Go Go Fugro

1. [verwijderd] 11 augustus 2008 15:29

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Investment case: The positive impact of Fugro’s capex programme on earnings in the
   next three years, improving fleet efficiency and utilization have started to kick in the
   Geoscience division and will become fully visible by 2009-2010, we believe. Moreover,
   we expect better pricing in new contracts will offer enough ammunition for sustained
   high EPS growth in 2008 (+28%) and 2009 (+15%) and we expect Fugro to be well
   positioned to continue to exceed market (consensus) expectations. We have made
   some changes in our estimates based on lower margin assumptions for Geotechnical,
   higher margin assumptions for Survey and Geoscience but also higher assumptions for
   holding costs. Our new 2008-2010E EPS point to €3.83-€4.41-€4.67 vs. €3.82-€4.39-
   €4.59. We raise our price target to €64 (was €63). Fugro is currently valued at 2008-
   2009E P/E of 12.4x and 10.7x and EV/EBITDA of 7.1x and 6.2x, respectively. Visibility
   is better than ever and we expect earnings momentum to remain strong into 2009-2010
   but the recent share-price performance has been weak driven by a lower oil price that
   is not affecting the underlying business of Fugro at all. We believe the current share
   price provides a good buying opportunity into a very well-managed company with solid
   earnings momentum, in our view. Our new price target is €64 (was €63), based on a
   DCF model with a WACC of 8.8%, eternal growth rate of 3.0% and eternal EBITA
   margin of 14.0% (vs. 2008-2009E EBITA margins of 19.7% and 20.1%). We reiterate
   our Buy recommendation.
2. grunf 11 augustus 2008 15:52

   auteur info

   • grunf

     Lid sinds: 07 aug 2007

     Laatste bezoek: 02 aug 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3

     Gegeven: 1

   •    Aantal posts: 11

   grunf
   
   Was vrijdag de grootste daler, nu weer 2% eraf.
   Cijfers waren top en de vooruizichten zijn zo mogelijk nog beter.
   Kan iemand mij dit uitleggen????
3. [verwijderd] 11 augustus 2008 15:57

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   grunf schreef:

   grunf
   
   Was vrijdag de grootste daler, nu weer 2% eraf.
   Cijfers waren top en de vooruizichten zijn zo mogelijk nog beter.
   Kan iemand mij dit uitleggen????
   

   Nee echt geen idee,
   misschien enigszins de olieprijs, maar daar hebben ze eigenlijk als dienstverlener op de korte termijn niks mee te maken. Bovendien is het bij SBM wel feest.
   Hopelijk is het geen voorbode van vervelende voorkennis
4. grunf 11 augustus 2008 16:06

   auteur info

   • grunf

     Lid sinds: 07 aug 2007

     Laatste bezoek: 02 aug 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3

     Gegeven: 1

   •    Aantal posts: 11

   grunf
   
   Oliefutures stijgen,shell en sbm offshore omhoog.
   Ik heb de goudhaan van Zandeman nog nooit zo'n valse partij horen kraaien.
   
   Gr.
5. [verwijderd] 11 augustus 2008 16:07

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Het enige dat ik kan bedenken is winstneming. Het aandeel is vanaf de recente bodem al behoorlijk gestegen.
   
   Je zag zoiets ook bij het herstel in februari. Waarschijnlijk gaat Fugro nu eerste een hogere bodem vormen om daarna weer flink door te stijgen. Ik ben geen TA-er, dus waar die hogere bodem zou moeten komen, zou ik niet weten. Kortom, geduld en evt. bijkopen. Voor de MT en LT staan alle seinen op groen.
6. [verwijderd] 11 augustus 2008 17:00

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   grunf schreef:

   grunf
   
   Was vrijdag de grootste daler, nu weer 2% eraf.
   Cijfers waren top en de vooruizichten zijn zo mogelijk nog beter.
   Kan iemand mij dit uitleggen????
   

   Het is niet anders uit te leggen dan mogelijke winstnemingen, want beter kan echt niet. Daarom zijn wat mij betreft de sleutelwoorden:
   
   "Geduld en Vertrouwen"
   
   
7. [verwijderd] 11 augustus 2008 21:18

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   denk je dat t midden september weer rond de 54 zal zitten?
8. [verwijderd] 11 augustus 2008 21:32

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Wartaal677 schreef:

   denk je dat t midden september weer rond de 54 zal zitten?
   

   dan moet de olieprijs niet meer verder wegzakken...
   
   ik weet... Fugro resultaat wordt niet direct beinvloed door de daling van de olieprijs, maar de beleggers in het algemeen en investeerders denken daar helaas anders over en uiteraard komt het ook gedeeltelijk door het sentiment...
   
   olie-gerelateerde aandelen worden gemeden of gedumpt... (zie Schlumberger afgelopen dagen)... als de olieprijs blijven dalen...
   
   als de olieprijs onder de 100 dollar per vat komt, verbaast het mij niet dat Fugro wel eens onder de 40 euro kan duiken... maar gelukkig is het nog lang niet zover...
   
   het hoort eenmaal bij het spel... maar op LT komt het wel goed met Fugro... die 60 euro krijgen we ongetwijfeld weer te zien op het bord, alleen is de vraag wanneer?
9. [verwijderd] 11 augustus 2008 21:37

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Wartaal677 schreef:

   denk je dat t midden september weer rond de 54 zal zitten?
   

   Daar is natuurlijk geen zinnig woord over te zeggen, maar dit is toch een topbedrijf met topprestaties en een koersherstel zal er zeker komen.
   
   Ik wil eerst de 50,00 wel weer eens zien en de rest komt dan wel. Een andere verklaring dan winstnemingen kan ik mij niet bedenken.
10. [verwijderd] 11 augustus 2008 21:39

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    kijk ook naar Arcelor Mittal...
    
    cijfers waren uitmuntend plus 114% 2 kwartaalcijfers...
    
    outlook voor de 3e kwartaal erg goed, Lahsmi Mittal verwacht een nog hogere winst dan de 2e kwartaal...
    
    geen verzwakking in de staalsector en geen signaal dat de vraag afneemt komende jaren...
    
    k/w verhouding zeer laag te noemen... circa 6-7
    
    maar wat doet de koers van Mittal sinds de bekendmaking van de pracht cijfers?
    
    van circa 57-58 naar nu 52 euro... en de trend is still down...
    
    tjaa... soms snap ik zelf ook niet... maar Fugro hou ik gewoon en gelukkig heb ik Mittal op tijd verkocht... binnenkort weer terugkopen maar...
12. [verwijderd] 11 augustus 2008 22:47

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Lundin Mining schreef:

    kijk ook naar Arcelor Mittal...
    
    cijfers waren uitmuntend plus 114% 2 kwartaalcijfers...
    
    outlook voor de 3e kwartaal erg goed, Lahsmi Mittal verwacht een nog hogere winst dan de 2e kwartaal...
    
    geen verzwakking in de staalsector en geen signaal dat de vraag afneemt komende jaren...
    
    k/w verhouding zeer laag te noemen... circa 6-7
    
    maar wat doet de koers van Mittal sinds de bekendmaking van de pracht cijfers?
    
    van circa 57-58 naar nu 52 euro... en de trend is still down...
    
    tjaa... soms snap ik zelf ook niet... maar Fugro hou ik gewoon en gelukkig heb ik Mittal op tijd verkocht... binnenkort weer terugkopen maar...
    

    Ik heb Mittal nog gekocht op een koers van 55,02 , maar ook dat is een fonds waar ik mij geen zorgen om maak
    
    Kwaliteit zal zich altijd weer gaan vertalen naar hogere koersen.
13. [verwijderd] 11 augustus 2008 22:55

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    JanK1 schreef:

    [quote=Lundin Mining]
    kijk ook naar Arcelor Mittal...
    
    cijfers waren uitmuntend plus 114% 2 kwartaalcijfers...
    
    outlook voor de 3e kwartaal erg goed, Lahsmi Mittal verwacht een nog hogere winst dan de 2e kwartaal...
    
    geen verzwakking in de staalsector en geen signaal dat de vraag afneemt komende jaren...
    
    k/w verhouding zeer laag te noemen... circa 6-7
    
    maar wat doet de koers van Mittal sinds de bekendmaking van de pracht cijfers?
    
    van circa 57-58 naar nu 52 euro... en de trend is still down...
    
    tjaa... soms snap ik zelf ook niet... maar Fugro hou ik gewoon en gelukkig heb ik Mittal op tijd verkocht... binnenkort weer terugkopen maar...
    [/quote]
    
    Ik heb Mittal nog gekocht op een koers van 55,02 , maar ook dat is een fonds waar ik mij geen zorgen om maak
    
    Kwaliteit zal zich altijd weer gaan vertalen naar hogere koersen.
    

    jan ik heb ad nooten eens gevraagd om een ta update te maken met betreft fugro
    
    adnbeursanalyse.nl/Aandelen/FUGRO1108...
    en ad heeft een heldere update gemaakt denk ik zo
    
    vg bouw :)
    
    
14. [verwijderd] 11 augustus 2008 23:11

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Bedankt Bouw en Nooten. Hieruit is af te leiden dat het spannend wordt of lijn k binnenkort wordt doorbroken. Bij een positief klimaat - en de verwachtingen daarover zijn optimistisch, moet dat geen probleem zijn. Vooral gezien de fundamenteel sterke positie van Fugro. Ik blijf in elk geval zitten, ook al sluit ik een tijdelijke verdere terugval naar een hogere bodem niet uit.
15. [verwijderd] 11 augustus 2008 23:17

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    bouwvakker32 schreef:

    [quote=JanK1]
    [quote=Lundin Mining]
    kijk ook naar Arcelor Mittal...
    
    cijfers waren uitmuntend plus 114% 2 kwartaalcijfers...
    
    outlook voor de 3e kwartaal erg goed, Lahsmi Mittal verwacht een nog hogere winst dan de 2e kwartaal...
    
    geen verzwakking in de staalsector en geen signaal dat de vraag afneemt komende jaren...
    
    k/w verhouding zeer laag te noemen... circa 6-7
    
    maar wat doet de koers van Mittal sinds de bekendmaking van de pracht cijfers?
    
    van circa 57-58 naar nu 52 euro... en de trend is still down...
    
    tjaa... soms snap ik zelf ook niet... maar Fugro hou ik gewoon en gelukkig heb ik Mittal op tijd verkocht... binnenkort weer terugkopen maar...
    [/quote]
    
    Ik heb Mittal nog gekocht op een koers van 55,02 , maar ook dat is een fonds waar ik mij geen zorgen om maak
    
    Kwaliteit zal zich altijd weer gaan vertalen naar hogere koersen.
    [/quote]
    
    jan ik heb ad nooten eens gevraagd om een ta update te maken met betrekking tot fugro
    
    adnbeursanalyse.nl/Aandelen/FUGRO1108...
    en ad heeft een heldere update gemaakt denk ik zo
    
    dat nederlands af en toe van bouw
    
    vg bouw :)
    
    

16. [verwijderd] 12 augustus 2008 13:23

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    bouwvakker32 schreef:

    jan ik heb ad nooten eens gevraagd om een ta update te maken met betrekking tot fugro
    
    adnbeursanalyse.nl/Aandelen/FUGRO1108...
    en ad heeft een heldere update gemaakt denk ik zo
    
    dat nederlands af en toe van bouw
    
    vg bouw :)
    
    

    Bedankt Bouw. Ik heb het gezien en ik houd ze gewoon vast en koop eventueeel bij. Deze dalingen kunnen niet constant doorgaan bij zo'n topbedrijf
17. [verwijderd] 13 augustus 2008 10:26

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Laagste punt lijken we gehad te hebben op 44,66, binnenkort zal de 45+ er wel weer staan en dan weer uitbouwen
18. [verwijderd] 13 augustus 2008 10:54

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Love it when a plan comes together (quote hannibal smith) :) Nu even doorgaan
    
    

    quote:

    Ray_0 schreef:

    Laagste punt lijken we gehad te hebben op 44,66, binnenkort zal de 45+ er wel weer staan en dan weer uitbouwen
    

19. [verwijderd] 13 augustus 2008 11:03

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    CGG Veritas noteert vandaag in Parijs ruim 2% hoger. Gisteren gingen Fugro en CGG gelijk op met ieder een daling van 3%.
20. [verwijderd] 13 augustus 2008 11:18

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    EINDELIJK FUGRO IN DE PLUS... HEB LANG OP GEWACHT... :O)
21. [verwijderd] 13 augustus 2008 17:35

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Klein beetje in de min maar gezien de AEX mogen we niet klagen en misschien is de bodem bereikt. Laten we het hopen.