rood blauwe elepsis logo Belegger.nl
Uitgebreid zoeken

Crucell Terug naar discussie overzicht

verslag bedrijfsbezoek van ivet...

87 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. [verwijderd] 9 mei 2006 23:37

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    (voor alle duidelijkheid alles maar even samengeveogd voor de leesbaarheid)

    komt ie weer...

    Ik zal me beperken tot enkele bijzonderheden ipv het overtypen vd sheets.

    CRXL heeft nu alles in huis en hoe! Met de overname van Berna verschafte CRXL met flinke korting de nodige faciliteiten, 9 fabrieken die zo'n 30-60mln per stuk kosten(USD of € weet ik even niet). Als je die 100mln € cash even vd overname som wegdenkt ,dan moet de waarde van alle faciliteiten de 280mln overschrijden en dan heeft CRXL alle technologie en late stage produkten voor nop!(hoezo handelsgeest?) Daar komen nog wat centjes van terug ivm afstoten div zaken (Rhein Biotech, dat interessant is,vnl kostenpost, maar geen core business, evenals een veterinair onderdeel,waar de verdiensten niet alle inspanningen rechtvaardigen).
    Al met al is er weinig sprake van betaalde goodwill en...kunnen ze bij Berna of niet rekenen, of wisten ze heel goed bij welke grote belofte ze aansluiting kregen?? ;-))

    Verder nog eens duidelijk gemeld hoezeer PerC6 een belangrijke aanvulling is in de biotechwereld. De bestaande (ver)ouderde cellijnen zoals CHO(hamstertumorcel),NSO(muizencel),VERO en MDCK bieden niet altijd voldoende mogelijkheden(er bestaat zelfs twijfel bij productie van een goed griepvaccin erop; let wel: Sanofi heeft alle cellijnen vergeleken en koos voor CRXL!!!)

    Met deze prachtige cellijn(PerC6) zal niet elk bestaand vaccin worden nagemaakt; bijv het BMRvaccin is voor 80% in handen van partijen als Merck/GSK en daar tegenop boksen is niet lucratief... Wel bied PerC6 kansen op vele nichemarkten, waar of bestaande technologieen geen mogelijkheden bieden of de marges/kosten niet aantrekkelijk genoeg voor zijn.
    Aandacht voor generieke produkten(met aflopend of afgelopen patent) is er , maar dit moet commercieel wel interessant zijn: EPO is zo'n produkt,maar tevens complex en daar moet nog e.e.a. aan werk voor verzet worden.

    Vaccins blijven voorlopig speerpunt en moet goed zijn/worden voor honderden miljoenen aan omzet(en winst naar ik aan mag nemen). Zoals Pim al meldde; proteins en antibodies moeten en kunnen vaccindivisie id schaduw zetten, want het kan al snel gaan om blockbusters(markt is zo'n 35bln$ groot en groeit gestaag, net als de markt voor vaccins, zo'n 9bln$ groot met eveneens forse groeipotentie.
    Het netwerk van CRXL is indrukwekkend: zo zijn er diverse distributiepartners die CRXL vertegenwoordigen in ander landen(Solvay,CSL) en omgekeerd vertegenwoordigt CRXL ook hen in weer andere landen zoals bijv.Spanje.
    Ook de vestiging in Boston is dichtbij het biotech vuur: vele bedrijven zijn er gevestigd ,alsmede alle organisaties waar je je als biotech bedrijf bij in de kijker wilt spelen(zo'n 500 bedrijven/organisaties).

    De overname kent zo zijn adm. rompslomp en dat was reeds aangegeven dat dit jaar een extra cashburn wordt verwacht van 33-38 mln, maar dan weer gevolgt door een jaar met cashbreakeven(melden ze heel zuinigjes...want het is excl. zo ongeveer alles).

    De latestage pipeline bevat 2 produkten die veel potentie hebben; we kennen inmiddels Quinvaxem en ook Yellow Fever moet kunnen. De andere 2 zijn complexer en moet je meer als extra bonus zien(Aerugen,DTPw-HepB) Quinvaxem moet in staat zijn de omzet van Berna te verdubbelen..

    Zoals het v Lanschotrapport vermeldde: Sanofi ontving reeds eerder 97mln voor ontwikkeling pandemisch vaccin, ongeveer een jaar eerder dan de rest van de bedrijfstak(en zo ook de voorsprong).

    Elk zichzelf respecterend bedrijf schreef zich toen in voor die subsidie en Sanofi kreeg hem!!!(een sterkere bevestiging is niet denkbaar!)

    In de afgelopen ronde deed Sanofi/CRXL niet mee , maar er zit meer in het vat. Het potje is miljarden dollars groot en ze is ook nog verre van op...(more to come lijkt mij!, zo'n 2 mld als ik het wel heb)
    Bedenk dat de hele bedrijfstak ervan overtuigd is dat cellbased vaccins(flu) de toekomst is en als Sanofi niets kan doen met PerC6, dan kan niemand het!(ik ruik zeer grote kansen, maar wie ben ik?;-))
    Baxter was meen ik de club die op basis van een openbaar menselijke cellijn (293 o.i.d.?)een vaccin kon maken, maar mist wel alles wat nodig is voor toepassing op grote industriele schaal. Sanofi laat er daarom geen gras over groeien dmv het laten bouwen van 20kliter reactoren!

    De twijfel bij de haalbaarheid van goede griepvaccins op basis van een vero of MDCK is twijfelachtig en hoewel het al oude egg-based vaccin wel werkt, is er teveel aan te verbeteren(o.a.kippeeiwitallergie,kwikgebruik,produktiesnelheid en kosten,overlijdensrisico van kippeei-leveranciers...).

    Factor V heeft de potentie van een ware blockbuster: 1 mld + (ik meen zelfs 2 mld gehoord te hebben) en wordt in house ontwikkeld(mij is dan ontgaan dat er een partner voor wordt gezocht.

    wat betreft Ebola: de vrijwilligers zijn gerecruteerd(44 pers.) en de verwachtingen zijn goed. Van de ongeveer 50 apen die werden blootgesteld aan een levend Ebolavirus en werden ingeent met CRXL's vaccin is er geen één overleden. Vical heeft wel veilgheid aangetoond van hun prototype vaccin id mens, maar van die veiligheid is bij hun apen weinig te merken geweest(zij rusten nu in peace...).

    Het ebola-traject is in principe redelijk vlot te voltooien omdat een challengeproef niet bepaald ethisch is...

    CRXL mikt op een overgang van bestaande cellijnen zoals CHO/NSO naar PerC6. Zoals recent op dit forum is besproken en m.i. een zeer belangrijk punt is de zeer lage tumorigenity van PerC6.

    wat STAR aangaat: de geinteresseerden staan in de STARtblokken en wachten de bevindingen af van partijen als Genentech. Mbt STAR wordt steeds meer duidelijk. Het is vooral optimaliseren en zoeken naar de geschikte cellen waarop STAR een megauitwerking heeft!
    Er klonk wel degelijk hoop op aankomende ontwikkelingen(vergeet niet: geduld is goud waard in deze bedrijfstak), i.i.g. geen enkele indruk gehad dat het gaat om iets hopeloos! Het onderzoek is nu eenmaal arbeidsintensief en tijdrovend, maar bij echt succes is de beloning groot.

    De royalties mbt STAR staan in principe nog open: afh.van het profijt dat STAR geeft, wordt nader bepaald welke royalties daarbij horen(danwel licentiebedragen). Zowel mbt STAR en PerC6 geldt dat CRXL zelf veel wil toevoegen: kennis,service, maatwerk en daarmee een beter rendement uhv licentie/royaltieinkomsten.

    Ook kijk ik met spanning uit naar het malariaverhaal, want volgens mij is dat zowel mét al zonder GSK een zeer interessant vaccin. De bijdrage van CRXL aan dat vaccin levert naar de smaak van CRXL te weinig op voor hun aandeel(CRXLaandeel in dat vaccin werkt beter dan het GSKdeel alleen). Er is dus een optie om dit vaccin zelf te gaan ontwikkelen, waar nu ook voldoende geld voorhanden is!

    Denk groot, groter...denk niet te klein!

    mvg ivet
  3. [verwijderd] 9 mei 2006 23:53

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    ik hoop niet dat Trudythemonkey nu proefdier bij Vical is geweest...naah, dat zal wel niet. Eerder bij CRXL wat haar enthousiasme ook verklaart!

    Bij the way: CRXL kocht de rechten mbt Factor V van Sanquin. Dhr Hack zal wel e.e.a. begeleiden lijkt me dan.

    Als je uit de losse pols rekent dat het vaccingebeuren in de honderden miljoenen kan lopen en dat proteins en antibodies daar nog eens de nodige honderden miljoenen aan toe kan voegen(en wat weten we nog niet dat er in de toekomst bijkomt?, denk aan de inschattingen van een DSM), dan is er weinig fantasie voor nodig om CRXL binnen enkelen jaren meerdere miljarden aan beurswaarde toe te kennen! Die 100€ koers gaat komen en denk dan aan een beurswaarde van een miljardje of 6...

    mvg ivet
  5. [verwijderd] 10 mei 2006 00:08

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Goed verhaal ivet,aanbevolen en persoonlijk denk ik dat het breakeven verhaal nog dit jaar gaat plaats vinden,maar dat wordt na 23 mei wel duidelijk,wat natuurlijk de te verwachten koers natuurlijk rechtvaardigt...........upupuupupup....
    naar de 27 en dan maar verder zien.

    RB

  7. Mr Greenspan 10 mei 2006 00:55

    • Mr Greenspan

      Lid sinds: 22 nov 2000

      Laatste bezoek: 12 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2041

      Gegeven: 1872

    •    Aantal posts: 8.805

    Bedankt ivet, voor dit mooie heldere verslag. De Berna-deal blijkt nu ook weer overduidelijk zeer voordelig voor Crucell, daar is vriend en vijand (Petercam, ING etc) over eens. Vreemd dat we sinds die deal niet meer omhoog gaan met die koers, maar dat is gewoon een kwestie van tijd.
    Groetjes.
  8. diederique 10 mei 2006 00:58

    • diederique

      Lid sinds: 01 mrt 2004

      Laatste bezoek: 03 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 913

      Gegeven: 218

    •    Aantal posts: 8.547

    Gelet op de belabberde koersvorming heeft Cr. momenteel meer vijanden dan vrienden.

    quote:

    Mr Greenspan schreef:

    Bedankt ivet, voor dit mooie heldere verslag. De Berna-deal blijkt nu ook weer overduidelijk zeer voordelig voor Crucell, daar is vriend en vijand (Petercam, ING etc) over eens. Vreemd dat we sinds die deal niet meer omhoog gaan met die koers, maar dat is gewoon een kwestie van tijd.
    Groetjes.
  12. [verwijderd] 10 mei 2006 06:25

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Denk groot, groter...denk niet te klein!

    Ik denk ook groot, maar tot nu toe levert dat weinig op ( op de korte termijn)

    Eeen duidelijk stuk Ivet, aanbevolen!
    Heb je ook nog de manipulerende koersontwikkeling besproken? ( bv relatie met opties )

    sammie
  16. [verwijderd] 10 mei 2006 07:16

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    kwam laat thuis gisteren
    kijk je naar de koers en denk je, ohnee niet alweer naar beneden....
    Maar dan lees je dit en dan denk je, hoezo verkopen, bijkopen !!

    dank voor het verslag
  20. [verwijderd] 10 mei 2006 08:20

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Net zoals alle andere Crucellers baal ik ervan dat de koers maar niet up gaat, maar door het verslag van ivet kan ik er weer even tegen. Hartelijk dank voor het heldere verslag! Annav
87 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Belegger.nl

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.016
AB InBev 2 5.495
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.582 51.606
ABO-Group 1 22
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 264
Accsys Technologies 23 10.611
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 188
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 17.747
Aedifica 3 903
Aegon 3.258 322.696
AFC Ajax 538 7.088
Affimed NV 2 6.296
ageas 5.844 109.889
Agfa-Gevaert 14 2.049
Ahold 3.538 74.331
Air France - KLM 1.025 35.031
AIRBUS 1 11
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.036
Alfen 16 24.766
Allfunds Group 4 1.470
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.251
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 406
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.486 114.822
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.836 242.995
AMG 971 133.248
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.689
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 491
Antonov 22.632 153.605
Aperam 92 14.993
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 381
Arcadis 252 8.772
Arcelor Mittal 2.033 320.686
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 286
arGEN-X 17 10.297
Aroundtown SA 1 219
Arrowhead Research 5 9.731
Ascencio 1 26
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 39.093
ASML 1.766 106.750
ASR Nederland 21 4.459
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 485
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 32 13.661
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 64
Azerion 7 3.392