PostNL maart 2021 | Q4 cijfers en strategische belangstelling?

1. Weijs 26 maart 2021 09:42

   auteur info

   • Weijs

     Lid sinds: 26 mei 2006

     Laatste bezoek: 04 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 127

     Gegeven: 73

   •    Aantal posts: 763

   Wanneer je bijvoorbeeld de aandelen niet direct bezit maar middels CFD's, hoe werkt dat qua belasting?
   
   M.b.t. het dividend
2. tietus riensma 26 maart 2021 09:59

   auteur info

   • tietus riensma

     Lid sinds: 04 dec 2020

     Laatste bezoek: 25 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 82

     Gegeven: 3431

   •    Aantal posts: 240

   quote:

   Weijs schreef op 26 maart 2021 09:42:

   Wanneer je bijvoorbeeld de aandelen niet direct bezit maar middels CFD's, hoe werkt dat qua belasting?
   
   M.b.t. het dividend
   

   Dan krijg je geen dividend toch?
   
3. Weijs 26 maart 2021 10:01

   auteur info

   • Weijs

     Lid sinds: 26 mei 2006

     Laatste bezoek: 04 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 127

     Gegeven: 73

   •    Aantal posts: 763

   De dividendaanpassing ontvang je, dus de 28 cent wordt gestort op de ex dividend datum
4. GéGé 26 maart 2021 10:04

   auteur info

   • GéGé

     Lid sinds: 04 mrt 2020

     Laatste bezoek: 04 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 149

     Gegeven: 104

   •    Aantal posts: 559

   quote:

   Rick R schreef op 26 maart 2021 09:33:

   [...]
   
   Ik zou het in de keuzeperiode beslissen. Rond deze koers zou aandelen verstandig zijn gezien de onderwaardering. Richting de 5 zou ik voor cash gaan voor meer spreiding in de porto.
   

   Welke koersdatum neemt men eigenlijk, is dat de koers net vóór het ex dividend gaan of op 22 april?
5. beer_botje 26 maart 2021 10:08

   auteur info

   • beer_botje

     Lid sinds: 16 jul 2015

     Laatste bezoek: 04 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 27

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 192

   Met zo'n herstel in een uurtje tijd is de 4,-- weer snel genomen komende dagen. Met Makita op naar 5,10 !
6. Rik R 26 maart 2021 10:10

   auteur info

   • Rik R

     Lid sinds: 26 feb 2020

     Laatste bezoek: 19 feb 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 922

     Gegeven: 114

   •    Aantal posts: 1.670

   quote:

   GéGé schreef op 26 maart 2021 10:04:

   [...]
   
   Welke koersdatum neemt men eigenlijk, is dat de koers net vóór het ex dividend gaan of op 22 april?
   

   Ex-dividenddatum : 22 april 2021
   Keuzeperiode : start op 26 april 2021 en eindigt op 11 mei 2021 om 15.00 uur. De omwisselverhouding geschiedt op basis van de naar volume gewogen gemiddelde koers van de aandelen PostNL op de drie handelsdagen van 7 mei tot en met 11 mei 2021. Betaalbaarstelling
7. GéGé 26 maart 2021 10:13

   auteur info

   • GéGé

     Lid sinds: 04 mrt 2020

     Laatste bezoek: 04 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 149

     Gegeven: 104

   •    Aantal posts: 559

   quote:

   Rick R schreef op 26 maart 2021 10:10:

   [...]
   
   Ex-dividenddatum : 22 april 2021
   Keuzeperiode : start op 26 april 2021 en eindigt op 11 mei 2021 om 15.00 uur. De omwisselverhouding geschiedt op basis van de naar volume gewogen gemiddelde koers van de aandelen PostNL op de drie handelsdagen van 7 mei tot en met 11 mei 2021. Betaalbaarstelling
   

   Thanks! Dus de de publicatie van de Q1 resultaten op 10 mei valt midden in die periode. Lijkt me niet toevallig.
8. ebub 26 maart 2021 10:15

   auteur info

   • ebub

     Lid sinds: 19 jun 2013

     Laatste bezoek: 04 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 84

     Gegeven: 113

   •    Aantal posts: 412

   quote:

   conradus schreef op 26 maart 2021 09:03:

   Vandaag laatste kans om Post.NL te kopen onder de € 4,20
   

   lol
9. beer_botje 26 maart 2021 10:20

   auteur info

   • beer_botje

     Lid sinds: 16 jul 2015

     Laatste bezoek: 04 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 27

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 192

   quote:

   ebub schreef op 26 maart 2021 10:15:

   [...]lol
   

   Beetje relativeren.......vóór volgende week donderdag.
10. ebub 26 maart 2021 10:29

    auteur info

    • ebub

      Lid sinds: 19 jun 2013

      Laatste bezoek: 04 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 84

      Gegeven: 113

    •    Aantal posts: 412

    quote:

    beer_botje schreef op 26 maart 2021 10:20:

    [...]Beetje relativeren.......vóór volgende week donderdag.
    

    tuurlijk. ik lees regelmatig grote happen in 1 keer weg. Wie zou nu verkopen is mn vraag?
12. Jalen 26 maart 2021 10:41

    auteur info

    • Jalen

      Lid sinds: 22 mei 2020

      Laatste bezoek: 04 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2969

      Gegeven: 1344

    •    Aantal posts: 7.730

    quote:

    Rick R schreef op 26 maart 2021 10:10:

    [...]
    
    Ex-dividenddatum : 22 april 2021
    Keuzeperiode : start op 26 april 2021 en eindigt op 11 mei 2021 om 15.00 uur. De omwisselverhouding geschiedt op basis van de naar volume gewogen gemiddelde koers van de aandelen PostNL op de drie handelsdagen van 7 mei tot en met 11 mei 2021. Betaalbaarstelling
    

    Een vraagje voor de kenners: zullen grote partijen als Kretinsky, Norges bank etc nou proberen om in de periode 7 tm 11 mei de koers op te plussen?
13. Hansbeleg 26 maart 2021 10:45

    auteur info

    • Hansbeleg

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 04 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1070

      Gegeven: 71

    •    Aantal posts: 6.971

    Redelijk normale omzet. Advies verhoging van ABN AMRO wordt amper opgepikt. Weet iemand of de IEX het nu wel of niet gepubliceerd heeft? Mij is het iig niet opgevallen.

    Bijlage:
14. [verwijderd] 26 maart 2021 10:50

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Bij Royal Mail is elke dag, structureel, bij opening, een grote partij actief die circa 1 tot 2 miljoen aandelen koopt. Nog steeds die Kretinsky?
15. GéGé 26 maart 2021 10:52

    auteur info

    • GéGé

      Lid sinds: 04 mrt 2020

      Laatste bezoek: 04 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 149

      Gegeven: 104

    •    Aantal posts: 559

    quote:

    Jalen schreef op 26 maart 2021 10:41:

    [...]
    
    Een vraagje voor de kenners: zullen grote partijen als Kretinsky, Norges bank etc nou proberen om in de periode 7 tm 11 mei de koers op te plussen?
    

    ... of juist te drukken, als je het dividend in aandelen laat uitbetalen, kun je maar beter een zo laag mogelijke koers hebben.
16. Hansbeleg 26 maart 2021 11:04

    auteur info

    • Hansbeleg

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 04 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1070

      Gegeven: 71

    •    Aantal posts: 6.971

    quote:

    GéGé schreef op 26 maart 2021 10:52:

    [...]
    
    ... of juist te drukken, als je het dividend in aandelen laat uitbetalen, kun je maar beter een zo laag mogelijke koers hebben.
    

    Ja en zo kunnen ze weer meer aandelen krijgen zonder dat ze de koers opdrijven. Verder neemt ong de helft van de aandeelhouders cash, de andere helft aandelen. Op deze wijze vergroten ze dan hun relatieve aandeel en dat alles dus zonder een koers opdrijvend effect.
17. GéGé 26 maart 2021 11:24

    auteur info

    • GéGé

      Lid sinds: 04 mrt 2020

      Laatste bezoek: 04 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 149

      Gegeven: 104

    •    Aantal posts: 559

    quote:

    Hansbeleg schreef op 26 maart 2021 11:04:

    [...]
    Ja en zo kunnen ze weer meer aandelen krijgen zonder dat ze de koers opdrijven. Verder neemt ong de helft van de aandeelhouders cash, de andere helft aandelen. Op deze wijze vergroten ze dan hun relatieve aandeel en dat alles dus zonder een koers opdrijvend effect.
    

    De Q1 cijfers op 10 mei kunnen natuurlijk wel zodanig goed zijn, dat er van koersdrukken weinig terecht komt .. of men moet ondanks dat weer met een half-leeg-glas verhaal komen
18. [verwijderd] 26 maart 2021 11:47

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    @TKB wat was het e-mail adres van ANF (ANP Financial News) ook al weer? Zou toch leuk zijn als zij met een kort stukje komen mbt ABNAMRO ODDO koersdoel verhoging naar 4,75 en Market Outperform advies voor PostNL
19. mr.Franz 26 maart 2021 12:10

    auteur info

    • mr.Franz

      Lid sinds: 03 apr 2007

      Laatste bezoek: 04 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 780

      Gegeven: 975

    •    Aantal posts: 5.002

    Zo de grote koper is weer actief, ik verwacht dat deze binnen enkele minuten het grote blok van 216k stukken op 3,96 gaat uitnemen. Dit patroon is de laatste weken wel vaker zichtbaar. Vermoedelijk zal deze partij balen van de geringe verkoopdruk op deze koers.
20. [verwijderd] 26 maart 2021 12:41

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Eenmalige middag-editie met wat toevoegingen op verzoek
    
    Laatste nieuws
    - ABNAMRO ODDO verhoogd koersdoel PostNL naar EUR4,75 met Market Outperform advies www.trivano.com/aandeel/advies-abn-am...
    - Norges bank meldt 5,45% belang in PostNL www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist...
    - Lockdown in NL en EU langer dan gedacht ivm derde golf ( 60+ half mei gevaccineerd zegt Hugo de Jonge, dit lijkt echter veel te optimistisch helaas)
    
    Dividendinformatie PostNL
    bron:PostNL IR www.postnl.nl/en/about-postnl/investors/
    
    Bij instapkoers van EUR3,90 per aandeel. EUR0,37 dividendbetalingen binnen 6 maanden dan ~9,5% rendement door dividenduitkeringen in 6 maanden. En dan vervolgens MINIMAAL 29 cent per jaar (7,4%) de komende 2 jaar daaropvolgend.
    
    Eerste ex-dividend datum is op 22 april 2021 voor 28 cent dividend 2020 (7,2%) Interimdividend 2021 (1/3 deel 2020) waarschijnlijk eind augustus en dan jaarlijks hetzelfde patroon naar verwachting.
    
    - Binnen 6 mnd dus 28+9 = 37 cent dividend
    - Binnen 15 mnd dus 28+9+20 = 57 cent dividend (minimaal zegt onderneming, 2021 zou 3-4 cent meer kunnen worden denken IEX forumleden)
    - Binnen 18 mnd dus 28+9+20+9= 66 cent dividend (minimaal zegt onderneming)
    - Binnen 30 mnd dus 28+9+20+9+20+9 = 95 cent dividend (minimaal zegt onderneming)
    
    Koersdoelen analisten
    Overzicht vind je hier www.postnl.nl/en/about-postnl/investo...
    
    Aandeleninkoop
    - SocGen moet nog 25mln aandelen terugkopen, dit kan extra koopdruk geven richting ex-dividend datum aangezien ze anders het dividend moeten vergoeden aan uitlener van de aandelen. www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist...
    - PostNL heeft in Q1 ongeveer 77mln cash ontvangen voor verkoop Cendris en Nexive, dit zou gebruikt kunnen worden voor een aandeleninkoop. Onderneming heeft gezegd dat dit zou kunnen met excess cash (alles beneden 1,5x ebitda oftewel ~600mln net debt). Ik schat de net debt nu conservatief in op 407mln (stand 31-12-20) - 77mln = 330mln, dus 270mln excess cash nu. Wel heeft postnl aangegeven ook naar waardetoevoegende acquisities te kijken, dus niet zeker dat er een aandeleninkoop komt.
    
    Dividend overzicht in NL
    Op zoek naar nog beter dividend? Hier een overzicht van NL beursfondsen rendementmetdividend.nl/ wel zelf corrigeren voor al betaald interimdividend svp om de vergelijking eerlijk te houden. (Spoiler: er is geen beter dividendrendement te behalen de komende 6 maanden in NL)
    
    Grotere aandeelhouders in PostNL
    Link naar AFM register www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist...
    - Kretinsky/Vesa Equity Investment heeft >5% www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist...
    - John de Mol heeft >5%
    - Norges bank heeft >5%
    - Acadian heeft >3%
    - Edingburgh partners heeft >3%
    - Vele andere partijen hebben ook belangen, zie hiervoor Morningstar overzicht (tab institutions) www.morningstar.com/stocks/xmun/tntc/...
    
    Conclusie
    Outlook 21 PostNL houdt rekening met lockdown in Januari en Februari, inmiddels wordt wel duidelijk dat dit langer gaat duren. Dit zal bij Q1 en Q2 wel duidelijk worden. Ook heeft Q4-21 straks een hogere pakketten capaciteit (dit was Q4-20 nog een probleem). Al met al zal 2021 een beter pakkettenjaar worden dan 2020 verwacht ik.
    
    Heb ook de cijfers van Deutsche Post DHL eens nader bekeken www.dpdhl.com/content/dam/dpdhl/en/me... , DPDHL heeft in 2020 een WPA van EUR2,41. Een net debt van ~EUR13mrd, een EBITDA van 8,7mrd en en ondernemingswaarde (EV) van ~EUR68mrd nu op een koers van EUR44,65.
    
    Waarderings multiples voor DPDHL
    - EV/EBITDA20 van 7,8x
    - Koerswinstverhouding 2020 van 18,5x
    
    Toch leuk om dit te vergelijken met onze eigen PostNL in 2020 met WPA van ~EUR0,36. Een net debt van EUR407mln, een EBITDA van EUR409mln en een Ondernemingswaarde (EV) van ~EUR2,36mrd nu op een koers van EUR3,95.
    
    Waarderings multiples voor PostNL
    - EV/EBITDA20 van 5,77x
    - Koerswinstverhouding 2020 van 11x
    
    -> vandaar mijn warm pleidooi voor een normalere waardering van EUR5,10 voor PostNL obv 7x EBITDA20, 5,5% dividendrendement en Koerswinstverhouding van 14x
    
    Kopen en op de plank leggen zou ik zeggen. Enorm dividendrendement, mogelijke koersstijgingen in het verschiet en mogelijk consolidatie fantasie met grootaandeelhouder Kretinsky die opbouwd in PostNL (5% nu ) en al 15% in Royal Mail heeft otp.tools.investis.com/Utilities/PDFD...
    
    Wilt u de koers van dichtbij volgen dan is Marketviewer een tip (ticket PNL invullen) marketviewer.equiduct.com/
21. conradus 26 maart 2021 12:49

    auteur info

    • conradus

      Lid sinds: 25 jan 2009

      Laatste bezoek: 28 mei 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 80

      Gegeven: 42

    •    Aantal posts: 539

    De 220000 stuks waren een deksel op de koers en is ineens vertrokken we mogen weer verder omhoog