rood blauwe elepsis logo Belegger.nl

Forum bpost geopend

11.968 Posts
Pagina: «« 1 ... 594 595 596 597 598 599 | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 4 Moneyball 16 maart 2025 10:32
    quote:

    Trader Stef schreef op 12 maart 2025 15:46:

    [...]
    Zit al een jaar met verbazing naar Bpost te kijken. Nog niet een positie.

    Nog meer grote afschrijvingen zullen volgen. Bpost heeft vorig jaar Staci overgenomen voor € 1,3 miljard en heeft (inclusief Staci) een marktkapitalisatie van € 0,28 miljard. Ruim € 1 miljard minder dan de overnamesom binnen het jaar gerealiseerd.
    Zeldzaam slechte prestatie.
    Verschil EV en marktkapitalisatie hé…
  2. forum rang 4 Moneyball 16 maart 2025 10:40
    quote:

    Tenko schreef op 8 maart 2025 13:53:

    Ik heb het hier eerder al gepost maar BPost zit met het probleem dat het veel te inefficiënt is ten opzichte van concurrentie. Bpost werknemers hebben goede voorwaarden ten opzichte van sectorgenoten (uitbuiting) en men kon dit permitteren omwille van de overheidssteun.

    Nu werd de steun plots weggenomen, maar BPost zit nog vast aan zijn inefficiënte werking. (Duur personeel, postkantoor in bijna elke gemeente, ..)

    Zij kunnen hier echter niets aan doen omdat enerzijds de overheid meerderheidsaandeelhouder is en geen maatschappelijk bloedbad wilt en anderzijds zit je nog met de vakbonden en dergelijke. Je kan slechts een zeer beperkt beleid voeren.

    Het Staci verhaal... Monster overname met schuld gefinancierd in een tijd dat schuld duur is en alle bedrijven hun schuld trachten te reduceren. En dit tegen een nog duurdere prijs dan deze waar Staci in economisch betere tijden geen overnemer vond wegens 'te duur'. En aan een veelvoud van de eigen k/w verhouding van BPost en diens beurswaarde.

    Als je ziet hoe sterk de voorspelde winst voor 2025 al is gedaald voorspelt dit eveneens weinig goeds. Als dit nog eens gebeurd schiet er quasi niets meer over. Dit zou ook niet gemogen hebben nadat STACI jaarlijks een enorme bijdrage had moeten leveren.

    Als je bij Staci eenzelfde scenario krijgt als een radial of dergelijke waar de toekomstige ontwikkeling begint tegen te vallen dan is BPost helemaal de pineut...

    En zoals ik reeds lang geleden zei zal in dit overheidsbedrijf in de strijd tussen maatschappij, werknemers, vakbonden en overheid de aandeelhouder altijd op de laatste plaats komen. Je gaat als aandeelhouder weinig terugkrijgen uit dit bedrijf. De grootste aandeelhouder heeft het ook de verdoemnis in geholpen.

    Beter te investeren in een gezond bedrijf met goede vooruitzichten en een bereidheid zijn aandeelhouders te belonen dan een bedrijf in crisis met schrijnende en onzekere vooruitzichten, gewoon omdat het laag noteert.

    Het gaat helemaal niet goed met BPost.
    Je argumenten voor de slechte positie deel ik. De vraag is echter of niet al veel is verwerkt in de koers.

    De andere kant van de medaille is namelijk dat bij een EBIT van 150-180 mln het aandeel op 1,5 keer de EBIT noteert.

    Kun je mij een ander aandeel noemen die dat heeft?
  3. forum rang 6 Trader Stef 16 maart 2025 13:52
    quote:

    Moneyball schreef op 16 maart 2025 10:40:

    [...]

    Je argumenten voor de slechte positie deel ik. De vraag is echter of niet al veel is verwerkt in de koers.

    De andere kant van de medaille is namelijk dat bij een EBIT van 150-180 mln het aandeel op 1,5 keer de EBIT noteert.

    Kun je mij een ander aandeel noemen die dat heeft?
    Als het vertrouwen (ooit) terugkomt zal deze ratio weer naar 5 a 6 groeien.
    De laatste jaren is er weinig zicht op toekomstperspectief geweest en dat reflecteert in de koers.
  4. forum rang 6 trab33 16 maart 2025 14:12
    hoop is vooral gericht op staci
    omzet 2022 / 553 miljoen
    omzet 2023 / 771 miljoen
    als deze aan dit tempo blijft groeien heeft bpost / aandeelhouders goede vooruitzichten
  5. forum rang 4 Moneyball 16 maart 2025 14:16
    quote:

    Trader Stef schreef op 16 maart 2025 13:52:

    [...]
    Als het vertrouwen (ooit) terugkomt zal deze ratio weer naar 5 a 6 groeien.
    De laatste jaren is er weinig zicht op toekomstperspectief geweest en dat reflecteert in de koers.
    Zeker. Met Staci wil de CEO het bedrijf ook perspectief geven, zo stelde hij.

    Op BPost zit nu een enorme hefboom, dus flink risico. Dat verklaard samen met de hoge acquisitieprijs en problemen bij Radial en POST België de lage waardering.

    Bpost de transitie laten maken is verre van eenvoudig gegeven de hele politieke arena rondom Post. Maar als er signalen van groei gaan komen dan is het een aandeel die m.i. zo factor 3 kan doen qua waarde.
  6. forum rang 7 JdeFL 16 maart 2025 15:02
    quote:

    Moneyball schreef op 16 maart 2025 10:40:

    [...]

    Je argumenten voor de slechte positie deel ik. De vraag is echter of niet al veel is verwerkt in de koers.

    De andere kant van de medaille is namelijk dat bij een EBIT van 150-180 mln het aandeel op 1,5 keer de EBIT noteert.

    Kun je mij een ander aandeel noemen die dat heeft?
    Misschien eens naar EBIT/balanstotaal kijken...., of vreemd vermogen...
    Eentje waar ik ook nog niet uit ben, Radial ebit 40M, volgend jaar 150 à 180 voor alles, En last mile zal toch ook iets opbrengen. Werd er bij ondertekening niet meer beloofd voor Staci?
    Moet ik nog nakijken.
  7. forum rang 4 Moneyball 16 maart 2025 16:57
    quote:

    JdeFL schreef op 16 maart 2025 15:02:

    [...]

    Misschien eens naar EBIT/balanstotaal kijken...., of vreemd vermogen...
    Eentje waar ik ook nog niet uit ben, Radial ebit 40M, volgend jaar 150 à 180 voor alles, En last mile zal toch ook iets opbrengen. Werd er bij ondertekening niet meer beloofd voor Staci?
    Moet ik nog nakijken.
    Terecht punt. Was ik me ook wel van bewust bij m’n vorige post hoor. Vandaar ook de eerdere opmerking over hefboom. Zo’n hefboom kan positief of negatief uitwerken…
  8. forum rang 6 trab33 17 maart 2025 10:16
    zoals bij postnl hebben ze alle miserie in één keer genomen en lijkt er een donkere wolk boven de postbedrijven te hangen .
    Volgens mij is dat een strategische zet om de verlieslatende briefpost af te stoten of subsidies los te weken . De regeringen zullen moeten kleur bekennen de komende maanden
11.968 Posts
Pagina: «« 1 ... 594 595 596 597 598 599 | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Belegger.nl

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.102
AB InBev 2 5.530
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.582 51.970
ABO-Group 1 22
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 267
Accsys Technologies 23 10.808
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 192
Adecco 1 1
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 17.786
Aedifica 3 925
Aegon 3.258 323.012
AFC Ajax 538 7.088
Affimed NV 2 6.303
ageas 5.844 109.898
Agfa-Gevaert 14 2.062
Ahold 3.538 74.345
Air France - KLM 1.025 35.250
AIRBUS 1 12
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.049
Alfen 16 25.111
Allfunds Group 4 1.514
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.251
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 410
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.486 114.826
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.837 243.646
AMG 971 134.110
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.740
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 491
Antonov 22.632 153.605
Aperam 92 15.032
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 384
Arcadis 252 8.789
Arcelor Mittal 2.034 320.898
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 286
arGEN-X 17 10.347
Aroundtown SA 1 221
Arrowhead Research 5 9.750
Ascencio 1 28
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 39.564
ASML 1.766 109.590
ASR Nederland 21 4.506
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 522
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 32 13.740
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 66
Azerion 7 3.439