harrysnel schreef op 5 juli 2016 11:22:
[...]
Helemaal eens Wies. De vereiste transparantie bij een VS notering is wel het laatste dat management wil als ze in stilte willen werken aan "the endgame".
Daarbij deel ik je angst (al sinds maart in de tijd van Kumar zijn brief) dat we mogelijk niet volledig gaan meeprofiteren.
Voor mezelf houd ik ruimte. Mocht TT bij Q2 teleurstellen qua EBIT (outlook vanwege Consumer), "fired TomTom op alle cilinders behalve die van Madam want haar uitlaatklep zit verstopt"......dan koop ik in the money calls 2018 want ik zit niet in TomTom voor de pnd's, horloges en camera.
Er zijn een aantal zaken fundamenteel anders dan toen TomTom vorige keer op dit niveau noteerde:
1 orderboek automotive is explosief gegroeid/ze winnen marktaandeel op Here.
2 Here is verkocht, management verkoopt niet (deels) terwijl er benchmark is gezet.
3 Telematics heeft schaalgrootte en een positie die wat mij betreft E5 p/a minimaal zou rechtvaardigen in deze markt.
Dit legt op termijn een bodem vwb de koers verwacht ik. Er kan gedipt worden door algehele beurs, focus op consumer etc. maar dat zie ik als kans op dit niveau.
We zitten het wel uit Wies:).