rood blauwe elepsis logo Belegger.nl

Wereldhave 2019

4.713 Posts
Pagina: «« 1 ... 174 175 176 177 178 ... 236 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 4 NLvalue 18 oktober 2019 10:17
    Da's een lastige. Ik zie de waarde potentieel van WHA in een heleboel andere dingen. niet zozeer in hun (onbewezen) trackrecord om LFL structureel te verbeteren.

    In mn basis scenario ga ik ervan uit dat ze rond de nul blijven hangen - met de cashflows die daar dan uitkomen zit ik in de 24-25 range.

    De primaire upsides zie ik aan de kosten kant en portfolio keuzes. Die zijn (op de kortere termijn) veel meer onder directe invloed van het WHA mgt dan huurverhogingen.

    Als LFL daarboven op komt is dat "icing on the cake"

  2. [verwijderd] 18 oktober 2019 11:27
    quote:

    NLvalue schreef op 18 oktober 2019 10:17:

    Da's een lastige. Ik zie de waarde potentieel van WHA in een heleboel andere dingen. niet zozeer in hun (onbewezen) trackrecord om LFL structureel te verbeteren.

    In mn basis scenario ga ik ervan uit dat ze rond de nul blijven hangen - met de cashflows die daar dan uitkomen zit ik in de 24-25 range.

    De primaire upsides zie ik aan de kosten kant en portfolio keuzes. Die zijn (op de kortere termijn) veel meer onder directe invloed van het WHA mgt dan huurverhogingen.

    Als LFL daarboven op komt is dat "icing on the cake"

    Ik ging hier niet verder dan doelzoeken. Ik vind dat het directe resultaat nu alleen al een hogere koers verdient en ook dat een stijging bovenop die hogere koers reëel is wat betreft kosten en bezetting. Portfoliokeuzes en dan alle keuzes die verkopen inhouden zou ik niet zo graag zien.

  3. Biobert 18 oktober 2019 12:27
    Wat heeft de nieuwe ceo in petto voor het tussentijds bericht dat gepland staat voor vrijdag 25 oktober?
  4. [verwijderd] 18 oktober 2019 12:39
    Toch verwonderlijk dat de boel van + naar -1 gaat enkel op ordertjes van 50. Blijkbaar zijn er nog heel wat Wimmetjes die opgeveegd moeten worden.

    Gisteren had ik zoiets als dit al voorspeld. Advies blijft kopen - er komen grote inkopen aan.
  5. [verwijderd] 18 oktober 2019 13:28
    quote:

    Alalalonglong schreef op 18 oktober 2019 12:39:

    Toch verwonderlijk dat de boel van + naar -1 gaat enkel op ordertjes van 50. Blijkbaar zijn er nog heel wat Wimmetjes die opgeveegd moeten worden.

    Gisteren had ik zoiets als dit al voorspeld. Advies blijft kopen - er komen grote inkopen aan.
    Aangezien de trend duidelijk gekeerd is, zal er iets veranderd zijn bij de lijnentrekkers.

    Maar voor zo ver ik weet zijn de grote jongens allemaal langetermijnbeleggers. Denk je dat die zich laten beïnvloeden door een trendbreuk?
  6. [verwijderd] 18 oktober 2019 13:29
    quote:

    Biobert schreef op 18 oktober 2019 12:27:

    Wat heeft de nieuwe ceo in petto voor het tussentijds bericht dat gepland staat voor vrijdag 25 oktober?
    Is ne tradingupdate.

    We zullen voor het eerst gaan zien hoe de nieuwe CEO communiceert met de buitenwereld.

  7. [verwijderd] 18 oktober 2019 13:37
    quote:

    NLvalue schreef op 18 oktober 2019 10:17:

    Da's een lastige. Ik zie de waarde potentieel van WHA in een heleboel andere dingen. niet zozeer in hun (onbewezen) trackrecord om LFL structureel te verbeteren.

    Wereldhave bestaat sinds 1930.

    Ik mag toch aannemen dat ze gaande de jaren af en toe de huren hebben kunnen verhogen, of denk jij van niet?

    Ik bedoel ermee te zeggen, de meeste van jullie hebben een te korte horizon.

    Zijn pas sinds een paar jaar dit aandeel aan het volgen.

    Ze hebben de grote restauratie onder dhr Anbeek aangezien voor een structureel onderpresteren.

    Werkelijkheid is, als Anbeek het bedrijf niet gefocust had, was het waarschijnlijk onbestuurbaar geworden. Maar dat is voor de meeste beleggers te veel boven hun pet (geen benul van bedrijven leiden), en duurt te lang. Ze willen vandaag instappen, morgen cashen.

    De belangrijkste reden waarom ik denk dat het helemaal goed gaat komen met Wereldhave, is omdat ze juist een enorm track record hebben. Alleen moet de reorganisatie nog zijn vruchten gaan afwerpen.

  8. forum rang 4 NLvalue 18 oktober 2019 17:43
    quote:

    FreedomFighter schreef op 18 oktober 2019 13:37:

    [...]

    Wereldhave bestaat sinds 1930.

    Ik mag toch aannemen dat ze gaande de jaren af en toe de huren hebben kunnen verhogen, of denk jij van niet?

    Ik bedoel ermee te zeggen, de meeste van jullie hebben een te korte horizon.

    Zijn pas sinds een paar jaar dit aandeel aan het volgen.

    Ze hebben de grote restauratie onder dhr Anbeek aangezien voor een structureel onderpresteren.

    zo oud ben ik nog niet.. In 2014 was de LfL target 100bps > inflatie. In 2015 >140 bps.

    Ongeveer de periode dat Anbeek klaar was met de restauratie - en zonnekoning gedrag begon te vertonen:

    LfL
    2015: NL 1.3%, Fr -
    2016: NL 0.4%, Fr 1,3%
    2017: NL 0,8%, Fr (7,0)%
    2018: NL 2,0%, Fr (3,5)%
    2019 1e: NL 1,5%, Fr (1,5)%
    2019 2e: NL (3)%? , Fr ?

    Je mag daar de performance van Finland aan toevoegen, en dan kom je op structureel watertrappelen rond de nullijn uit. Genoeg voor een mooie cashflow - maar "goed" zou ik dit niet noemen (zoals Anbeek de performance van Frankrijk 2017 beschreef..

  9. [verwijderd] 18 oktober 2019 18:34
    quote:

    FreedomFighter schreef op 18 oktober 2019 13:37:

    [...]

    De belangrijkste reden waarom ik denk dat het helemaal goed gaat komen met Wereldhave, is omdat ze juist een enorm track record hebben. Alleen moet de reorganisatie nog zijn vruchten gaan afwerpen.

    Dat enorme trackrecord is echter niet aan de koers af te lezen.
    Van ruim € 65 in maart 2015 naar € 21,56 nu.
  10. hjs64 18 oktober 2019 18:57
    Ik ben persoonlijk meer onder de indruk van de track record van ECP dan van WH. ECP heeft in 25 jaar nog nooit zijn/haar dividend hoeven te verlagen, kan ik van WH niet zeggen.
  11. forum rang 6 matad 18 oktober 2019 23:41
    quote:

    FreedomFighter schreef op 18 oktober 2019 13:37:

    [...]

    Wereldhave bestaat sinds 1930.

    Ik mag toch aannemen dat ze gaande de jaren af en toe de huren hebben kunnen verhogen, of denk jij van niet?

    Ik bedoel ermee te zeggen, de meeste van jullie hebben een te korte horizon.

    Zijn pas sinds een paar jaar dit aandeel aan het volgen.

    Ze hebben de grote restauratie onder dhr Anbeek aangezien voor een structureel onderpresteren.

    Werkelijkheid is, als Anbeek het bedrijf niet gefocust had, was het waarschijnlijk onbestuurbaar geworden. Maar dat is voor de meeste beleggers te veel boven hun pet (geen benul van bedrijven leiden), en duurt te lang. Ze willen vandaag instappen, morgen cashen.

    De belangrijkste reden waarom ik denk dat het helemaal goed gaat komen met Wereldhave, is omdat ze juist een enorm track record hebben. Alleen moet de reorganisatie nog zijn vruchten gaan afwerpen.

    Enorm track record?
    Waar haalt u in hemelsnaam die onzin vandaan?
    Bekijkt u de koersontwikkeling soms ondersteboven?

    Groet.
  12. [verwijderd] 19 oktober 2019 13:38
    quote:

    NLvalue schreef op 18 oktober 2019 17:43:

    [...]

    zo oud ben ik nog niet.. In 2014 was de LfL target 100bps > inflatie. In 2015 >140 bps.

    Ongeveer de periode dat Anbeek klaar was met de restauratie - en zonnekoning gedrag begon te vertonen:

    LfL
    2015: NL 1.3%, Fr -
    2016: NL 0.4%, Fr 1,3%
    2017: NL 0,8%, Fr (7,0)%
    2018: NL 2,0%, Fr (3,5)%
    2019 1e: NL 1,5%, Fr (1,5)%
    2019 2e: NL (3)%? , Fr ?

    Je mag daar de performance van Finland aan toevoegen, en dan kom je op structureel watertrappelen rond de nullijn uit. Genoeg voor een mooie cashflow - maar "goed" zou ik dit niet noemen (zoals Anbeek de performance van Frankrijk 2017 beschreef..

    De man heeft helemaal geen zonnekoning-gedrag vertoond.

    De herstructurering die hij uitvoerde was absoluut noodzakelijk in het licht van de dingen die 10 en 15 jaar geleden bij Wereldhave gebeurd zijn.

    Aan je analyse te zien kijk je niet verder terug dan 2015.

    Dan snap je dus niet wat er gebeurd is bij WHA en kun je niet oordelen over Anbeek.

    Doe je research. Je hoeft niet oud te zijn om Google te kunnen gebruiken.

  13. [verwijderd] 19 oktober 2019 13:40
    quote:

    matad schreef op 18 oktober 2019 23:41:

    [...]

    Enorm track record?
    Waar haalt u in hemelsnaam die onzin vandaan?
    Bekijkt u de koersontwikkeling soms ondersteboven?

    Groet.
    U behoort tot de school "beleggers" waartoe er meerdere behoren die hier rondhangen, die het verschil niet begrijpen tussen een bedrijf en het aandeel van een bedrijf.

    Het zijn ook grofweg dezelfde die nooit van hun reet af komen en eens in een winkelcentrum van Wereldhave komen (dus niet ergens in Murcia, Marbella of Moskou), behalve misschien voor een broodje kroket.

    Als dat je methode van beleggen is, kun je er in mijn optiek beter mee stoppen.

    Alle winst is dan puur toeval.

    Denk eens na: waar haalt Buffet zijn winst vandaan?

  14. [verwijderd] 19 oktober 2019 13:45
    quote:

    Alalalonglong schreef op 18 oktober 2019 12:39:

    Toch verwonderlijk dat de boel van + naar -1 gaat enkel op ordertjes van 50. Blijkbaar zijn er nog heel wat Wimmetjes die opgeveegd moeten worden.

    Gisteren had ik zoiets als dit al voorspeld. Advies blijft kopen - er komen grote inkopen aan.
    Serieuze vraag. Denk jij dat de grote jongens zich laten beïnvloeden door een trendbreuk?

  15. forum rang 4 junkyard 19 oktober 2019 16:29
    quote:

    FreedomFighter schreef op 19 oktober 2019 13:38:

    [...]

    De man heeft helemaal geen zonnekoning-gedrag vertoond.

    De herstructurering die hij uitvoerde was absoluut noodzakelijk in het licht van de dingen die 10 en 15 jaar geleden bij Wereldhave gebeurd zijn.

    Aan je analyse te zien kijk je niet verder terug dan 2015.

    Dan snap je dus niet wat er gebeurd is bij WHA en kun je niet oordelen over Anbeek.

    Doe je research. Je hoeft niet oud te zijn om Google te kunnen gebruiken.

    Ontwikkeling vanaf 2015 is van groot belang om de prestatie van CEO Anbeek te beoordelen, omdat de grote aankopen vanuit de door CEO Anbeek aangebrachte strategische focus (midsized regional convenience malls) in 2014 (Frankrijk) en 2015 (NL) plaatsvonden.

    Anbeek heeft altijd volgehouden dat de aankopen een slimme zet waren. In Frankrijk (waar hijzelf de Franse verhuur organisatie heeft opgezet) nu overduidelijk dat een kat in de zak is gekocht, en de organisatie na aankoop niet goed heeft gefunctioneerd.

    Aanbrengen van een scherpere focus in de sterk verspreide WHV portefeuille (qua lokatie en type vastgoed) was verstandig, alleen heeft CEO Anbeek de verkeerde focus aangebracht, op het slechtst renderende vastgoed (regional malls) wat de concurrentie (Unibail Rodamco, Klepierre) vanwege de matige vooruitzichten (lage huurgroei, hoge capex) graag verkocht.

    Ik ben benieuwd naar de huurontwikkeling in Q3, geen hoge verwachtingen hier. Koers opleving over afgelopen weken is in lijn met de sector, niet WHV specifiek.
  16. [verwijderd] 19 oktober 2019 17:16
    quote:

    junkyard schreef op 19 oktober 2019 16:29:

    [...]

    Ontwikkeling vanaf 2015 is van groot belang om de prestatie van CEO Anbeek te beoordelen, omdat de grote aankopen vanuit de door CEO Anbeek aangebrachte strategische focus (midsized regional convenience malls) in 2014 (Frankrijk) en 2015 (NL) plaatsvonden.

    Anbeek heeft altijd volgehouden dat de aankopen een slimme zet waren. In Frankrijk (waar hijzelf de Franse verhuur organisatie heeft opgezet) nu overduidelijk dat een kat in de zak is gekocht, en de organisatie na aankoop niet goed heeft gefunctioneerd.

    Aanbrengen van een scherpere focus in de sterk verspreide WHV portefeuille (qua lokatie en type vastgoed) was verstandig, alleen heeft CEO Anbeek de verkeerde focus aangebracht, op het slechtst renderende vastgoed (regional malls) wat de concurrentie (Unibail Rodamco, Klepierre) vanwege de matige vooruitzichten (lage huurgroei, hoge capex) graag verkocht.

    Ik ben benieuwd naar de huurontwikkeling in Q3, geen hoge verwachtingen hier. Koers opleving over afgelopen weken is in lijn met de sector, niet WHV specifiek.
    Ik mis je liquidatiescenario.
  17. forum rang 4 junkyard 19 oktober 2019 17:20
    quote:

    FreedomFighter schreef op 19 oktober 2019 17:16:

    [...]

    Ik mis je liquidatiescenario.

    Ha ha ha

    Met andere woorden, eens met mijn post?
4.713 Posts
Pagina: «« 1 ... 174 175 176 177 178 ... 236 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Belegger.nl

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.103
AB InBev 2 5.531
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.582 52.005
ABO-Group 1 22
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 267
Accsys Technologies 23 10.819
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 192
Adecco 1 1
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 17.793
Aedifica 3 925
Aegon 3.258 323.026
AFC Ajax 538 7.088
Affimed NV 2 6.303
ageas 5.844 109.900
Agfa-Gevaert 14 2.062
Ahold 3.538 74.345
Air France - KLM 1.025 35.256
AIRBUS 1 12
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.049
Alfen 16 25.135
Allfunds Group 4 1.515
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.251
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 417
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.486 114.826
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.837 243.682
AMG 971 134.179
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.743
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 492
Antonov 22.632 153.605
Aperam 92 15.035
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 384
Arcadis 252 8.789
Arcelor Mittal 2.034 320.916
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 286
arGEN-X 17 10.349
Aroundtown SA 1 221
Arrowhead Research 5 9.750
Ascencio 1 28
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 39.579
ASML 1.766 109.681
ASR Nederland 21 4.507
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 522
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 32 13.772
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 66
Azerion 7 3.439