raart schreef op 29 november 2024 19:26:
[...]
Als je sector corrigeert is USA zeker duurder, maar niet zoveel duurder als je zou denken als je megacap en sector corrigeert. En die premie kan t.o.v. de EU langdurig zijn. Tot een paar jaar terug heb ik nog verschillende bedrijven met een leger aan personeel bestierd. Ik heb met eigen ogen moeten zien hoe mijn werkmaatschappijen met regulatie na regulatie te maken hebben gehad (merendeels EU ingegeven, merendeels klimaat en milieu gerelateerd), hetgeen mij heeft doen besluiten deze van de hand te doen (lucky me). Europa is zijn eigen ondergang aan het bestieren (dat gaat ook weer veranderen als de kosten duidelijk worden, hoop ik) en daar hoort nou eenmaal een bepaalde risk premie bij, met name nu Trump anticipeerd op deregulatie (al denk ik dat het net zo'n loze termijn word als zijn eerste termijn, vermits de markt geen andere dingen afdwingt). En dan heb je nog de belastingdruk.
Qua EM kan het best dat je jaren gaat wachten als je dat niks uitmaakt, zoals je aangeeft, is dat prima. Kijk wel even na de exposure van de ETF, ETFs brazilie zitten bijvoorbeeld vol met financials en hoewel je de exposure daar niet precies kan inschatten, het is wel conjunctuur gevoelig en er gaan nogal wat geruchten dat die financials niet bepaald goed gekapitaliseerd zijn. Idem voor China. India zit in een (groei)bubble. Em is niet zo goedkoop als je zou denken, rekening houdend met de exposure als de conjunctuur een keer tegen zit. EM exposure moet met een Cagr mindset specifiek zijn, maar daar kom je wel achter.
Mijn vermoeden is dat je nog jong bent White arrow, begin/medio dertig. Als ik dat goed inschat, dan maakt het ook niet zoveel uit. Beginfase allocatie en je leert gaandeweg.