Ahold Delhaize 2021

1. [verwijderd] 24 februari 2021 12:06

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   win some... schreef op 24 februari 2021 11:43:

   [...]
   
   Zo lijkt de markt er voorlopig wel tegenaan te kijken. Ik zie onderliggend toch ook andere ontwikkelingen. De online verkopen worden steeds belangrijker binnen AD. Deze transformatie vraagt hoge investeringen en gaat ten koste van de marge bij het gehele concern.
   
   Bij de waardering lijkt het erop dat AD voor 100% als retail wordt beoordeeld. De 10% e-commerce omzet is zo gezien negatief voor de waardering , omdat het ten koste van de marge gaat. Bij 100% e-commerce bedrijven wordt echter vaak minder naar de marge gekeken en meer naar omzetgroei en marktaandeel. Hier wordt ook met andere en veel gunstigere multiples gerekend.
   
   Omdat het percentage online binnen de totale omzet van AD alleen maar zal groeien de komende jaren, verwacht ik dat op een bepaald moment deze ontwikkelingen zullen leiden tot een aangepaste manier van waarderen van het bedrijf. En daarmee ontstaat mogelijk/hopelijk ook een andere koersdynamiek.
   

   Goeie analyse, met die kanttekening dat het onlinedeel wellicht pas binnen 5 à 10 jaar substantieel te noemen zal zijn...
   Voorts stel ik mij de vraag of de groei van het onlinedeel wel zal impliceren dat er marktaandeel gewonnen wordt. Uiteindelijk kopen mensen plots hun boodschappen online, in plaats van in de supermarkt.... En analyses wijzen uit dat mensen IN de supermarkt méér kopen, minder impulsaankopen.
2. [verwijderd] 24 februari 2021 12:40

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   fred 59 schreef op 24 februari 2021 10:49:

   We gaan vandaag gewoon in de plus sluiten.
   
   

   Yep 1 cent , maar het is groen !!!
3. win some... 24 februari 2021 13:03

   auteur info

   • win some...

     Lid sinds: 01 feb 2008

     Laatste bezoek: 13 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4061

     Gegeven: 408

   •    Aantal posts: 2.922

   quote:

   Jurist schreef op 24 februari 2021 12:06:

   [...]
   
   Goeie analyse, met die kanttekening dat het onlinedeel wellicht pas binnen 5 à 10 jaar substantieel te noemen zal zijn...
   Voorts stel ik mij de vraag of de groei van het onlinedeel wel zal impliceren dat er marktaandeel gewonnen wordt. Uiteindelijk kopen mensen plots hun boodschappen online, in plaats van in de supermarkt.... En analyses wijzen uit dat mensen IN de supermarkt méér kopen, minder impulsaankopen.
   

   Klopt dat het leeuwendeel van de omzet voorlopig nog in de supermarkten zelf geboekt zal worden. Ik zie nog wel goede mogelijkheden voor het vergroten van het marktaandeel.
   
   Zo zijn er de kleinere supermarktformules die de benodigde investeringen voor online niet op kunnen brengen. Er zal dan consolidatie in de markt plaatsvinden wat groeimogelijkheden oplevert (zie voorbeeld van Deen supermarkten).
   
   Ook het marktaandeel in non-food (Bol.com) kan nog wel flink doorstijgen. Hier gaat extra omzet niet ten koste van de eigen retail omzet, maar van die van de Hema's, Blokkers etc.
   
   Ik verwacht dat met behulp van data-analyse mensen ook online zullen worden verleid tot impulsaankopen (persoonlijke aanbiedingen bijv.). Dit biedt ook goede mogelijkheden om food en non-food verkopen elkaar te laten versterken.
   
   Daarnaast kan ook met gerichte overnames de online omzet nog worden verhoogd (Fresh Direct).
   
   
4. [verwijderd] 24 februari 2021 13:30

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Het is bijna 13.30 en er zijn nog geen 900.00 aandelen verhandeld.
   Is het wachten op USA
5. New dawn 24 februari 2021 13:33

   auteur info

   • New dawn

     Lid sinds: 10 jun 2010

     Laatste bezoek: 10 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1752

     Gegeven: 1631

   •    Aantal posts: 10.928

   @ win some...
   
   De vraag is of je als investeerder de tijd hebt om bv 10 jaar af te wachten. Dat is erg lang. Ook is het niet zeker of ADH al meer een internetbedrijf zal gaan worden. (kannibalisme) Dan is het zo dat er in 10 jaar zo veel kan gebeuren dat die termijn vol met onzekerheden zit. Vijf jaar is misschien wat dichter bij huis.
   
   Als je vindt dat jouw aandeel onder maat nu presteert, is het dan niet beter om naar een ander beter presterend aandeel te kijken. Onder de maat is bv als je de index niet haalt.
   
   
6. [verwijderd] 24 februari 2021 14:23

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Vraagje: als een turbo/booster op 25-2-2020 gecreeerd is. Wat gebeurd er dan morgen als ik hem niet zou verkopen? Of blijft de turbo gewoon zijn werk zonder extra kosten doen?
7. BeSure68 24 februari 2021 14:32

   auteur info

   • BeSure68

     Lid sinds: 14 sep 2020

     Laatste bezoek: 09 jul 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 41

     Gegeven: 1

   •    Aantal posts: 256

   quote:

   Fenomilano schreef op 24 februari 2021 14:23:

   Vraagje: als een turbo/booster op 25-2-2020 gecreeerd is. Wat gebeurd er dan morgen als ik hem niet zou verkopen? Of blijft de turbo gewoon zijn werk zonder extra kosten doen?
   

   De turbo blijft zijn werk doen. Elke dag zal het financieringsniveau een paar tienden van een cent stijgen.
8. BeSure68 24 februari 2021 14:34

   auteur info

   • BeSure68

     Lid sinds: 14 sep 2020

     Laatste bezoek: 09 jul 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 41

     Gegeven: 1

   •    Aantal posts: 256

   En als het aandeel ex-dividend gaat, zal het financieringsniveau dalen met de omvang van het dividend.
9. [verwijderd] 24 februari 2021 14:37

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Thanks! Dus geen 'extra' risico om hem na een jaar nog vast te houden in vergelijking met een half jaar terug bijvoorbeeld.
10. Yes we can 24 februari 2021 14:57

    auteur info

    • Yes we can

      Lid sinds: 05 nov 2018

      Laatste bezoek: 07 dec 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1017

      Gegeven: 244

    •    Aantal posts: 3.230

    quote:

    Fenomilano schreef op 24 februari 2021 14:37:

    Thanks! Dus geen 'extra' risico om hem na een jaar nog vast te houden in vergelijking met een half jaar terug bijvoorbeeld.
    

    Jawel, want er zit een tweede tijdswaarde in: jij koopt een turbo maar onderliggend koopt de uitgever een aandeel om zich in te dekken. Wat jij niet uitgeeft aan de turbo is het financieringsniveau. Dat wordt dus door de uitgever gefinancierd. Op die financiering betaal je indirect interest doordat het financieringsniveau wordt aangepast met de verrekende interest. Euh, en die interest die is prima hoor, die wil ik gerust op een spaarboekje en dan stop ik gelijk met beleggen.
12. BeSure68 24 februari 2021 15:05

    auteur info

    • BeSure68

      Lid sinds: 14 sep 2020

      Laatste bezoek: 09 jul 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 41

      Gegeven: 1

    •    Aantal posts: 256

    De rente is nu niet hoog, iets van 3 tot 4% op jaarbasis. Turbo's zijn met name geschikt voor kortlopende beleggingen. Zeg maximaal 2 a 3 maanden. Bij Ahold verlies je dan 6 tot 10 cent per maand. Hopelijk is de koerstijging dan beter.
13. [verwijderd] 24 februari 2021 15:16

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Maar bij een booster is het financieringsniveau toch zowieso gelijk aan de waarde? Daar is restwaarde sws 0?hoe wordt het daar verrekend?
    
    En als je short gaat verdien je erop? Of betaal je dan ook de interest.
14. BeSure68 24 februari 2021 15:22

    auteur info

    • BeSure68

      Lid sinds: 14 sep 2020

      Laatste bezoek: 09 jul 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 41

      Gegeven: 1

    •    Aantal posts: 256

    Financieringsniveau is gelijk aan de stoploss. Als je een Turbo Short koopt stijgt de waarde als de koers daalt. Principe blijft hetzelfde als bij een Turbo Long.
15. [verwijderd] 24 februari 2021 15:49

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    BeSure68 schreef op 24 februari 2021 15:22:

    Financieringsniveau is gelijk aan de stoploss. Als je een Turbo Short koopt stijgt de waarde als de koers daalt. Principe blijft hetzelfde als bij een Turbo Long.
    

    Dat is niet waar.
16. Peter133 24 februari 2021 15:53

    auteur info

    • Peter133

      Lid sinds: 18 mrt 2020

      Laatste bezoek: 05 aug 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 56

      Gegeven: 630

    •    Aantal posts: 551

    quote:

    Willem Endstra schreef op 23 februari 2021 18:21:

    [...]\\
    
    De rente is op jaarbasis soms wel 12% , dus is dat lekker voor de bank.
    Verder pakken ze nooit verlies omdat het financieringsniveau onder de SL ligt. Geen risico dus. Een lening verstrekken is gevaarlijker. Ik weet niet wie er belang heeft bij het laten "klappen" van de SL. Het gebeurt inderdaad wel bewust soms.
    
    Nu voor 6200 Euro onder water; dacht handig mijn GAK telkens wat omlaag te brengen , maar dat werkt ook niet altijd.
    

    rente 12%? Bizar.....
    De turbo's die ik gebruik hanteren 2% + de rente van de centrale bank. Gezien die negatief is komt ie op zo'n 1,5% uit op jaarbasis. Oftewel ongeveer 30 cent per week per 1000 euro voor het financieringsdeel van je turbo.
17. win some... 24 februari 2021 16:17

    auteur info

    • win some...

      Lid sinds: 01 feb 2008

      Laatste bezoek: 13 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4061

      Gegeven: 408

    •    Aantal posts: 2.922

    quote:

    New dawn schreef op 24 februari 2021 13:33:

    @ win some...
    
    De vraag is of je als investeerder de tijd hebt om bv 10 jaar af te wachten. Dat is erg lang. Ook is het niet zeker of ADH al meer een internetbedrijf zal gaan worden. (kannibalisme) Dan is het zo dat er in 10 jaar zo veel kan gebeuren dat die termijn vol met onzekerheden zit. Vijf jaar is misschien wat dichter bij huis.
    
    Als je vindt dat jouw aandeel onder maat nu presteert, is het dan niet beter om naar een ander beter presterend aandeel te kijken. Onder de maat is bv als je de index niet haalt.
    
    
    

    AD aandeel presteert inderdaad onder de maat. Ik ben zelf ook geen buy en hold belegger (meer) die jarenlang in een aandeel blijft zitten. Maar het bedrijf staat wel op m'n netvlies als een bedrijf dat op de langere termijn hoger gewaardeerd zou kunnen worden. Dit gaat sowieso met ups en downs en dat zijn de momenten waarop ik probeer in -en uit te stappen. Overigens met wisselend succes, want de sterke daling na de cijfers had ik van tevoren niet echt verwacht.
    
    Bij de conference call gingen veel vragen van analisten over de marge, dat was achteraf gezien al een teken dat dit het overheersende discours zou gaan worden. Verlagingen van het koersdoel en ook koersdalingen volgen dan vanzelf.
    
    Bij de cc werd echter ook vermeld dat men tot dusverre 'very pleased' was met de resultaten in Q1. Hieruit maak ik op dat het voor Q1 wel goed zit met omzet en marge. Ik verwacht op basis daarvan bij Q1 wel weer wat herstel van de koers. Met als bonus misschien wat extra fantasie in het aandeel door een mogelijke IPO van Coolblue. Dat zou een mooi moment zijn om weer te verkopen.
    
    
18. [verwijderd] 24 februari 2021 16:37

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    win some... schreef op 24 februari 2021 16:17:

    [...]
    
    Verlagingen van het koersdoel en ook koersdalingen volgen dan vanzelf.
    
    

    Verlagingen van het koersdoel volgen vaak op het dalen van de koers.
    Waren we gestegen na de cijfers [ wat goed mogelijk was ] dan waren er
    koersdoelverhogingen geweest.
19. win some... 24 februari 2021 16:48

    auteur info

    • win some...

      Lid sinds: 01 feb 2008

      Laatste bezoek: 13 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4061

      Gegeven: 408

    •    Aantal posts: 2.922

    quote:

    fred 59 schreef op 24 februari 2021 16:37:

    [...]
    
    Verlagingen van het koersdoel volgen vaak op het dalen van de koers.
    Waren we gestegen na de cijfers [ wat goed mogelijk was ] dan waren er
    koersdoelverhogingen geweest.
    

    Bij sommige analisten bekruipt inderdaad wel eens het gevoel dat ze meer een verslag dan een advies uitbrengen.
20. Yes we can 24 februari 2021 17:36

    auteur info

    • Yes we can

      Lid sinds: 05 nov 2018

      Laatste bezoek: 07 dec 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1017

      Gegeven: 244

    •    Aantal posts: 3.230

    quote:

    fred 59 schreef op 24 februari 2021 16:37:

    [...]
    
    Verlagingen van het koersdoel volgen vaak op het dalen van de koers.
    Waren we gestegen na de cijfers [ wat goed mogelijk was ] dan waren er
    koersdoelverhogingen geweest.
    

    En als ze zien dat de koers oploopt verhogen ze het koersdoel. Dit zijn de baasjes lemmingen die de kudde aanvoeren. Heb er zeer weinig respect voor... maar wat wil je ? GRATIS koersadvies ? Waarom zou iemand dat geven ? Daar moet je of onwetend of heel idealistisch voor zijn denk ik dan maar.
21. [verwijderd] 24 februari 2021 17:37

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Helaas.
    1 cent in de min GGRRRR