DarkAngel schreef op 3 juni 2020 20:37:
[...]
Ja dat is waar, maar aan de andere kant: deze dynamiek heb je in elke laag conjuctuur, en dan zou je niet meteen zo'n diepe korting tov nav verwachten toch?
Nog even over die leegstand en lagere huren door heronderhandlingen of nieuwe tenants:
Als we 25 eur pre-corona nemen dan betekent dat een market cap van 1.3bn + 1.7bn net debt = 3.0bn pre covid EV. Op deze huidige market cap van 780m zit je dan dus nog 17% onder de pre covid EV. Dat betekent dat dit de juiste koers zou zijn als we denken dat er tot het einde der tijden 17% minder rent gaat binnenkomen. Lijkt me al fors voor 1 jaar, laat staan voor meerdere jaren achter elkaar. Ik ben nog wel comfortabel dat er upside in zit...