rood blauwe elepsis logo Belegger.nl

BFIT 2025: alle ballen op Moos

1.275 Posts
Pagina: «« 1 ... 59 60 61 62 63 64 | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 4 VforVermogen 16 maart 2025 10:42
    quote:

    Eva schreef op 16 maart 2025 09:49:

    [...]
    Nogmaals de cashflow per lid/club is (nominaal) gedaald over een periode waar én de portefeuille meer mature is geworden én er sprake is van oplopende inflatie én er enorme bedragen in expansie is geïnvesteerd.
    2022FY: 2781 leden per club
    2023FY: 2710 leden per club
    2024FY: 2698 leden per club (Benelux circa 3700, niet-Benelux circa 2250).

    Het aantal leden per club daalt door de snelle maar weinig vruchtvolle expansie. Buiten de Benelux gemiddeld circa 750 leden boven het break-even punt van 1500 leden en daar gaan nog allerlei (overhead)kosten vanaf. Dat is probleem nummer 1, 2 en 3. Wat dat betreft snap ik waar de noodgreep van de 24/7 clubs in Frankrijk vandaan komt.

    Een gemiddelde club valt na 30 maanden onder de definitie van een mature club. Ik denk dat we die definitie in de prullenbak kunnen gooien, want wat is de toegevoegde waarde ervan? Buiten de Benelux duurt het veel langer voordat een club daadwerkelijk mature is. Het is nietszeggend als die clubs op een hoop worden gegooid met de mature clubs in de Benelux. Die clubs zijn echt te verschillend.

    Positief punt: de eerste 2 maanden van 2025 een ledengroei van 202K t.o.v. 140K in 2024 (ondanks dat toen meer clubs werden geopend).
  2. forum rang 6 Fredt de onnozele goudzoeker 16 maart 2025 10:45
    quote:

    VforVermogen schreef op 16 maart 2025 10:42:

    [...]

    2022FY: 2781 leden per club
    2023FY: 2710 leden per club
    2024FY: 2698 leden per club (Benelux circa 3700, niet-Benelux circa 2250).

    Het aantal leden per club daalt door de snelle maar weinig vruchtvolle expansie. Buiten de Benelux gemiddeld circa 750 leden boven het break-even punt van 1500 leden en daar gaan nog allerlei (overhead)kosten vanaf. Dat is probleem nummer 1, 2 en 3. Wat dat betreft snap ik waar de noodgreep van de 24/7 clubs in Frankrijk vandaan komt.

    Een gemiddelde club valt na 30 maanden onder de definitie van een mature club. Ik denk dat we die definitie in de prullenbak kunnen gooien, want wat is de toegevoegde waarde ervan? Buiten de Benelux duurt het veel langer voordat een club daadwerkelijk mature is. Het is nietszeggend als die clubs op een hoop worden gegooid met de mature clubs in de Benelux. Die clubs zijn echt te verschillend.

    Positief punt: de eerste 2 maanden van 2025 een ledengroei van 202K t.o.v. 140K in 2024 (ondanks dat toen meer clubs werden geopend).
    Die ledengroei is ook te verklaren. 1 januari, goeie voornemen, meer bewegen, mensen openen een sportschoolabonnement, 2 maanden later zeggen ze de boel weer op want ze gaan nooit.

    Niets nieuws, is elk jaar zo.
  3. forum rang 4 VforVermogen 16 maart 2025 10:49
    quote:

    Fredt de onnozele goudzoeker schreef op 16 maart 2025 10:45:

    [...]

    Die ledengroei is ook te verklaren. 1 januari, goeie voornemen, meer bewegen, mensen openen een sportschoolabonnement, 2 maanden later zeggen ze de boel weer op want ze gaan nooit.

    Niets nieuws, is elk jaar zo.
    Klopt, maar ik maakte een vergelijking met dezelfde goede voornemens-periode van vorig jaar.
  4. Dirk diggler 16 maart 2025 10:53
    quote:

    Fredt de onnozele goudzoeker schreef op 16 maart 2025 10:45:

    [...]

    Die ledengroei is ook te verklaren. 1 januari, goeie voornemen, meer bewegen, mensen openen een sportschoolabonnement, 2 maanden later zeggen ze de boel weer op want ze gaan nooit.

    Niets nieuws, is elk jaar zo.
    V vergelijkt het met hetzelfde kwartaal van een jaar geleden dus de vergelijking van V klopt en is het wel degelijk iig positief te noemen
  5. forum rang 6 gpjf 16 maart 2025 11:07
    quote:

    Fredt de onnozele goudzoeker schreef op 16 maart 2025 10:37:

    Moeten we niet gewoon eens logisch naar het bedrijf kijken. Basic Fit is absoluut geen luxe sportschool, ze zijn ook niet meer veel goedkoper dan andere sportscholen, begeleiding daar is zo goed als 0.
    De concurrentie is groot. Ga eens bij jezelf na; waarom ben je lid van Basic Fit of waarom zou je lid worden? In mijn stad hier zijn er veel mooiere, betere sportscholen voor hetzelfde geld.
    Basic Fit biedt niets extra's. Mensen willen of luxe, of goeie groepslessen, of goedkoop. Bij alle 3 de eisen is Basic Fit gewoon niet het beste.

    Kijk naar het bedrijf en niet naar de koers. De koers volgt vanzelf.
    Ben vroeger even lid geweest bij BF en destijds vond ik ze relatief goedkoop en het juist prettig om je eigen gang te kunnen gaan in een bij ons erg grote ruimte. Het "volkse " karakter en de massaliteit was reden om iets anders te zoeken maar dat is ook meteen en stuk duurder. Ik denk dat BF prima past bij een bepaald segment in de markt en dat zal i het buitenland straks niet anders zijn. Een ander management zal zeker nieuwe impulsen geven en zorgen voor een nieuw elan
  6. forum rang 4 axie 16 maart 2025 11:27
    Iedereen heeft het hier over ander management. Ik zie het zelf niet gebeuren. Moos een narcist en die nieuwe CFO pas in september benoemd. Velen hebben het over activistische PE, maar koers kwakkelt al een tijdje dus kan me niet voorstellen dat het al op tafel is gekomen en dat het niet gelukt was. Dus ik zie het niet gebeuren of of mis ik hier iets?

    Best case is dat er op een of andere manier geluisterd gaat worden naar een activistische PE, maar wat is daar voor nodig om dat te laten gebeuren?
  7. forum rang 6 Fredt de onnozele goudzoeker 16 maart 2025 11:28
    quote:

    gpjf schreef op 16 maart 2025 11:07:

    [...]

    Ben vroeger even lid geweest bij BF en destijds vond ik ze relatief goedkoop en het juist prettig om je eigen gang te kunnen gaan in een bij ons erg grote ruimte. Het "volkse " karakter en de massaliteit was reden om iets anders te zoeken maar dat is ook meteen en stuk duurder. Ik denk dat BF prima past bij een bepaald segment in de markt en dat zal i het buitenland straks niet anders zijn. Een ander management zal zeker nieuwe impulsen geven en zorgen voor een nieuw elan
    Basic Fit blinkt niet uit in iets. Het is gewoon een sportschool zonder iets extra's die niet te duur is. Daarvan zijn er heel veel. Waar ik woon zeker niet de beste optie, maakt niet uit wat je zoekt.
  8. Tiger1969 16 maart 2025 11:37
    One Gym heeft in januari de abbos met 10% verhoogd en volgens het personeel is er nog ledenaanwas. One gym voorheen Big Gym heeft ook veelal mature vestigingen binnen NL. 2 euro verhoging bij BF voor alle vestigingen zou ruim 100 Mn opbrengen op jaarbasis....
  9. Dirk diggler 16 maart 2025 11:52
    quote:

    Tiger1969 schreef op 16 maart 2025 11:37:

    One Gym heeft in januari de abbos met 10% verhoogd en volgens het personeel is er nog ledenaanwas. One gym voorheen Big Gym heeft ook veelal mature vestigingen binnen NL. 2 euro verhoging bij BF voor alle vestigingen zou ruim 100 Mn opbrengen op jaarbasis....
    En rechtstreeks in de Free Cash Flow
  10. Tenko 16 maart 2025 14:36
    quote:

    Fredt de onnozele goudzoeker schreef op 16 maart 2025 11:28:

    [...]

    Basic Fit blinkt niet uit in iets. Het is gewoon een sportschool zonder iets extra's die niet te duur is. Daarvan zijn er heel veel. Waar ik woon zeker niet de beste optie, maakt niet uit wat je zoekt.
    Ik heb afgelopen jaren hier in vlaanderen in 3 regio's gewoond en telkens staat Basic-Fit er qua prijs/kwaliteit ver boven uit.

    Leuk design, proper en goed materiaal en goed bij prijs.

    De concurrentie is meestal zowel duurder als meer aftands. De "begeleiding" is zelden zijn geld waard.

    Als ik een gok moest wagen zou ik ook stellen dat van mijn 2 recente werkplekken en in mijn vriendenkring, minstens 70% bij Basic-Fit traint ipv ergens anders.

    Op zich is het voor aandeleninkoop nu wel het moment, even wat aandelen uit de markt nemen op dit dieptepunt en dan nog een jaartje clubs uitbouwen, laten maturen en misschien hier en daar nog wat sleutelen. Aan deze prijs zit je redelijk safe.

    Dat 24/7 concept zal op termijn ook wel op brengen. Ik werk zelf in shiften en voor mensen zoals ik is dat echt een serieuze meerwaarde. Trainen na de late shift of om 4-5 uur voor een vroege of dagshift, als er aanzienlijk minder drukte is, is zeer aangenaam.
  11. forum rang 6 Fredt de onnozele goudzoeker 16 maart 2025 14:37
    quote:

    Tenko schreef op 16 maart 2025 14:36:

    [...]

    Ik heb afgelopen jaren hier in vlaanderen in 3 regio's gewoond en telkens staat Basic-Fit er qua prijs/kwaliteit ver boven uit.

    Leuk design, proper en goed materiaal en goed bij prijs.

    De concurrentie is meestal zowel duurder als meer aftands. De "begeleiding" is zelden zijn geld waard.

    Als ik een gok moest wagen zou ik ook stellen dat van mijn 2 recente werkplekken en in mijn vriendenkring, minstens 70% bij Basic-Fit traint ipv ergens anders.
    Dat is in Nederland wel anders.
  12. BtB180 16 maart 2025 16:46
    quote:

    Eva schreef op 15 maart 2025 11:44:

    [...]

    Waar bij mij een serieus punt van aandacht (zorg) ligt is de kurk waar het bedrijf nu opdrijft (BeNeLux). Daar zit geen/beperkte groei meer in en is de kans dat het eerder tegen gaat zitten dan mee gaat vallen groter (mede daarom lijkt een hoge overname premies ook niet aannemelijk):

    Een stijgende EBITDA marge en een low double digits EBITDA groei in de BeNeLux zou ik niet "geen" groei noemen. "Beperkte" is dan weer een definitie kwestie, maar een bedrijf wat structureel double digits zou groeien zou ik voor tekenen in de basis.
  13. forum rang 4 Freddy Krueger 16 maart 2025 18:43
    quote:

    Tenko schreef op 16 maart 2025 14:36:

    [...]

    Ik heb afgelopen jaren hier in vlaanderen in 3 regio's gewoond en telkens staat Basic-Fit er qua prijs/kwaliteit ver boven uit.

    Leuk design, proper en goed materiaal en goed bij prijs.

    De concurrentie is meestal zowel duurder als meer aftands. De "begeleiding" is zelden zijn geld waard.

    Als ik een gok moest wagen zou ik ook stellen dat van mijn 2 recente werkplekken en in mijn vriendenkring, minstens 70% bij Basic-Fit traint ipv ergens anders.

    Op zich is het voor aandeleninkoop nu wel het moment, even wat aandelen uit de markt nemen op dit dieptepunt en dan nog een jaartje clubs uitbouwen, laten maturen en misschien hier en daar nog wat sleutelen. Aan deze prijs zit je redelijk safe.

    Dat 24/7 concept zal op termijn ook wel op brengen. Ik werk zelf in shiften en voor mensen zoals ik is dat echt een serieuze meerwaarde. Trainen na de late shift of om 4-5 uur voor een vroege of dagshift, als er aanzienlijk minder drukte is, is zeer aangenaam.
    Dus er is een markt om 's nachts te gaan fitnessen gekker moet het toch echt niet worden, waar hebben we het over.
  14. forum rang 6 Drs P. 16 maart 2025 20:38
    Zal een potentiële PE overname (verwijzende naar de eerder geposte artikelen van eind 2024) de komende weken concreter gaan worden, kan zomaar met de huidige marketcap.
1.275 Posts
Pagina: «« 1 ... 59 60 61 62 63 64 | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Belegger.nl

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.102
AB InBev 2 5.530
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.582 51.962
ABO-Group 1 22
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 267
Accsys Technologies 23 10.808
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 192
Adecco 1 1
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 17.783
Aedifica 3 925
Aegon 3.258 323.009
AFC Ajax 538 7.088
Affimed NV 2 6.303
ageas 5.844 109.897
Agfa-Gevaert 14 2.062
Ahold 3.538 74.345
Air France - KLM 1.025 35.250
AIRBUS 1 12
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.048
Alfen 16 25.110
Allfunds Group 4 1.514
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.251
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 409
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.486 114.826
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.837 243.644
AMG 971 134.105
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.740
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 491
Antonov 22.632 153.605
Aperam 92 15.032
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 384
Arcadis 252 8.789
Arcelor Mittal 2.034 320.895
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 286
arGEN-X 17 10.346
Aroundtown SA 1 221
Arrowhead Research 5 9.750
Ascencio 1 28
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 39.564
ASML 1.766 109.580
ASR Nederland 21 4.506
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 522
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 32 13.739
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 66
Azerion 7 3.439