B&S Group 2025

1. Hercule Poirot 18 maart 2025 14:51

   auteur info

   • Hercule Poirot

     Lid sinds: 29 jun 2021

     Laatste bezoek: 18 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 659

     Gegeven: 171

   •    Aantal posts: 1.177

   Veel orders met 481 volume in de bied en laat. Computers nemen het boek over!
2. bambricks 18 maart 2025 15:01

   auteur info

   • bambricks

     Lid sinds: 12 apr 2001

     Laatste bezoek: 18 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 373

     Gegeven: 88

   •    Aantal posts: 2.207

   quote:

   Hercule Poirot schreef op 18 maart 2025 14:51:

   Veel orders met 481 volume in de bied en laat. Computers nemen het boek over!
   

   Als de computers het overnemen dan zit er een doel achter.
3. stockmarket 18 maart 2025 15:22

   auteur info

   • stockmarket

     Lid sinds: 08 feb 2013

     Laatste bezoek: 18 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 68

     Gegeven: 3

   •    Aantal posts: 161

   klein stukje van Peter Schutte van IEX
   Peter Schutte
   op dinsdag 18 maart 2025
   B&S: HOLD | KOERS: €4,25 | KOERSDOEL: €5,00 | UPSIDE: 18%
   
   Het management rekent voor dit jaar wel op een lagere schuldenlast door een positievere cash flow-ontwikkeling geholpen door minder investeringen in uitkoop van minderheidsaandeelhouders en een lager werkkapitaal. Dat zou goed nieuws zijn voor het dividend en mogelijk voor de waardering van het aandeel.
   
   Het aandeel lijkt niet duur, maar de markttaxaties achten wij te optimistisch en er wordt dus met te veel leverage gewerkt. Wij volstaan met een Hold-advies en verlagen het koersdoel nog wat verder van €5,25 naar €5,00 vanwege de toegenomen handelsspanningen en geopolitieke onrust.
4. bambricks 18 maart 2025 15:51

   auteur info

   • bambricks

     Lid sinds: 12 apr 2001

     Laatste bezoek: 18 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 373

     Gegeven: 88

   •    Aantal posts: 2.207

   Er wordt heel veel aandacht besteed aan de schuld positie door de analisten. Terecht of niet?
   Daar zijn dit jaar o.a. de minderheids aandeelhousers mee uitgekocht.
   Verder zijn er grotere handelsvoorraden aangelegd. Daarom verwachten ze in de 2e helft van het jaar de schulden positie af te bouwen.
   
   Als iedereen dan inclusief tarief verkoopt dan begrijp ik dat je een goedkopere voorraad wilt aanleggen en daarmee een betere positie te verkrijgen.
5. Bob777 18 maart 2025 16:37

   auteur info

   • Bob777

     Lid sinds: 28 sep 2017

     Laatste bezoek: 18 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 575

     Gegeven: 20

   •    Aantal posts: 1.999

   quote:

   stockmarket schreef op 18 maart 2025 15:22:

   klein stukje van Peter Schutte van IEX
   Peter Schutte
   op dinsdag 18 maart 2025
   B&S: HOLD | KOERS: €4,25 | KOERSDOEL: €5,00 | UPSIDE: 18%
   
   Het management rekent voor dit jaar wel op een lagere schuldenlast door een positievere cash flow-ontwikkeling geholpen door minder investeringen in uitkoop van minderheidsaandeelhouders en een lager werkkapitaal. Dat zou goed nieuws zijn voor het dividend en mogelijk voor de waardering van het aandeel.
   
   Het aandeel lijkt niet duur, maar de markttaxaties achten wij te optimistisch en er wordt dus met te veel leverage gewerkt. Wij volstaan met een Hold-advies en verlagen het koersdoel nog wat verder van €5,25 naar €5,00 vanwege de toegenomen handelsspanningen en geopolitieke onrust.
   

   Hoezo markt taxaties te optimistisch, ze hebben zich in 2024 qua omzet overtroffen.
6. stockmarket 18 maart 2025 16:52

   auteur info

   • stockmarket

     Lid sinds: 08 feb 2013

     Laatste bezoek: 18 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 68

     Gegeven: 3

   •    Aantal posts: 161

   markttaxaties De Bloomberg-ramingen is 0.62 per aandeel over 2025 dat bedoelt hij, ik denk dat hij iets minder winst verwacht per aandeel in 2025
7. HOBBYMAN 18 maart 2025 17:03

   auteur info

   • HOBBYMAN

     Lid sinds: 22 feb 2019

     Laatste bezoek: 18 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 690

     Gegeven: 36

   •    Aantal posts: 1.344

   Je zou toch verwachten dat bij uitkoop van minderheidsaandeelhouders de koers zou moeten stijgen. Dr koers daalt echter; dit is dus dubbel op.
   Koersdoelen van analisten komen weer achteraf.
8. De Wit 18 maart 2025 17:46

   auteur info

   • De Wit

     Lid sinds: 14 mrt 2025

     Laatste bezoek: 18 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 12

     Gegeven: 6

   •    Aantal posts: 26

   quote:

   bambricks schreef op 18 maart 2025 15:51:

   Er wordt heel veel aandacht besteed aan de schuld positie door de analisten. Terecht of niet?
   

   Ik denk dat dat niet terecht is. De rentedekking (ICR) schuurt weliswaar tegen de bankconvenant aan (4,1x versus convenant 4x), echter:
   
   - 4x lijkt mij nogal een ruime convenant, maar ik heb te weinig ervaring met de specifieke business.
   - Wat gebeurt er dan als je door die convenant breekt? Normaal gesproken moet je dan wat aflossen zodat je de maand erop er weer boven zit. Daar lijkt mij voldoende cash voor aanwezig te zijn (Cash+Cash Equivalents = 48mio)
   
   Je kunt ook altijd nog het dividend een tijdje uitstellen mocht het nodig zijn. Dan los je daarmee sneller wat leningen af. Dat maakt ook niks uit. Je slaat het dividend over, maar later wordt dat dividend dan sneller hoger. Uiteraard is het niet fraai om zo dicht tegen die convenant aan te sturen. Daar zijn de (minderheids)aandeelhouders niet bij gediend.
9. HOBBYMAN 18 maart 2025 18:30

   auteur info

   • HOBBYMAN

     Lid sinds: 22 feb 2019

     Laatste bezoek: 18 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 690

     Gegeven: 36

   •    Aantal posts: 1.344

   Het zou inderdaad beter zijn als dividend gebruikt zou worden om schuld af te lossen. Uitkering dividend gaat vaak 1 op 1 met koersverlaging.
10. Bob777 18 maart 2025 18:41

    auteur info

    • Bob777

      Lid sinds: 28 sep 2017

      Laatste bezoek: 18 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 575

      Gegeven: 20

    •    Aantal posts: 1.999

    Die schuld zie ik niet echt als een ding als de voorraden weer teruggebracht worden naar normale waarden zal ook de schuld afnemen. Het verwerven van de rest aandelen in de verschillende deelnemingen is iets heel positiefs wat onderbelicht is gebleven. Het dividend is mede daardoor gestegen dus meer rendement voor de aandeelhouder en minder naar de non-controling aandeelhouders. Dat zal toch een hogere waarde van de aandelen moeten geven.