Mijn FIRE-beleggingen (waaronder en n.a.v. URW ;-))

1. AVM (Altijd Verkeerde Moment) 15 september 2021 23:42

   auteur info

   • AVM (Altijd Verkeerde Moment)

     Lid sinds: 04 mrt 2020

     Laatste bezoek: 20 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 626

     Gegeven: 234

   •    Aantal posts: 2.280

   Die van 17 sept was eigenlijk om z.s.m. aan die 100 te komen, maar omdat ik de strike heb gezet op $25 is de kans best groot dat ik die niet krijg. De volgende looptijd die ik zag was 30 dagen tot 15 oktober en dat leek me ook wel wat: iets hogere premie en niet te lang wachten op die stukken. De volgende expiratiedata die ik zag waren Jan-21, Apr-21, Jan-23 en Jan-24. Voor het schrijven van de puts wil ik niet al te lang wachten (ik wil die 300 tenslotte z.s.m. overgehangen hebben).
   
   Op het moment dat ik aan de 300 stuks zit, dan ga ik call opties schrijven. Mijn collega raadde aan om dan ook in de 30-45 dagen range te zitten. Maar jij raad wellicht langer aan? Ik zie dat de premies inderdaad dan fors oplopen en dat is natuurlijk mooi zodat ik fors hogere strikes kan gaan zetten, waardoor het een tijd duurt, voordat ik de stukken moet leveren.
   
   Edit: ik zie nu dat het schrijven van lange puts ook heel mooie premies oplevert tegen heel lage strikes... misschien dat ik ook zo'n serie ga schrijven want ik wil best wel in Jan-23 100 stuks PAAS kopen tegen bijvoorbeeld $20 voor een premie van $2.30. Al is het natuurlijk zo dat ik niet weet hoe de zilvermarkt er dan uit ziet...en ik kan natuurlijk ook elke maand een put schrijven die elke maand waardeloos afloopt en daarmee al snel na een paar keer die $2.30 bij elkaar harken. Dit geldt ook voor de call opties: in plaats van 1x een lange call schrijven, kan ik ook elke maand schrijven en de premie incasseren (ik ben nu een beetje hardop aan het nadenken)
2. 'belegger'' 16 september 2021 02:55

   auteur info

   • 'belegger''

     Lid sinds: 17 aug 2019

     Laatste bezoek: 19 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1633

     Gegeven: 135

   •    Aantal posts: 4.697

   Zelf heb ik geen ervaring met opties en ik was gewoon benieuwd. Hier heeft men het ook over 3-6 weken: www.lynx.nl/kennis/artikelen/ongedekt...
   
3. LTOke 16 september 2021 09:34

   auteur info

   • LTOke

     Lid sinds: 18 jan 2021

     Laatste bezoek: 19 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 317

     Gegeven: 334

   •    Aantal posts: 1.316

   quote:

   AVM (Altijd Verkeerde Moment) schreef op 15 september 2021 22:25:

   Meer goed dividend nieuws:
   Altria Group (NYSE:MO) verhoogt het dividend van $0.86 naar $0.90 per kwartaal (is al een tijdje bekend, maar ik zag het zojuist pas). Degenen die me inmiddels kennen, weten dat ik Altria niet alleen om het dividend in mijn portefeuille heb... ;-p
   

   27 augustus bedankte je me nog voor dit nieuws. Wel de aandacht er bij houden hè tijdens het spelen met opties.
4. LTOke 16 september 2021 09:38

   auteur info

   • LTOke

     Lid sinds: 18 jan 2021

     Laatste bezoek: 19 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 317

     Gegeven: 334

   •    Aantal posts: 1.316

   quote:

   Petex schreef op 15 september 2021 19:19:

   Nadeel dat ik nu ETFs geliquideerd heb, is dat ik straks dat maandelijkse bedrag door meer aandelen moet delen.
   Wellicht dat ik dan meer ga kijken naar “dipjes”.
   

   Met mijn maandelijkse inleg doe ik 1 of 2 aankopen. Heel soms 3.
   Kost het bij DG niet veel om een aankoop te doen, maar ik ga niet alles iedere maand bijplussen. Ook te veel werk met inmiddels 30+ posities.
   Iedere maand weer kritisch kijken wat ik nieuw wil hebben en wat ik wil uitbreiden.
   En aangezien ik nog aan het opbouwen ben, is dat uitbreiden van bestaande posities nog maar beperkt.
   De gratis etf's zijn dan weer wel handig om een klein restsaldo weg te werken.
   
5. AVM (Altijd Verkeerde Moment) 16 september 2021 09:56

   auteur info

   • AVM (Altijd Verkeerde Moment)

     Lid sinds: 04 mrt 2020

     Laatste bezoek: 20 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 626

     Gegeven: 234

   •    Aantal posts: 2.280

   quote:

   LTOke schreef op 16 september 2021 09:34:

   [...]
   
   27 augustus bedankte je me nog voor dit nieuws. Wel de aandacht er bij houden hè tijdens het spelen met opties.
   

   Haha sorry, ik was hier al bang voor!
   (QueSera zal nu achter haar toetsenbord hoofdschuddend kijken naar dit verval in geheugencapaciteit)
6. QueSera 16 september 2021 12:17

   auteur info

   • QueSera

     Lid sinds: 18 sep 2020

     Laatste bezoek: 19 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 734

     Gegeven: 6

   •    Aantal posts: 2.264

   quote:

   AVM (Altijd Verkeerde Moment) schreef op 16 september 2021 09:56:

   [...]
   Haha sorry, ik was hier al bang voor!
   (QueSera zal nu achter haar toetsenbord hoofdschuddend kijken naar dit verval in geheugencapaciteit)
   

   @AVM. Je moet aan je naam geen tweede betekenis toevoegen, zoals ‘Alweer Verloren Memory’, toch?
   
   Wat jij beschrijft is inderdaad de uitruil die je maakt met opties. De alternatieve kosten van opties schrijven voor aandelen die je zou willen hebben is dat je ze wellicht nooit koopt, omdat de prijs elke keer harder oploopt dan je strike. Je kunt wel spelen met uitoefenprijzen. Als je je strike meer in the money kiest, heb je meer zekerheid dat je ook geleverd krijgt. Maar je wordt voor dit in the money stuk niet volledig gecompenseerd met de premie.
   
   Wat ik bedoel met hebberig worden is vooral dat het verslavend is. Namelijk, je krijgt NU cash, in ruil voor risico dat je LATER loopt. Je zou dat risico namelijk makkelijk kunnen onderschatten. En dan heb ik het over het totaal (in mijn geval nogal wat). Je moet ook nog overeind blijven als de boel in zijn geheel gaat schuiven en naar beneden knalt. Daarom wil ik graag afbouwen, maar dat lukt nu niet zo want mijn grootste posities (Shell en Unibail) zijn al een aantal maanden aan het zijwaartsen. Gelukkig lopen er op vrijdag aanstaande ook weer wat opties waardeloos af.
7. Petex 16 september 2021 13:35

   auteur info

   • Petex

     Lid sinds: 07 okt 2016

     Laatste bezoek: 04 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 251

     Gegeven: 242

   •    Aantal posts: 1.609

   Laatste dividend ETF geliquideerd vanmorgen.
   Aangekocht:
   Aperam
   NN Group
   PostNL
   Resterende bedrag gaat tijdens openingstijden US die richting uit.
   Ik overweeg positie in FlowTraders, maar ben daar nog niet zeker van en wacht ik nog even mee.
8. AVM (Altijd Verkeerde Moment) 16 september 2021 14:30

   auteur info

   • AVM (Altijd Verkeerde Moment)

     Lid sinds: 04 mrt 2020

     Laatste bezoek: 20 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 626

     Gegeven: 234

   •    Aantal posts: 2.280

   @QueSera: het lijkt erop dat het wel die kant opgaat... maar gelukkig niet zo erg als Anthony Hopkins in de film "The Father" (heb je die gezien? Best wel indrukwekkende film: al is het wel zorgelijk dat degene die vergeetachtig wordt of dementeert het zelf eigenlijk niet direct doorheeft, dus...:-@).
   
   Bij IB werkte ik trouwens met een "roodstand" van max 20% van het belegd vermogen (dus max 20% met geleend geld, wat heel erg ver onder de margin eisen ligt, dus met heel veel marge voor tegenvallers). Echter... omdat sinds de Brexit migratie van IB-UK naar IB-IE er vanwege een vage wet/regelgeving (Iers? Zeker niet Europees, want DG heeft er geen last van) geen geld meer kan worden opgenomen bij een roodstand, ben ik de roodstand aan het terugbrengen naar nul. Dus op zich heb ik wel een enorme margin die ik nog kan vullen met geschreven put-opties, voordat ik daadwerkelijk moet oppassen. Vanwege de aan de roodstand gekoppelde mogelijkheid om geld te kunnen opnemen, probeer ik toch maar gewoon richting een nul-stand toe te werken: dus zodra er een geschreven putoptie geactiveerd wordt, dan koop ik weliswaar ten koste van een roodstand aan, maar breng ik het z.s.m. weer naar nul.
   
   Vraag: hebben andere gebruikers van IB ook last van deze nieuwe "bij roodstand geen geld overmaken"-regel sinds de migratie van IB-UK naar IB-IE? (Sommigen zijn naar de Luxemburgse tak gemigreerd, dus dat zou wellicht ook nog kunnen uitmaken als de lokale wet- en regelgeving anders is)
   
   @Petex: welke VS aandelen gaan het worden?
9. Petex 16 september 2021 14:38

   auteur info

   • Petex

     Lid sinds: 07 okt 2016

     Laatste bezoek: 04 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 251

     Gegeven: 242

   •    Aantal posts: 1.609

   @AVM: ik denk geen nieuwe positie in US....
   dus verdelen over de nieuw
   geopende posities in:
   AT&T
   Main Street Capital
   OHI
   Pfizer
   Realty Income Inc
   Dit waren diegene, waar ik vrij snel over uit was om in te stappen.
   Voor nieuwe posities neem ik dus even de tijd om huiswerk te doen en volg graag de komende tijd tips ;-)
10. LTOke 16 september 2021 15:20

    auteur info

    • LTOke

      Lid sinds: 18 jan 2021

      Laatste bezoek: 19 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 317

      Gegeven: 334

    •    Aantal posts: 1.316

    quote:

    Petex schreef op 16 september 2021 14:38:

    @AVM: ik denk geen nieuwe positie in US....
    dus verdelen over de nieuw
    geopende posities in:
    AT&T
    Main Street Capital
    OHI
    Pfizer
    Realty Income Inc
    Dit waren diegene, waar ik vrij snel over uit was om in te stappen.
    Voor nieuwe posities neem ik dus even de tijd om huiswerk te doen en volg graag de komende tijd tips ;-)
    

    Je kan een midstreamer overwegen. Betalen ook goed dividend.
    En de keuze is reuze. Zit zelf in ENB, ONEOK en sinds kort AM.
    En hier eentje met een bekende naam en 10% yield (helaas een LP, dus niet via DG):
    seekingalpha.com/article/4455334-shel...
    
    
12. AVM (Altijd Verkeerde Moment) 16 september 2021 16:54

    auteur info

    • AVM (Altijd Verkeerde Moment)

      Lid sinds: 04 mrt 2020

      Laatste bezoek: 20 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 626

      Gegeven: 234

    •    Aantal posts: 2.280

    Voor de goede orde: een midstreamer is dus (voornamelijk) een pijpenboer die verdient aan de fees van olie en gasfabrikanten die hun waren moeten vervoeren door de pijpen van die pijpenboeren. De verwachting is dat de vraag naar vooral gas nog heel erg lang blijft aanhouden (omdat gas ook een grote rol speelt en blijft spelen in de energietransitie) en de inkomstenstroom van een midstreamer daarom minder afhankelijk is van de vraag naar/prijs van olie en gas. Ik heb er flink wat van in mijn mix, maar je moet er wel een beetje tegen kunnen dat de prijs van het aandeel zomaar op en neer kan gaan als de vraag naar/prijs van gas en olie op en neer gaan. Of als er ergens weer een rechtszaak loopt over pijpleidingen waar mensen niet blij mee zijne etc. Bovendien moet je hopen dat het inderdaad waar is dat er na olie, ook nog lang gas (en daarna misschien wel waterstof etc.) door die leidingen wordt vervoerd. Dit zijn onzekerheden die ervoor zorgen dat de prijs (ook na de recente stijgingen) naar mijn mening nog steeds relatief laag zijn, en de dividendrendementen relatief hoog.
    
    Het jammere is dat de allermooiste midstreams (in mijn visie dan), (M)LP's zijn, en daar zitten weer allerlei haken en ogen aan, waarvan het feit dat ze niet overal te koop zijn een van de kleinere is (fiscale haken en ogen zijn de andere). Je moet dus wel goed weten waar je aan begint als je een (M)LP koopt. Dat gezegd hebbende: ik ben een beetje koppig en opende speciaal voor Energy Transfer Equity LP (NYSE:ET) een account bij IB. Heel veel beleggers hebben met hun voeten gestemd (en zijn vorig jaar heel hard weggerend van dit aandeel, maar ik zit er nog steeds in en ben ondanks het fiscale gedoe nog steeds blij mee en "voorzie" (=gok) op nog/weer mooiere tijden!
    
    Het leuke aan ET is dat SA fanatieke voor- en tegenstanders kent:
    seekingalpha.com/symbol/ET
    Je hebt er die het management voor geen meter vertrouwen en ziet als een stel geldverkwistende empire building cowboys, en je hebt er die gouden tijden voorspellen... Make vooral je own mind up! ;-)
    
    Edit: de namen die LTOke noemt heb ik ook allemaal (behalve Shell midstream), daar ben ik ook "gewoon" blij mee! ;-)
13. QueSera 16 september 2021 19:29

    auteur info

    • QueSera

      Lid sinds: 18 sep 2020

      Laatste bezoek: 19 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 734

      Gegeven: 6

    •    Aantal posts: 2.264

    Ik ben bij de midstreamers van de MPL’s afgebleven. Ik zat niet te wachten op nog een belastingformulier, want ik heb er nu al diverse. Ik heb Antero Midstream en Equitrans. Beide betalen keurig hun dividend en fluctueren inderdaad flink, maar ja. Dat hoort erbij. Ik wil er nog wel een bij. Ik denk dan aan Kinder Morgan en/of Oneok. Ik zit nu veel te zwaar in Shell, want ik wacht nog steeds op het herstel. Zal nog wel even duren, want voorlopig zijn we nog niet klaar met Shell bashen. Omdertussen neem ik wel het dividend in ontvangst. Bij de huidige olieprijs hoort Shell op minimaal 25 euro te staan. Ik zag van de week berichten van het IAE dat ze voor de winter een olieprijs van 100 dollar niet uitsluiten. Ik heb tijd. Als Shell weer op een beetje fatsoenlijk prijsniveau zit ga ik langzaam afbouwen, maar ik ga zeker ook een flinke pluk houden. Dan ga ik nog een beetje shoppen bij de midstreambedrijven en nog bij wat alternatieve energiejongens, zoals Atlantica Sustainable Infrastructure. Wellicht komt ook Iberdrola weer om de hoek kijken.
    
    Flow Traders. Ik heb ze. Ik vind het een brilliant aandeel. Het heeft een negatieve beta, wat betekent dat als de markt zakt
    Flow stijgt en omgekeerd. Ik zie het dus als macrohedge, als bescherming voor mijn portefeuille. Die ook nog een dividend uitkeert! Ook in wat normalere tijden, zoals dit jaar komen ze toch zo op ca 2 euro per aandeel, is toch nog 6% dividendrendement. Maar het is dus geen stabiel dividend. Als ze veel verdienen krijg je veel (vorig jaar kreeg ik in totaal 6,50, zo uit mijn hoofd), als het extreem rustige tijden zijn dan verdienen ze weinig en krijg je weinig. De tijden zijn nu weer rustig, dus ze zakken nu wat weg. Ik kijk het even aan hoever ze kunnen zakken en dan koop ik nog wat bij. Maar, zoals gezegd, ik heb ze als shokdemper voor mijn hele porto, het dividend zie ik hier als een uiterst plezierige bijzaak.
    
    PostNL. Heb ik ook. Ik heb gisteren nog overwogen om het erbij te zetten, maar niet gedaan omdat ze al flink zijn gestegen. Maar ze hebben nog steeds een uitstekend dividendrendement en ze doen het ook verder prima.
    
    @AVM: nee. Die film heb ik niet gezien. Maar ik vind Anthony Hopkins een geweldige acteur, dus ik zal eens kijken.
14. 'belegger'' 16 september 2021 19:53

    auteur info

    • 'belegger''

      Lid sinds: 17 aug 2019

      Laatste bezoek: 19 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1633

      Gegeven: 135

    •    Aantal posts: 4.697

    quote:

    QueSera schreef op 16 september 2021 19:29:

    Wellicht komt ook Iberdrola weer om de hoek kijken.
    

    Zoals ik gisteren aangaf, wil men in Spanje de elektraprijzen aan banden leggen. Dat gaat dan om 9 van de 16 miljoen klanten van Iberdrola en men verwacht voor 2022-2025 dat de winst 5% lager zal uitvallen. Dat zou ik wel meenemen in je (her)overwegingen.
15. QueSera 16 september 2021 19:56

    auteur info

    • QueSera

      Lid sinds: 18 sep 2020

      Laatste bezoek: 19 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 734

      Gegeven: 6

    •    Aantal posts: 2.264

    quote:

    'belegger'' schreef op 16 september 2021 02:55:

    Zelf heb ik geen ervaring met opties en ik was gewoon benieuwd. Hier heeft men het ook over 3-6 weken: www.lynx.nl/kennis/artikelen/ongedekt...
    
    

    Ik weet niet waar ze bij Lynx mee bezig zijn maar het laatste wat je moet doen is ongedekte call opties schrijven. Ze zeggen het wel als een van de nadelen, maar mind you: je potentiële verliezen zijn ongelimiteerd.
    Je zult maar net call opties Gamestop geschreven hebben. Bij ongedekt heb je de aandelen dus niet. Dus jij denkt dat je een paar rotcenten kunt verdienen door op Gamestop (ze waren 10 dollar of zo? ) call opties voor twee maanden verder te schrijven op 11 dollar voor 1 dollar premie. Je denkt dat je dat makkelijk kunt doen want dat dat aandeel toch niet stijgt want het heeft een zieltogend bestaan sinds jaren. Dus je doet er lekker 10 opties. Heb je 1000 dollar verdiend. Mochten ze boven de 11 euro komen dan koop je de aandelen gewoon want je moet ze dan wel leveren. Of eerder de optie terugkopen, wat neerkomt op het verschil afrekenen.
    Nu komt de Reddit crowd en die brengt het aandeel ineens naar wat was het? 450? 800? 900? Ik ga niet uitrekenen wat dan je verliezen zijn. Maar dat bedoelen ze met ongelimiteerd. Je weet niet wat er gebeurt en bij call opties is the sky the limiet.
    Zo niet bij putopties. Hier is het maximale verlies gelimiteerd omdat de waarde van het aandeel niet onder 0 kan.
    
    Maar @AVM is gelukkig niet van plan om ONGEDEKTE call opties te schrijven. Hij wil de aandelen eerst in bezit hebben dan pas opties schrijven. Dat heet gedekt opties schrijven en is een prima manier om van je stukken af te komen. Je krijgt dan alleen opportunity loss. Als er fantastisch nieuws komt en je aandelen gaan omhoog als een speer, dan is de winst boven de strike niet meer van jou. Zo simpel is het. Dat winstpotentieel heb je ingeruild tegen premie.
    
    
16. QueSera 16 september 2021 21:47

    auteur info

    • QueSera

      Lid sinds: 18 sep 2020

      Laatste bezoek: 19 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 734

      Gegeven: 6

    •    Aantal posts: 2.264

    quote:

    'belegger'' schreef op 16 september 2021 19:53:

    [...]Zoals ik gisteren aangaf, wil men in Spanje de elektraprijzen aan banden leggen. Dat gaat dan om 9 van de 16 miljoen klanten van Iberdrola en men verwacht voor 2022-2025 dat de winst 5% lager zal uitvallen. Dat zou ik wel meenemen in je (her)overwegingen.
    

    Ja. Ik heb je post gelezen. Het speelt nu nog niet. Het gaat nog wel even duren voordat Shell weer op 25 staat…..
    Dan weten we meer over hoe het in Spanje uitpakt. Ik heb ook wel eens naar Enagas gekeken. Die kan ook.
17. AVM (Altijd Verkeerde Moment) 16 september 2021 22:01

    auteur info

    • AVM (Altijd Verkeerde Moment)

      Lid sinds: 04 mrt 2020

      Laatste bezoek: 20 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 626

      Gegeven: 234

    •    Aantal posts: 2.280

    quote:

    QueSera schreef op 16 september 2021 19:56:

    [...]
    Maar @AVM is gelukkig niet van plan om ONGEDEKTE call opties te schrijven. Hij wil de aandelen eerst in bezit hebben dan pas opties schrijven. Dat heet gedekt opties schrijven en is een prima manier om van je stukken af te komen. Je krijgt dan alleen opportunity loss. Als er fantastisch nieuws komt en je aandelen gaan omhoog als een speer, dan is de winst boven de strike niet meer van jou. Zo simpel is het. Dat winstpotentieel heb je ingeruild tegen premie.
    

    Ja klopt helemaal!
    Bij DG zou ik ook een bepaalde bovengrens in gedachten hebben en hebben verkocht zodra de koers boven die grens uitkomt. In het geval de koers als een malle doorstijgt, dan zou ik bij DG ook de winst boven die koers missen. Het verschil met de "ritjes" die ik bij DG maakte, is dat het soms wel erg lang duurde voordat ik weer een nieuw ritje kon maken en in de tussentijd verdiende ik niets.
    
    Nu ga ik (dat is de bedoeling, zodra ik de stukken binnen heb getikt via de geschreven puts) gedekte call opties schrijven, waardoor ik elke maand een premie binnentik, zo lang het aandeel binnen de bandbreedte (onder de bovengrens) blijft bewegen. Ik speel dan in feite hetzelfde "ritjes-spel" als bij DG, maar dan elke maand een extra inkomstenbron vanuit de geschreven call-opties.
    
    Ik moet er niet aan denken dat ik ongedekte call opties zou gaan schrijven. Dat is écht hélémáál niets voor mij (misschien wel voor sommige Lynx beleggers. Het is overigens wel een beetje oppassen met de optie-kosten bij Binck. Althans... als ik Lynx mag geloven: www.lynx.nl/tarieven-beleggen/opties/
    "U staat 25% van de opbrengst af aan Binck indien uw opties in the money expireren. Bij Binck betaalt u 25% van de restwaarde van uw in-the-money opties aan risicopremie. Hiervoor geldt een minimum van €50 en een maximum van € 2.500."
    Ik weet niet of dit waar is, maar 25% is toch best wel fors(!).
    
    Welke looptijden hanteer jij (QueSera) voor je geschreven put/call opties?
18. 'belegger'' 16 september 2021 23:38

    auteur info

    • 'belegger''

      Lid sinds: 17 aug 2019

      Laatste bezoek: 19 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1633

      Gegeven: 135

    •    Aantal posts: 4.697

    quote:

    AVM (Altijd Verkeerde Moment) schreef op 16 september 2021 22:01:

    Het is overigens wel een beetje oppassen met de optie-kosten bij Binck. Althans... als ik Lynx mag geloven: www.lynx.nl/tarieven-beleggen/opties/
    "U staat 25% van de opbrengst af aan Binck indien uw opties in the money expireren. Bij Binck betaalt u 25% van de restwaarde van uw in-the-money opties aan risicopremie. Hiervoor geldt een minimum van €50 en een maximum van € 2.500."
    Ik weet niet of dit waar is, maar 25% is toch best wel fors(!).
    

    Die 25% is bij gekochte opties als je zelf géén actie onderneemt. Als je wél actie onderneemt ligt het verhaal anders. Zo ook met geschreven opties waar jullie mee werken. Door een stukje van het verhaal op te schrijven geeft Lynx een ander beeld dan wat ik opmaak uit het reglement van Binck. Dat blijkt ook uit de manier hoe jij het in eerste instantie opgevat lijkt te hebben. Wat mij betreft overschrijdt Lynx hier alle fatsoensnormen, maar dat is mijn persoonlijke mening.
19. QueSera 17 september 2021 00:45

    auteur info

    • QueSera

      Lid sinds: 18 sep 2020

      Laatste bezoek: 19 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 734

      Gegeven: 6

    •    Aantal posts: 2.264

    quote:

    'belegger'' schreef op 16 september 2021 23:38:

    [...]Die 25% is bij gekochte opties als je zelf géén actie onderneemt. Als je wél actie onderneemt ligt het verhaal anders. Zo ook met geschreven opties waar jullie mee werken. Door een stukje van het verhaal op te schrijven geeft Lynx een ander beeld dan wat ik opmaak uit het reglement van Binck. Dat blijkt ook uit de manier hoe jij het in eerste instantie opgevat lijkt te hebben. Wat mij betreft overschrijdt Lynx hier alle fatsoensnormen, maar dat is mijn persoonlijke mening.
    

    Helemaal mee eens.
    
    Die situatie waar Lynx het over heeft gaat over opties die je gekocht hebt. Er is dus geen sprake dat je premie hebt ontvangen, die heb je betaald. Jij hebt een recht om die uit te oefenen. Als je dus zo suf bent om dat te vergeten bij een optie die geld waard is om dat op tijd te doen (namelijk voordat hij expireert) dan doet Binck dat voor je en dat most je dus 25% van je opbrengst. Overigens krijg je van Binck altijd een week voor expiratie een mailtje waarin exact staat wat je moet doen. Dus je kunt het bijna niet missen. Het is In elk geval altijd nog beter dan de optie uitoefenen in zijn geheel verslapen, want dat kost je 100% van de opbrengst. Die 25% is om ervoor te zorgen dat Binck niet onbedoeld uitgroeid tot de optieuitoefenaar van iedereen.
20. QueSera 17 september 2021 01:41

    auteur info

    • QueSera

      Lid sinds: 18 sep 2020

      Laatste bezoek: 19 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 734

      Gegeven: 6

    •    Aantal posts: 2.264

    Ik heb voornamelijk put opties geschreven.
    Dat komt omdat ik mijn porto nog aan het opbouwen was. Dus ik wilde nog niet zo veel kwijt. Ik heb een keer call opties geschreven, op ABN. Ik was net in de BDCs gestapt, maar ik had al ABN en ING. Ik vond dus dat ik van een van de twee afscheid moest nemen. Na de q4 resultaten ben ik tot de conclusie gekomen dat ABN echt niets meer wordt. Bovendien leek die koers wel vastgelijmd op 9 euro. Dat was maart en ik heb dus calls 10 euro juni verkocht. Ik kreeg er niet veel voor, iets van 45 c of zo. Onmiddellijk daarna ging de koers omhoog in een rechte lijn en stond 1 maand later boven de 11. Daar heb ik toen nog een hele tijd tegenaan gekeken totdat ik ze mocht inleveren.
    
    Ik werk met langere looptijden. Dat is geleidelijk zo gegroeid. Ik heb opties op Shell, ING en URW. Die waren volatiel, dus die gaven hoge premies. Het verschilt per aandeel, de meesten gaan niet verder dan 1 jaar vooruit. Maar Shell, ING, Unilever dit soort heel liquide aandelen hebben optieseries van jaren vooruit. Voor Shell heb ik meerdere jaren vooruit. Het is een beetje uit de hand gelopen. Maar ik wilde niet teveel opties tegelijkertijd laten expireren, dus ben ik steeds een jaartje opgeschoven. Zoals gezegd gaat het bij Binck tegen onderpand van je effecten. Dus die marginverplichting kost me verder niets. Ik zorg wel dat ik ruim uit de buurt blijf van de grens. Ik zou dit ook niet doen bij welk ander aandeel. Maar de kans dat Shell binnen de volgende paar jaar failliet gaat lijkt me bijna nihil, ze verdienen geld als water, ze kopen eigen aandelen in. Alleen wil ze nu even niemand ook maar met een handschoen aanraken. Dit soort gekte moet zich wel weer eens corrigeren. Ik heb begin van het jaar series geschreven op 12 euro, later op 14 en nog later op 18. Die laatste waren wat enthousiast, want toen liep de koers weer terug. (Ik schrijf eigenlijk altijd tegen at the money van het moment.) Maar ik zit er niet mee. Ik heb er afhankelijk van de looptijd tussen de 4 en 5 euro voor gekregen. Dus de koers was toen 18 ik kreeg er 4/5 euro voor. In dec 2024/2025 moet ik ze dan nemen (eventueel). Ik maak pas verlies als de koers dan lager is dan 13/14.
    
    Wat ik gedaan heb bij Shell is wat uit de hand gelopen. Ik was wat al te enthousiast / hebberig. Voor mij is het ook allemaal nieuw. Ik heb nu wel een mooie curve van optieprijzen en kan bestuderen hoe die opties zich gedragen. Het valt echt op dat hoe langer opties nog weg zijn van de uitoefendatum hoe minder hard ze reageren op prijsveranderingen van het onderliggende aandeel. Daar is dus bijna alles tijdswaarde en bijna niets verwachtingswaarde. Dat heeft voordelen en nadelen. Voordeel is dat je je lange opties beter kunt managen. Je kunt met jezelf afspreken dat als bv 80% van de waarde eruit gelopen is, dat je ze dan terugkoopt. Dat ben ik nu aan het doen. Nadeel is dat dit met die hele lange opties heel lang duurt.
    
    Laatst heb ik met Besi een nieuwe strategie uitgeprobeerd. Toen de schrik er even inzat in augustus voor de Jackson Hole vergadering heb ik 50 aandelen BESI gekocht. Die waren toen ca. 70. Ik heb 1 optie geschreven voor juni 22 met uitoefenprijs 70. Daar kreeg ik 9,50 voor. Ik was dus 3500 - 950 kwijt aan cash. Besi, zeer volatiel, geeft ook hoge optiepremies. Zo heb ik dus wel een positie, ca. de helft van wat ik normaal zou nemen. Maar ik heb wel een begin. Wellicht krijg ik in 9 maanden er nog 100 bij, wat dan een beetje groot zou zijn, maar dat kan best tijdelijk, of ik koop de optie terug. Besi staat nu boven de 80. De optie op 6 euro of zo. Als Besi zo doorgaat en die optie is nog maar 2 a 3 euro dan koop ik hem denk ik terug. En dan wachten op de volgende tapering fear en die truc nog een keer herhalen.
    (Ik heb mezelf nu de regel opgelegd dat ik pas een nieuwe optie mag schrijven als ik een andere heb teruggekocht. Ik wil een bepaald minimum bedrag hebben als buffer in de besteedbare ruimte).
    
    Bij Binck kost 1 optie schrijven/kopen 2,25. Wat kost het bij IB?
21. AVM (Altijd Verkeerde Moment) 17 september 2021 07:57

    auteur info

    • AVM (Altijd Verkeerde Moment)

      Lid sinds: 04 mrt 2020

      Laatste bezoek: 20 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 626

      Gegeven: 234

    •    Aantal posts: 2.280

    @belegger, QueSera: dank voor de toelichting! Voor iemand zoals ik, die nog niet helemaal thuis is in die wereld is de toelichting van Lynx inderdaad wel een beetje misleidend of ik begreep gewoon niet wat ze bedoelden. Nog steeds niet echt eigenlijk. Wat gebeurt er bij IB als je een gekochte optie in de money laat expireren zonder zelf op tijd uit te oefenen? Ben je het geld dan kwijt, omdat je geen actie hebt ondernomen, of oefent IB dan (gratis) de optie voor jou uit? Stel als het eerste het geval is, dan kan je maar beter 25% kwijt zijn en alsnog 75% ontvangen, dan dat je 0% ontvangt. De tekst is dan pure misleiding door informatie weg te laten. Mocht het het tweede geval zijn, dan is de tekst op zich niet misleidend, maar leggen ze voor leken zoals ik niet goed uit wat dan het precieze voordeel inhoudt.
    
    Kosten opties IB:
    www.interactivebrokers.com/en/index.p...
    Prijsstructuur is een beetje onoverzichtelijk met die "Fixed" en "Tiered" en "Lite" en "Pro" aanduidingen (maar dat is het vaak bij IB: erg ingewikkeld als je niet goed weet waar je wat moet zoeken). Voor mijn soort volumes geloof ik dat de maximale prijs $0.65 per contract zou moeten zijn. Dat klopt wel een beetje met het bedrag die ik voor mijn eerste geschreven put lijk te hebben betaald (voor die dag zie ik een "commissions" bedrag van $0.63 staan in mijn daily statements cash report: ook hier geldt weer dat IB vreselijk veel keuzes heeft in soorten rapporten en het best een klus is om het juiste rapport te genereren om te achterhalen waar je naar op zoek bent...). Zo te zien verdient Lynx hier dan ook weer wat extra op: €0.79 versus $0.65 (ca €0.55). Het is slechts een kwartje extra, maar relatief gezien is het een opslag van bijna 50% op het onderliggende basistarief van IB. Vergeleken met Binck (€2.75) is het overigens natuurlijk wel een stuk lager. Ik begrijp dan ook waarom je dan meer naar langere looptijden kijkt, omdat de ultra korte looptijd die ik voor mijn eerste geschreven put koos, ook een erg lage premie gaf: slechts $0.06 en dus in totaal $6 premie. Door de lage(re) tarieven is het kiezen van wat kortere looptijden bij IB iets rendabeler dan bij Binck. Elke maand een optie schrijven zou op jaarbasis bij IB ca €6.60 (12*0.55) kosten en bij Binck €33, wat €26.40 meer is. In dat geval zou ik (vanuit kosten gezien) denk ik ook kiezen voor langere looptijden (jaar) waardoor ik slechts €2.75 per jaar kwijt zou zijn.
    
    Hardop nadenkend: is er afgezien van de kosten nog een reden om eerder te kiezen voor een termijn van een maand dan voor een jaar? Gevoelsmatig lijkt het me meer rust te geven dat ik eerder weet waar ik aan toe ben (moet ik wel of niet leveren) en ben ik na één maand al van de onzekerheid af en kan ik daarna weer aan de volgende premie denken (of ik laat het voor wat het is als ik er geen zin meer in heb). Als dat 12 keer achter elkaar lukt, dan lijken 12 maandpremies meer op te leveren dan één jaarpremie op dezelfde strike. Daar tegenover staat natuurlijk dat de kans dat ik moet leveren en de stukken kwijt ben, wel groter is, waarna het spel met de maandpremies stopt (tenzij ik doorga met ongedekte calls schrijven, wat ik absoluut niet wil). Wat dat betreft is de opbrengst (per maand) bij een jaar-termijn weliswaar lager, maar heb je wel de zekerheid dat het voor het volle jaar kan worden verdiend. Kijkend naar wat ik zelf dacht te doen bij DG (namelijk korte ritjes maken op en neer, gebruik makend van de volatiliteit van de koers), vermoed ik dat een maand-strategie beter bij mij past. Immers: bij DG zou ik ook zijn uitgestapt zodra de koers mijn veronderstelde bovengrens zou aanraken, waarna ik weer zou instappen zodra de koers weer de veronderstelde ondergrens aantikt. En nu ik er zo over aan het nadenken ben: als na een maand de optie afloopt, zonder te hoeven leveren, maar de koers is inmiddels wel fors is gestegen, dan kan ik een nieuwe call optie schrijven met een hogere strike, waardoor de kans weer afneemt, dat ik daadwerkelijk moet leveren. Ik kan die stukken daardoor langer vasthouden en langer profiteren van zowel de koersstijgingen als van de premies, voordat ik daadwerkelijk moet leveren. Dus zeg dat de veronderstelde bandbreedte omhoog aan het schuiven is, dan schuif ik als het ware mee, terwijl ik bij de ritjes binnen DG al was uitgestapt, en zou wachten totdat de koers weer de ondergrens gaat aantikken. Dat zou dan niet meer gaan gebeuren (of ik zou héél erg lang moeten wachten), waardoor ik om weer ritjes te kunnen maken op een hoger niveau moet instappen. Dat laatste betekent dat ik de geboekte winst in feite weer inlever. Tenslotte: als de koers is gestegen na een maand, maar ik denk dat de bandbreedte niet naar boven aan het schuiven is, dan schrijf ik weer een maand-optie op dezelfde strike. De premie die ik ontvang is dan zelfs hoger en de kans neemt toe dat ik daadwerkelijk ga leveren. Stel dat ik dan moet leveren na een maand, dan is dat omdat ik weer een volgende ritje wil maken. Bij DG zou ik dan erop hebben gegokt dat de koers weldra weer terugzakt, waarna ik de aandelen weer terugkoop. Dat kan dan best wel lang duren bij DG (en in de tussentijd moet ik blijven opletten en verdien ik niets). Bij IB ga ik dan gewoon elke maand weer put-opties schrijven (i.p.v. call opties). Dus mocht de koers langere tijd boven de strike blijven bewegen, dan ontvang ik toch elke maand weer de premie voor de geschreven puts en hoef ik ook niet telkens op te letten wanneer de koers de "bodemprijs" aantik om weer terug te kopen: de stukken worden automatisch geleverd als de strike wordt geraakt (aan het einde van de maand).
    
    M.a.w.: ik denk dat ik voor mijn doel (zo veel mogelijk korte ritjes) beter af ben met een maand-termijn, dan met een jaar-termijn.
    Hoe kijken jullie hier tegen aan? (*)
    
    (*) Omdat ik nogal nieuw ben in dit hele optie-gebeuren loop ik het risico dat ik mezelf rijk redeneer en niet het totale/juiste plaatje zie...zeg maar dat ik zaken half goed/half fout interpreteer door vage teksten als die van Lynx: daarbij heb ik ook jullie hulp nodig om te leren hoe het werkelijke verhaal in elkaar steekt ;-)