BultiesBrothers schreef op 25 oktober 2022 21:38:
Denk dat Sawiris prima OCI van de beurs kan halen. Waarom? Omdat OCI 1.5 miljard cash op de balans heeft staan. Stel sawiris moet 30% premie betalen, dan zou ie nu zo'n 50 euro p.a. moeten betalen (na dividend). De familie bezit op dit moment zo'n 62% (volgens simply wallstreet. Ik kan niet goed tracken wat belang van Naguib Sawiris is). Dus ze moeten in feite nog 38% bijkopen, ofwel 210 x 0.38 = 80 miljoen aandelen. Overname bod van 50 euro (30% premie is aanname, misschien zijn ze wel karig en betalen ze maar 20%, haha), dan zouden ze de protemonee moeten trekken om 80 000 000 x 50 = 4 miljard euro. Daartegenover staat minimaal 1.5 miljard cash. Schuld neemt wel toe, maar in feite krijgen ze een zak met geld mee en reduceert hun aankoop naar 2.5 miljard (4 -1.5 miljard cash). OCI gaat in 2022 8 euro per aandeel verdienen (WPA, cash flow p.a. is stuk hoger). Stel in 2023 wordt er ook 8 euro per aandeel verdiend, dan krijgen ze over 2023 een winst van 8 x 210 miljoen aandelen = 1.6 miljard euro. Stel in 2024 is het ietwat lager, bijv 5 euro per aandeel, dan verdienen ze 5 x 210 miljoen aandelen = 1 miljard euro. Bij elkaar opgeteld: 2.6 miljard euro, en laat dat nu net hun investering zijn geweest.
Daarnaast, over 2022 is 5 euro p.a. uitgekeerd, de familie heeft dit jaar dus 62% x 210 miljoen x 5 euro p.a. is 710 miljoen euro binnen geharkt aan dividend. Hiermee gerekend wordt de koop nog kleiner voor ze...
Kortom, deze hele kl*rere zooi kunnen ze gemakkelijk van de beurs halen en binnen een paar jaar weer terug verdienen!!!!!
Ben ik gek, of zijn zij gek?