Fugro - 2021 jaardraadje (voor iedereen)

1. Calendar 16 december 2021 14:48

   auteur info

   • Calendar

     Lid sinds: 18 feb 2019

     Laatste bezoek: 01 feb 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2746

     Gegeven: 768

   •    Aantal posts: 6.934

   quote:

   IQ schreef op 15 december 2021 17:39:

   [...]
   Als aandeelhouder ben ik de enige die gewoon de/het grote probleem benoemd, cijfers geven geen hoop dat er herfinanciering op gunstige wijze gaat plaatsvinden, het grote probleem, Het bedrijf Fugro heeft niet zoveel weerstand meer als er verder rode cijfers geproduceerd wordt, dat is op zeker mijn angst, maar zoals velen hier moeten weten voor mij is het erop of eronder, niet meer en niet minder, zit met veel aandelen, maar gelukkig met centen gekocht die ik zou kunnen missen, dus geen probleem als ik het verlies moet nemen, jullie gaan toch ook niet naar een casino als je het geld niet kunt missen.
   
   Handelen in aandelen is altijd zeer risicovol.
   

   Vind het verdacht dat jij altijd onzin komt spuien als de koers een nieuw dieptepunt maakt. Volgens mij zit je gewoon short!
2. Calendar 16 december 2021 14:56

   auteur info

   • Calendar

     Lid sinds: 18 feb 2019

     Laatste bezoek: 01 feb 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2746

     Gegeven: 768

   •    Aantal posts: 6.934

   quote:

   Jake90 schreef op 16 december 2021 10:01:

   En ik wil het nogmaals benadrukken de nett casfhlow value 27 euro per aandeel is (!) Dit is de meest gebruikte waardering voor het berekenen van bedrijfswaarde vanuit de financials ipv goodwill & andere strategische waarderingsgrondslagen.
   
   De waardering is gebaseerd op winstverwachtingen van 4 analisten (zie bijlage voor de onderbouwing).
   
   Let op: al is dit een veel gebruikte waardering, doordat de markt sceptisch is en fugro vanuit een zeer lang en diep dal komt moet deze positieve trend eerst wel duidelijk ingezet worden alvorens we naar de NCF waarde toe kunnen bewegen. Maar waar ik dus vooral kansen zie is bij de eerste (sterke) tonen van herstel. Volgend jaar HY1 wordt alles bepalend of voor long bezitters een sterke rebounce ingezet zal gaan worden of niet.
   
   

   Je hebt wel heel veel zout nodig bij deze analyse. Waar is de onderbouwing voor die stijgende cashflow?
3. [verwijderd] 16 december 2021 14:56

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Bergonzi schreef op 16 december 2021 13:16:

   +4.5%, wat een kanjer toch die Heine.. ik zeg: Mark for president! ;-)
   

   Grijns!
4. Greyhounds 16 december 2021 15:18

   auteur info

   • Greyhounds

     Lid sinds: 31 aug 2020

     Laatste bezoek: 05 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2124

     Gegeven: 1543

   •    Aantal posts: 8.434

   quote:

   Bergonzi schreef op 16 december 2021 13:16:

   +4.5%, wat een kanjer toch die Heine.. ik zeg: Mark for president! ;-)
   

   Nou ik denk dat er hier een paar zijn die het niet met jou eens zijn! ;-)
   
   Ik trouwens wel hoor!
5. Jake90 16 december 2021 15:22

   auteur info

   • Jake90

     Lid sinds: 15 apr 2009

     Laatste bezoek: 05 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 563

     Gegeven: 230

   •    Aantal posts: 3.275

   quote:

   Calendar schreef op 16 december 2021 14:56:

   [...]
   
   Je hebt wel heel veel zout nodig bij deze analyse. Waar is de onderbouwing voor die stijgende cashflow?
   

   Ik heb geen analyse gemaakt, dit is enkel de waardering gebaseerd op de analyses van 4 analisten (zie bijlage). De groei is m.i. nog niet zo heel gek (licht ambiteus). Fugro lijkt dit jaar al een goede stap richting de prognose te zetten door net boven break even uit te komen. En let op, deze cashflow groei is excl financieringskosten. de financieringskosten kunnen ook nog beduidend lager uitvallen en daar is nu in de berekening geen rekening mee gehouden (er wordt een vaste cost of capital als deler in de functie gebruikt). Tuurlijk er moet nog veel gebeuren maar positief realistisch is deze analyse wel.
   
   Edit: fugro geeft zelf ook voor 2023 een EBIT verwachting van 8-10% af (bron: www.fugro.com/investors/financial-ove... ), dit is op de omzet van 2021 al 80-100mio. Je zou de EBIT afgifte daarmee zelfs als conservatief kunnen beschouwen.
6. Greyhounds 16 december 2021 15:41

   auteur info

   • Greyhounds

     Lid sinds: 31 aug 2020

     Laatste bezoek: 05 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2124

     Gegeven: 1543

   •    Aantal posts: 8.434

   Zullen wij dan toch nog een eindejaarsrally gaan krijgen? Dan wordt de kerst nog gezelliger! ;-)
7. [verwijderd] 16 december 2021 15:50

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Ein-de-lijk wat rugwind uit US!
   :-D
8. visboer 16 december 2021 16:17

   auteur info

   • visboer

     Lid sinds: 25 jul 2021

     Laatste bezoek: 02 mrt 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 742

     Gegeven: 3

   •    Aantal posts: 3.131

   20+ zeg ik volgend jaar. Wanneer dat weet ik niet maar ergens komend jaar. Vasthouden dus.
9. Henkie 1960 16 december 2021 16:30

   auteur info

   • Henkie 1960

     Lid sinds: 08 nov 2020

     Laatste bezoek: 05 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1259

     Gegeven: 345

   •    Aantal posts: 5.226

   Als het iedere dag gaat,zoals vandaag krijgt Visboer gelijk.
10. visboer 16 december 2021 16:32

    auteur info

    • visboer

      Lid sinds: 25 jul 2021

      Laatste bezoek: 02 mrt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 742

      Gegeven: 3

    •    Aantal posts: 3.131

    Je ziet de overheid wilt naar groen. Fugro doet groen. 2+2 = 4
12. Gadus morhua 16 december 2021 16:44

    auteur info

    • Gadus morhua

      Lid sinds: 12 mrt 2021

      Laatste bezoek: 06 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1945

      Gegeven: 2558

    •    Aantal posts: 5.661

    Het is echt een topdag!
    Mijn hele porto moet gniffelen.
    Ik had verwacht dat alles weer zou terugvallen na de wat mindere cijfers over groei in Amerika en Europa.
    Het is wel heel volatiel vind ik, begin van de week begon heel slecht nog en nu een heel goed herstel.
13. nescio 16 december 2021 16:46

    auteur info

    • nescio

      Lid sinds: 30 jan 2012

      Laatste bezoek: 05 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 671

      Gegeven: 439

    •    Aantal posts: 2.568

    quote:

    visboer schreef op 16 december 2021 16:17:

    20+ zeg ik volgend jaar. Wanneer dat weet ik niet maar ergens komend jaar. Vasthouden dus.
    

    don't worry, onder de 20 krijgt niemand ze
14. [verwijderd] 16 december 2021 16:47

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Morgen opnieuw boven de zeven...?
15. visboer 16 december 2021 16:53

    auteur info

    • visboer

      Lid sinds: 25 jul 2021

      Laatste bezoek: 02 mrt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 742

      Gegeven: 3

    •    Aantal posts: 3.131

    quote:

    nescio schreef op 16 december 2021 16:46:

    [...]don't worry, onder de 20 krijgt niemand ze
    

    zo zie ik het ook.
16. visboer 16 december 2021 17:03

    auteur info

    • visboer

      Lid sinds: 25 jul 2021

      Laatste bezoek: 02 mrt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 742

      Gegeven: 3

    •    Aantal posts: 3.131

    nog extra wat bijgekocht je weet het nooit in 2022
17. Gadus morhua 16 december 2021 17:04

    auteur info

    • Gadus morhua

      Lid sinds: 12 mrt 2021

      Laatste bezoek: 06 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1945

      Gegeven: 2558

    •    Aantal posts: 5.661

    Ik denk dat shorters nu (moeten) coveren?
    
18. visboer 16 december 2021 17:25

    auteur info

    • visboer

      Lid sinds: 25 jul 2021

      Laatste bezoek: 02 mrt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 742

      Gegeven: 3

    •    Aantal posts: 3.131

    nog een een maandje hebben we al weer de cijfers. Q4 gaat zo snel voorbij.
19. Henkie 1960 16 december 2021 17:52

    auteur info

    • Henkie 1960

      Lid sinds: 08 nov 2020

      Laatste bezoek: 05 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1259

      Gegeven: 345

    •    Aantal posts: 5.226

    Morgen,groen,licht groen,rood, licht rood,donker rood?Ik denk licht groen tegen donker groen,ook als er weer interesse is in Fugro,zonder reden?
20. Calendar 16 december 2021 18:27

    auteur info

    • Calendar

      Lid sinds: 18 feb 2019

      Laatste bezoek: 01 feb 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2746

      Gegeven: 768

    •    Aantal posts: 6.934

    quote:

    Jake90 schreef op 16 december 2021 15:22:

    [...]
    
    Ik heb geen analyse gemaakt, dit is enkel de waardering gebaseerd op de analyses van 4 analisten (zie bijlage). De groei is m.i. nog niet zo heel gek (licht ambiteus). Fugro lijkt dit jaar al een goede stap richting de prognose te zetten door net boven break even uit te komen. En let op, deze cashflow groei is excl financieringskosten. de financieringskosten kunnen ook nog beduidend lager uitvallen en daar is nu in de berekening geen rekening mee gehouden (er wordt een vaste cost of capital als deler in de functie gebruikt). Tuurlijk er moet nog veel gebeuren maar positief realistisch is deze analyse wel.
    
    Edit: fugro geeft zelf ook voor 2023 een EBIT verwachting van 8-10% af (bron: www.fugro.com/investors/financial-ove... ), dit is op de omzet van 2021 al 80-100mio. Je zou de EBIT afgifte daarmee zelfs als conservatief kunnen beschouwen.
    

    In de cash flow zitten altijd de interest kosten verwerkt (= cash out). Wat is een cash flow prognose waard die een belangrijk element niet meeneemt en vervangt door een ander (fictief) element (fixed cost of capital)?
    
    EBIT is geen cashflow dus dat is appels met peren vergelijken.
21. RobS 16 december 2021 18:34

    auteur info

    • RobS

      Lid sinds: 28 sep 2006

      Laatste bezoek: 05 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 941

      Gegeven: 132

    •    Aantal posts: 2.010

    quote:

    Henkie 1960 schreef op 16 december 2021 17:52:

    Morgen,groen,licht groen,rood, licht rood,donker rood?Ik denk licht groen tegen donker groen,ook als er weer interesse is in Fugro,zonder reden?
    

    Zonder reden? Misschien gaat men inzien dat we te maken hebben met een hightech bedrijf met een gigantisch differentieel voordeel tov de concurrenten.
    
    www.fugro.com/media-centre/news/fulld...