dus in lijn met de ING analist. Ik zie niet in wat dit met de omzet te maken heeft?
   
   Ik kom overigens aan 130 à 135M underlying Ebitda voor H1. Voor wat het waard is...
   FYE kom ik aan 320à330M.
3. Eva 22 juli 2023 10:55

   auteur info

   • Eva

     Lid sinds: 31 okt 2022

     Laatste bezoek: 19 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 185

     Gegeven: 134

   •    Aantal posts: 442

   dank voor je toelichting op de energiekosten
   de uitkomst van mijn sommetje voor eind 2023 is wat conservatiever: underlying EBITDA €285mm (volg nu maar mgt 'guidance" van iets meer dan €1mmm omzet)
   ook voor wat het waard is :)
4. VforVermogen 22 juli 2023 11:46

   auteur info

   • VforVermogen

     Lid sinds: 19 nov 2020

     Laatste bezoek: 21 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 532

     Gegeven: 97

   •    Aantal posts: 1.153

   Underlying ebita H1 (in miljoen)
   ABN AMRO: 123
   ING: 112
   Eva: 145
   Umi1: 130-135
   
   Place your bets. We gaan het dinsdag meemaken ;). Hoop dat de leverage ratio sterk is verbeterd en dat alle doelstellingen worden herbevestigd. En dat de groei van leden en resultaten niet te veel tegenvallen, maar het scheelt dat daar al niet veel optimisme over bestaat.
5. Tartessos 24 juli 2023 08:07

   auteur info

   • Tartessos

     Lid sinds: 25 jun 2017

     Laatste bezoek: 21 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1241

     Gegeven: 9

   •    Aantal posts: 4.867

   quote:

   VforVermogen schreef op 22 juli 2023 11:46:

   Underlying ebita H1 (in miljoen)
   ABN AMRO: 123
   ING: 112
   Eva: 145
   Umi1: 130-135
   
   Place your bets. We gaan het dinsdag meemaken ;). Hoop dat de leverage ratio sterk is verbeterd en dat alle doelstellingen worden herbevestigd. En dat de groei van leden en resultaten niet te veel tegenvallen, maar het scheelt dat daar al niet veel optimisme over bestaat.
   

   Dinsdag?
   Vandaag 24 juli toch H1 cijfers Bfit !
6. Bulletje Rozenwater 24 juli 2023 08:10

   auteur info

   • Bulletje Rozenwater

     Lid sinds: 03 mrt 2021

     Laatste bezoek: 21 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1359

     Gegeven: 63

   •    Aantal posts: 1.788

   quote:

   Tartessos schreef op 24 juli 2023 08:07:

   [...]
   
   Dinsdag?
   Vandaag 24 juli toch H1 cijfers Bfit !
   

   Nee is 25 juli, gewoon even de website van basic fit nalezen.
7. Tartessos 24 juli 2023 10:24

   auteur info

   • Tartessos

     Lid sinds: 25 jun 2017

     Laatste bezoek: 21 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1241

     Gegeven: 9

   •    Aantal posts: 4.867

   quote:

   Bulletje Rozenwater schreef op 24 juli 2023 08:10:

   [...]
   
   Nee is 25 juli, gewoon even de website van basic fit nalezen.
   

   Op de IEX kalender staan bekendmaking H1 cijfers op maandag 24 juli,
   vandaar.
8. Koentje 25 juli 2023 07:36

   auteur info

   • Koentje

     Lid sinds: 10 mrt 2020

     Laatste bezoek: 21 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 10

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 149

   corporate.basic-fit.com/docs/230725%2...
9. wiegveld 25 juli 2023 08:00

   auteur info

   • wiegveld

     Lid sinds: 24 nov 2002

     Laatste bezoek: 21 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3012

     Gegeven: 47

   •    Aantal posts: 7.290

   Forse stijging financieringskosten valt mij op, omdat clubs sneller opengaan dat BF kan financieren uit de kasstroom.
   
   Maar groei leden en groei inkomsten per lid zien er goed uit.
10. voda 25 juli 2023 08:07

    auteur info

    • voda

      Lid sinds: 02 dec 2005

      Laatste bezoek: 21 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 93079

      Gegeven: 22833

    •    Aantal posts: 383.749

    Flinke omzetstijging Basic-Fit
    
    Meer leden verwelkomd.
    
    (ABM FN-Dow Jones) Basic-Fit heeft in de eerste helft van dit jaar de omzet flink zien stijgen,verwelkomde meer leden en opende flink wat clubs. Dit maakte de uitbater van fitnessclubs dinsdag voorbeurs bekend.
    
    CEO Rene Moos sprak van een sterke groei van het aantal clubs, het aantal leden en het onderliggende EBITDA-resultaat in het afgelopen halfjaar ten opzichte van "hersteljaar" 2022. Toen had Basic-Fit te kampen met de gevolgen van de coronacrisis. Vooral over de ontwikkeling van het ledenbestand bleek Moos te spreken, mede dankzij het hoge aantal afgesloten premiumabonnementen.
    
    De omzet steeg in het afgelopen halfjaar op jaarbasis met 41 procent tot 500 miljoen euro. De gemiddelde omzet per lid steeg van 22,22 naar 23,13 euro. De onderliggende EBITDA steeg daarbij van 60,2 miljoen vorig jaar naar 110 miljoen euro in de eerste zes maanden van dit jaar.
    
    Onder de streep restte een nettowinst van 2,4 miljoen euro, tegen een verlies van 20,6 miljoen euro een jaar eerder.
    
    In de eerste zes maanden van 2023 werden er 103 nieuwe clubs geopend. Het clubnetwerk groeide hierdoor tot 1.303 clubs.
    
    Het aantal nieuwe leden steeg afgelopen zes maanden tot 3,61 miljoen tegenover 2,92 miljoen een jaar eerder.
    
    Outlook
    
    Basic-Fit mikt voor dit jaar onverminderd op tenminste 1 miljard euro omzet in 2023. De consensusverwachting ligt daar nog iets boven met 1.073,4 miljoen euro. De EBITDA zal in de tweede jaarhelft "substantieel" hoger liggen dan het resultaat in de eerste jaarhelft. De gemiddelde omzet per lid zal geleidelijk aantrekken naar minstens 23,50 euro per lid.
    
    Dit jaar hoopt Basic-Fit nog steeds minstens 200 clubs te openen, waarbij het ledenbestand tot minstens 3,8 miljoen leden groeit.
    
    Door: ABM Financial News.
    
    info@abmfn.nl
    
    Redactie: +31(0)20 26 28 999
12. Thorgall 25 juli 2023 08:22

    auteur info

    • Thorgall

      Lid sinds: 17 mei 2006

      Laatste bezoek: 21 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3963

      Gegeven: 1939

    •    Aantal posts: 7.149

    Met deze cijfers vraag ik me af waarom de koers zoveel is teruggevallen de laatste tijd. Basic-Fit zet de uitgezette lijn gewoon voort en levert grotendeels wat ze beloofd hebben.
13. Nakennis 25 juli 2023 08:24

    auteur info

    • Nakennis

      Lid sinds: 17 mei 2023

      Laatste bezoek: 21 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1450

      Gegeven: 143

    •    Aantal posts: 5.037

    ja prima cijfers idd!
    
    Zal vandaag wel wat herstellen van de koersval de laatste tijd.
14. VforVermogen 25 juli 2023 08:28

    auteur info

    • VforVermogen

      Lid sinds: 19 nov 2020

      Laatste bezoek: 21 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 532

      Gegeven: 97

    •    Aantal posts: 1.153

    Op het eerste gezicht tegenvallende resultaten over H1, maar tegelijkertijd wel een goede outlook. Ik ben tevreden, het groeiverhaal wordt niet aangetast.
15. Eva 25 juli 2023 08:45

    auteur info

    • Eva

      Lid sinds: 31 okt 2022

      Laatste bezoek: 19 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 185

      Gegeven: 134

    •    Aantal posts: 442

    auw
    teleurstellende cijfers op alle fronten
    lage/geen leden groei in bestaande clubs en outlook ook teleurstellend
    yield ook geen echte 'up tick'
    EBITDA marge belooft niet veel goeds voor de rest van het jaar en is voor H1 echt pijnlijk
    guidance van management voor 2023 blijkt zo gek nog niet te zijn geweest - jammer dat er geen indicatie over kosten H2 wordt gegeven
    altijd interessant bij BF, de markt lijkt altijd 'signalen' op te pakken vlak voor publicatie - blijft me iedere keer verbazen
16. Eva 25 juli 2023 08:53

    auteur info

    • Eva

      Lid sinds: 31 okt 2022

      Laatste bezoek: 19 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 185

      Gegeven: 134

    •    Aantal posts: 442

    ' rent costs being adjusted through ongoing indexation. Also average energy
    costs, which are included in Other club operating costs, are expected to grow from €25 thousand
    in 2022 to approximately €55 thousand in 2023. For 2024 and 2025 though, we expect these
    average energy costs per club to drop to around €35 thousand, thanks to more favourable energy
    contracts for France for both 2024 and 2025. '
    
    vind dit magere guidance zou dan voor 2023 inhouden dat underlying marge rond de 22% blijft?
17. Triple A 25 juli 2023 08:53

    auteur info

    • Triple A

      Lid sinds: 04 nov 2021

      Laatste bezoek: 21 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4976

      Gegeven: 677

    •    Aantal posts: 1.520

    quote:

    Eva schreef op 25 juli 2023 08:45:

    auw
    teleurstellende cijfers op alle fronten
    lage/geen leden groei in bestaande clubs en outlook ook teleurstellend
    yield ook geen echte 'up tick'
    EBITDA marge belooft niet veel goeds voor de rest van het jaar en is voor H1 echt pijnlijk
    guidance van management voor 2023 blijkt zo gek nog niet te zijn geweest - jammer dat er geen indicatie over kosten H2 wordt gegeven
    altijd interessant bij BF, de markt lijkt altijd 'signalen' op te pakken vlak voor publicatie - blijft me iedere keer verbazen
    

    Pre-opening staat op € 33,50 dat is een koerswinst van 6% ten opzichte van gisteren einde beurs.
    
    Blijkbaar is jouw analyse van de cijfers toch wat anders dan die van de markt.
    
    -
18. Umi1 25 juli 2023 08:55

    auteur info

    • Umi1

      Lid sinds: 21 jan 2013

      Laatste bezoek: 21 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 673

      Gegeven: 119

    •    Aantal posts: 1.919

    quote:

    Eva schreef op 25 juli 2023 08:45:

    auw
    teleurstellende cijfers op alle fronten
    lage/geen leden groei in bestaande clubs en outlook ook teleurstellend
    yield ook geen echte 'up tick'
    EBITDA marge belooft niet veel goeds voor de rest van het jaar en is voor H1 echt pijnlijk
    guidance van management voor 2023 blijkt zo gek nog niet te zijn geweest - jammer dat er geen indicatie over kosten H2 wordt gegeven
    altijd interessant bij BF, de markt lijkt altijd 'signalen' op te pakken vlak voor publicatie - blijft me iedere keer verbazen
    

    Energiekost voor 2024 & 2025 gezien?
19. Eva 25 juli 2023 09:07

    auteur info

    • Eva

      Lid sinds: 31 okt 2022

      Laatste bezoek: 19 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 185

      Gegeven: 134

    •    Aantal posts: 442

    quote:

    Triple A schreef op 25 juli 2023 08:53:

    [...]
    
    Pre-opening staat op € 33,50 dat is een koerswinst van 6% ten opzichte van gisteren einde beurs.
    
    Blijkbaar is jouw analyse van de cijfers toch wat anders dan die van de markt.
    
    -
    

    ja klopt was bij KW1 ook zo daarna is de koers als een plumpudding in elkaar gezakt
    voor 2023 lijk ik ook te enthousiast te zijn geweest (EBITDA €285mm lijkt me niet meer haalbaar)
20. R2DR 25 juli 2023 09:08

    auteur info

    • R2DR

      Lid sinds: 19 apr 2023

      Laatste bezoek: 21 sep 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 4

    Nou ik dacht eerst ook qua leden en EBITDA dat niet best zou starten.. maar +9% op het moment.. vroeg of laat zal dit aandeel sowieso heel groot worden.. goed concept en alleen maar groei mogelijkheden
    
21. Eva 25 juli 2023 09:09

    auteur info

    • Eva

      Lid sinds: 31 okt 2022

      Laatste bezoek: 19 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 185

      Gegeven: 134

    •    Aantal posts: 442

    quote:

    Umi1 schreef op 25 juli 2023 08:55:

    [...]
    
    Energiekost voor 2024 & 2025 gezien?
    

    ja - dat is het enige positieve tot nu toe
    yield houdt de kostenstijging niet bij en groei leden aantal in bestaande clubs is er eigenlijk niet