Justme schreef op 4 oktober 2022 17:03:
[...]
ING en ABN. Geen andere (buitenlandse financials). ING en ABN zijn consumentenbanken en bij buitenlandse banken heb ik dat minder scherp. Kijk nu naar Credit Suisse. Bovendien zijn ING en ABN zo ongeveer de best gekapitaliseerde banken in Europa. In de aex vind je geen bedrijven met meer eigen vermogen per aandeel dan deze banken.
Ik kijk naar de langere termijn, niet naar hoe de koers morgen of volgende week zal zijn. Op langere termijn winnen de fundamenten altijd van sentiment. En het is overduidelijk dat de ECB de rente verder zal verhogen. Ik reken erop dat de depositorente volgens voorjaar op 2,5% staat, misschien zelfs iets hoger. Daarmee verdienen de banken alleen al 3% over hun gestalde geld. Daarnaast vliegt de rentemarge op hun eigen kredieten omhoog. Ik denk niet dat de q3 of q4 cijfers al heel spectaculair zullen zijn maar gaandeweg 2023 zal het effect zichtbaar worden. Grote partijen sorteren daar allang op voor. ING en ABN zouden minimaal 30% moeten stijgen, wellicht meer. Wanneer dat precies gebeurt weet niemand. Extra kredietverliezen of minder boeterente doet daar niet aan af. Bovendien die diepe recessie die menigeen vreest heeft zich nog niet aangediend.
Het sentiment en geopolitieke ontwikkelingen laten zich moeilijk voorspellen. Ik denk dat veel probleemgebieden aan het verbeteren zijn. De inflatie in de VS daalt al en in Europa zitten we nu op de piek. De oorlog in Oekraine is een nieuwe fase ingegaan. Rusland heeft met kernwapens niks meer te winnen.
Tenslotte komen er zeker aandeleninkoopprogramma's. Die kunnen de koers op korte termijn verder ondersteunen. Heb geduld !