PostNL Augustus 2018 | Paid to wait

1. Wadloper 14 augustus 2018 15:35

   auteur info

   • Wadloper

     Lid sinds: 14 okt 2010

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1701

     Gegeven: 3006

   •    Aantal posts: 3.221

   Johnnie de Mol, Johnnie de Mol. Johnnie Johnnie Johnnie de Mol.
   Kom uit je hol en plemp de bied eens vol.
2. Hansbeleg 14 augustus 2018 15:57

   auteur info

   • Hansbeleg

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 01 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1070

     Gegeven: 71

   •    Aantal posts: 6.971

   Het post pakketten sentiment valt sowieso weer tegen vandaag.
   Zijn ze bang dat Erdogan geen pakjes meer gaat versturen ;-(

   Bijlage:
3. [verwijderd] 14 augustus 2018 16:02

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Waarschijnlijk zal pas met de troonrede een zinnig geluid uit het Haagse komen inzake de postdeal. Tot die tijd geen nieuws...Iedere politicus houdt z'n kaken stevig op mekaar.
4. [verwijderd] 14 augustus 2018 16:06

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Erdogan: Boycot van elektronica VS
   
   President Erdogan wil een boycot invoeren voor Amerikaanse elektronica, zoals smartphones.
   
   Dat gaan dan weer dik rode beurzen worden door die dictator...
5. Petex 14 augustus 2018 16:08

   auteur info

   • Petex

     Lid sinds: 07 okt 2016

     Laatste bezoek: 04 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 251

     Gegeven: 242

   •    Aantal posts: 1.609

   quote:

   Hansbeleg schreef op 14 augustus 2018 13:32:

   Plaatje van oversold
   

   ik heb vandaag in ieder geval flink uitgebreid en heb wel tijd.....
   
   Ik vermoed dat de koers niet veel lager gaat en misschien een poosje zijwaarts gaat bewegen.... zit ik mis en dippen we verder, dan kijk ik of ik nog wat cash kan vrijmaken...
   Ik heb overigens enkel hele aandelen. Turbo's, sprinters etc. is me nu wat te link en blijf ik al een poosje vanaf.
   
   Succes en fijne avond!
6. [verwijderd] 14 augustus 2018 16:09

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Ik vermoed dat de koers niet veel lager gaat en misschien een poosje zijwaarts gaat bewegen..
   
   Dat dacht ik ook op 3, Gr
7. [verwijderd] 14 augustus 2018 16:10

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Haha, Erdogan die terug in de geschiedenis wil. Wil een mooie tijd opzoeken waarin imams meer te zeggen hebben. Dan kan hij eindelijk zijn opleiding en roeping als imam volgen. Allah ekbar!
   Een wereld zonder beurs, dollars en al wat de wereld verdorven heeft.
   Heerlijk, toch? Hebben ook wij eindelijk rust!
8. Hansbeleg 14 augustus 2018 16:12

   auteur info

   • Hansbeleg

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 01 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1070

     Gegeven: 71

   •    Aantal posts: 6.971

   quote:

   rekeozsejtlerap ed schreef op 14 augustus 2018 16:02:

   Waarschijnlijk zal pas met de troonrede een zinnig geluid uit het Haagse komen inzake de postdeal. Tot die tijd geen nieuws...Iedere politicus houdt z'n kaken stevig op mekaar.
   

   Ik denk het niet, men zal publiekelijk wel weer van alles willen roepen voor die tijd, lekker populistisch zeiken over de postzegelprijs, zoals al voor (of was het tijdens) het reces is gebeurd. Maar ik hoop dat Mona ze bij de les houdt en aan de oren trekt als ze niet luisteren.
   
   Hopelijk is er al een uitspraak op de 3e dinsdag in september, maar meestal draaien de wieken heel, heel, heel langzaam. Er worden al vele jaren rapporten geschreven en bpost is alweer bijna 2 jaar geleden en nog is er niets veranderd in het voordeel van PostNL.
   
   Nee nog niet iedereen voelt de urgentie, een bod zou helpen dan is men weer in rep en roer en bereid allerlei noodwetjes op te tuigen. De politiek is reactief, net zoals Herna de laatste jaren.
9. [verwijderd] 14 augustus 2018 16:12

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Eurowin schreef op 14 augustus 2018 16:09:

   Ik vermoed dat de koers niet veel lager gaat en misschien een poosje zijwaarts gaat bewegen..
   
   Dat dacht ik ook op 3, Gr
   

   Nou kan vandaag weer boven de 2.93 komen; want de koers heeft wel eens eerder overdag tussentijds de 2.88 aangetikt om vervolgens hoger te eindigen. Dus ik ben benieuwd naar het slot.
10. Hansbeleg 14 augustus 2018 16:17

    auteur info

    • Hansbeleg

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 01 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1070

      Gegeven: 71

    •    Aantal posts: 6.971

    quote:

    Eurowin schreef op 14 augustus 2018 16:09:

    Ik vermoed dat de koers niet veel lager gaat en misschien een poosje zijwaarts gaat bewegen..
    
    Dat dacht ik ook op 3, Gr
    

    Dat heb ik wel eens op 4.20 gedacht begin dit jaar :-(
12. Analyse 14 augustus 2018 16:18

    auteur info

    • Analyse

      Lid sinds: 18 aug 2016

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 581

      Gegeven: 20

    •    Aantal posts: 1.548

    quote:

    alrob schreef op 14 augustus 2018 16:12:

    [...]
    Nou kan vandaag weer boven de 2.93 komen; want de koers heeft wel eens eerder overdag tussentijds de 2.88 aangetikt om vervolgens hoger te eindigen. Dus ik ben benieuwd naar het slot.
    

    Dat was toen. Voorlopig de vierde sterkste daler van de Midcap. PostNL onwaardig. Dat moet beter in ieder geval brons. Op naar de Euro 2,85. Word er gewoon cynisch van. Dat zwalkende MT van PostNL wat de grootste werkgever van Nederland om zeep aan het helpen is.
13. Wadloper 14 augustus 2018 16:23

    auteur info

    • Wadloper

      Lid sinds: 14 okt 2010

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1701

      Gegeven: 3006

    •    Aantal posts: 3.221

    Wat doet die zogenaamde Tob-vrouw daar in godsnaam voor die 125.000 euro per maand(zonder alle extra's).
    Beetje rond trippelen op haar hoge hakjes en in slecht engels wat algemene vaagheden verspreiden en het niet nakomen van beloftes.
    Wat een wereldjob.
14. Toekomstbeeld 14 augustus 2018 16:29

    auteur info

    • Toekomstbeeld

      Lid sinds: 26 aug 2015

      Laatste bezoek: 01 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2887

      Gegeven: 1096

    •    Aantal posts: 15.719

    quote:

    Dagelijkse Kost schreef op 14 augustus 2018 15:23:

    [...]
    
    Ik begin me toch nu wel wat zorgen te maken over dit koersverloop. De dalingen zijn de laatste paar dagen niet gering. Zou er iets negatiefs spelen waar wij niets van weten? Is er iets met het dividend? Wordt het dividend verlaagd? Ik weet het eigenlijk niet meer.
    

    Hé, wat is dat nou? Nou jij niet in paniek raken :-) Tijd voor een peptalk!
    
    Het dividend is wat mij betreft van geen zorg. Ik zal nog eens wat argumentatie samenvatten.
    
    Voor een dividend van respectievelijk 24 (2018), 25 (2019) en 26 (2020) cent heeft men aan cash nodig: 111 mln, 116 mln en 120 mln. Effe gerekend alsof alles 100% cash dividend is en obv het huidige aantal aandelen van 463 mln stuks.
    
    Bij een pay-out ratio van 75% vd Cash Nettowinst, zou die dan als volgt moeten zijn: 111 mln (pay-out ratio voor 2018 wordt immers verhoogd), 154 mln en 160 mln.
    Waarbij men (net als voor 2018) ook voor 2019 en 2020 nog zou kunnen besluiten om de pay-out ratio's te verhogen. In dat geval is het rijtje aan Nettowinsten wat behaald moet worden: 111 mln, 116 mln en 120 mln.
    
    Dit was het het rekenkundige gedeelte. De simpele feiten.
    
    Nu is dus de vraag of deze Nettowinst bedragen gehaald kunnen worden. Laten we beginnen met 2018.
    
    Een UCOI van 160 mln tot 190 mln is de laatste voorspelling. Dit zijn getallen voor rentes en belastingen (25%).
    
    Voor 2018 is er 111 mln cash NW nodig. Dus met een UCOI van 175 mln midpoint, aftrek rentes en belastingen moet dat te doen zijn.
    
    
    Voor 2019 en 2020....minimaal 116 mln resp. 120 mln nodig. De geschatte UCOI voor 2020 is nu 205 mln tot 275 mln.
    Dat moet haalbaar zijn gezien de dalende, en vanaf vandaag zeer lage rentekosten (zie reden 1 hieronder) en de 25% taxes.
    
    Dan 7 redenen waardoor de business vanaf Q3 2018 het financieel beter zal gaan doen. Ongelukken en mismanagement buiten beschouwing gelaten.
    
    Zie allereerst de expliciete beantwoording door Herna dat het progressieve dividend ook voor 2019 en 2020, gewoon uit de normale Nettowinst betaald kan worden. Dat is toch wel een statement. Ze heeft er ook wel wat goede redenen voor om het te beweren.
    
    Reden 1:
    Vandaag word de 7.5% GBP lening afgelost. Vanaf nu, op 12 maandbasis, scheelt dat ruim 11,3 mln euro aan rente (na belasting). Cash wat vanaf nu binnen het bedrijf blijft en ten goede komt aan de Nettowinst, de bankrekening en het het Eigen Vermogen. Een hele simpele directe besparing.
    
    Reden 2
    Het besluit alleen al tot het afstoten van It en D steunt per direct de cashpositie. Men stopt per direct met het doen van investeringen (CAPEX). Zie transcript. Men gaf ongeveer 10 tot 12 mln euro uit aan CAPEX voor It en D, en dat blijft nu binnen de poorten. Weliswaar geen impact op de Cash Nettowinst maar wel erg fijn voor de bankrekening.
    
    Reden 3
    Zodra It en D verkocht zijn, dan zijn we twee operationele verliesgevende groepen kwijt. Die leden een cash verlies van 11 mln in H1 2018 en 21 mln over de laatste 12 maanden. Daarmee zijn zowel de cash NW, de bankrekening als het EV in de afgelopen periodes zwaar belast. Het stoppen van deze bleeders betekend dat zowel cash Nettowinst, de bankrekening als het Eigen Vermogen vd totale groep niet langer negatief beïnvloed wordt.
    
    Reden 4
    2019 is het laatste jaar dat PostNl nog 32,5 mln moet storten in PostNL pensioenfonds. Geen impact op de cash NW maar wel positief voor de bankrekening en het EV want er lekt vanaf 2020 een stuk minder cash het bedrijf uit. Die cash kan naar de aandeelhouder of gebruikt worden voor nuttige dingen.
    
    Reden 5
    De nieuwe Parcel distributie centra welke achter elkaar geopend worden de komende maanden, moeten de Cash Nettowinst en het EV in de Parcels divisie aanjagen. Ze moeten ook andere al bestaande centra ontlasten waar nu onevenredig veel kosten gemaakt worden door in-efficiëntie.
    
    Reden 6
    De ACM zal pas op de plaats maken. Dat betekend dat niet alle voorziene kosten vd 50/70 mln tot uitvoer komen. De genoemde 2020 UCOI zou daarmee omhoog bijgesteld moeten worden.
    
    Reden 7
    Overname Sandd of niet, er zal zeker een bepaalde mate van samenwerking optreden. Dat gaat bijdragen aan de winst.
    
    Kortom, ik geloof er wel in (zoals al longers). Maar de koers doet extra pijn omdat we natuurlijk wel twee keer een verkoopkans (op 3,50 in juni en vorige week nog op 3,40) hebben gemist.
    
    Statement Herna
    Herna Verhagen – CEO PostNL: The aim has not changed, so the aim is to pay progressive dividend. For 2018 we always said that we can pay a progressive dividend because for one year we have a higher pay-out ratio than the 75% of underlying net cash income. We expect our consolidated equity to be positive by the end of 2018. For 2019 and 2020 we also reiterate the ambition to pay a progressive dividend and that can be paid out – as Pim already said – out of our normal earnings in cash.
15. Hansbeleg 14 augustus 2018 16:29

    auteur info

    • Hansbeleg

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 01 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1070

      Gegeven: 71

    •    Aantal posts: 6.971

    quote:

    Wadloper schreef op 14 augustus 2018 16:23:

    Wat doet die zogenaamde Tob-vrouw daar in godsnaam voor die 125.000 euro per maand(zonder alle extra's).
    Beetje rond trippelen op haar hoge hakjes en in slecht engels wat algemene vaagheden verspreiden en het niet nakomen van beloftes.
    Wat een wereldjob.
    

    Menigeen had het niet slechter kunnen doen. Zelfs zonder CEO kun je nog wel een halvering van het bpost bod bereiken, daar heb je niet per se een CEO voor nodig. Dat had dan ook nog zo'n 3M extra winst opgeleverd, dan waren we dit kwartaal niet in de min geëindigd, maar 0.5M in de plus.
    
16. luuk4 14 augustus 2018 16:32

    auteur info

    • luuk4

      Lid sinds: 08 sep 2013

      Laatste bezoek: 18 okt 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 156

      Gegeven: 2

    •    Aantal posts: 1.725

    Wat zal ik kopen BPOST of Postnl....Beide worden aantrekkelijk
17. [verwijderd] 14 augustus 2018 16:38

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    HV is zoals altijd stil.Dividend kan ook gehalveerd worden.Zullen dit dan de eerste woorden van HV gaan woorden.HV komt in aanmerking voor nominatie van slechtste CEO 2019..En ze gaat winnen
18. Toekomstbeeld 14 augustus 2018 16:40

    auteur info

    • Toekomstbeeld

      Lid sinds: 26 aug 2015

      Laatste bezoek: 01 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2887

      Gegeven: 1096

    •    Aantal posts: 15.719

    quote:

    luuk4 schreef op 14 augustus 2018 16:32:

    Wat zal ik kopen BPOST of Postnl....Beide worden aantrekkelijk
    

    Als ik nog een keer kon kiezen, met alle kennis over zowel PostNL als Bpost van de laatste maanden....dan zou ik nu voor Bpost gaan.
    
    Daarbij de rekenkundige onderbouwing:
    Bpost met 10% dividend rendement lijkt me op de rockbottom te zitten. Terwijl PostNL nog maar op 8,33% zit.
    Met andere woorden, als het grote doel is dat PostNL ook naar die 10% moet dan gaan we nog veel vloeken en schelden.
    
    Daarbij het gedrag vh management:
    Het Bpost management gedraagt zich toch meer als leidende jager dan als lijdende haas.
19. [verwijderd] 14 augustus 2018 16:44

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Als het zo door gaat is het dividend rendement over 2 jaar 80%.De koers kan het niet bijbenen.Bedank HV maar
20. Hansbeleg 14 augustus 2018 16:47

    auteur info

    • Hansbeleg

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 01 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1070

      Gegeven: 71

    •    Aantal posts: 6.971

    quote:

    Toekomstbeeld schreef op 14 augustus 2018 16:29:

    [...]
    
    …..
    Dan 7 redenen waardoor de business vanaf Q3 2018 het financieel beter zal gaan doen. Ongelukken en mismanagement buiten beschouwing gelaten.
    

    Klopt daar ben ik het helemaal mee eens, maar de grote (nieuwe) beleggers zien het kennelijk nog niet zo rooskleurig in en waarschijnlijk om jouw kleine tussenzinnetje:
    
    "Ongelukken en mismanagement buiten beschouwing gelaten"
21. [verwijderd] 14 augustus 2018 16:47

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Nog iets positiefs: 10 % short staat er uit , zeg maar. Dat zijn 46 miljoen aandelen.
    
    In hoeveel dagen krijgen ze deze gecoverd, bij normale handelsvolumes, als ze niet met en onder elkaar handelen. Dat duurt wel een dag of 10.
    
    Twee weken hebben ze om te coveren. Lukt dat, als er ineens goed nieuws komt? Of als er ineens wél substantieel gekocht gaat worden?
    
    Ik wil het meemaken!!