Wereldhave - 2020

1. [verwijderd] 21 juli 2020 11:45

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Zouden er al wat partijen zenuwachtig worden?
   Of zou deze stijging een eendagsvlieg zijn?
2. tmaster 21 juli 2020 11:46

   auteur info

   • tmaster

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 25 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1322

     Gegeven: 329

   •    Aantal posts: 6.042

   Gematigd positief, Ze doen veel, ze willen veel, maar hebben volgens mij niet door dat het nu 5 voor 12 is.
   Nog een lockdown erover heen en het is over en sluiten ben ik bang. Of ze moeten komende maanden de overige 4 vastgoed centra's in Frankrijk kunnen verkopen tegen een hele goede prijs.
3. The Third Way... 21 juli 2020 11:47

   auteur info

   • The Third Way...

     Lid sinds: 18 dec 2009

     Laatste bezoek: 25 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1657

     Gegeven: 519

   •    Aantal posts: 4.189

   Wat zien ik op p. 50 v/d presentatie staan?
   
   En dan maar zeggen dat Storm niet luistert... ;-)
4. tmaster 21 juli 2020 11:48

   auteur info

   • tmaster

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 25 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1322

     Gegeven: 329

   •    Aantal posts: 6.042

   quote:

   wizz schreef op 21 juli 2020 11:45:

   Zouden er al wat partijen zenuwachtig worden?
   Of zou deze stijging een eendagsvlieg zijn?
   

   Nee hoor shorters kijken niet naar een eurootje meer of minder. meeste zitten er al in boven de 15 of 20 euro.. Dus die hebben zoveel winst op dit moment..
   
   Kans bestaat zelfs dat ze nu verder aan het uitbreiden zijn.
5. Fox WIld 21 juli 2020 11:50

   auteur info

   • Fox WIld

     Lid sinds: 07 aug 2012

     Laatste bezoek: 25 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1644

     Gegeven: 3589

   •    Aantal posts: 2.850

   Het is misschien wel voorbij gekomen in de cc maar ik had het te druk om daar naar te luisteren maar ik zie net op de site van de telegraaf dat ze Schiphol gaan verlaten en het hoofdkantoor elders gaan vestigen, hetgeen 4 ton per jaar bespaart.
   Het gaat toch langzaamaan de goede kant op...
6. MOEdig Voorwaarts 21 juli 2020 11:52

   auteur info

   • MOEdig Voorwaarts

     Lid sinds: 04 jan 2019

     Laatste bezoek: 25 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2158

     Gegeven: 1635

   •    Aantal posts: 4.287

   Ondanks "verwoede pogingen" in de Q&A-sessie is het niet gelukt het management tot "domme, koren op de molen van de shorters zijnde" uitspraken te bewegen.
   
   Ik overweeg een gedeelte van mijn resterende exposure richting URW om te zetten naar WHV, zoals ik dat eerder al deed van URW naar ECP (heeft nog niets opgeleverd overigens), omdat ik bij WHV vanaf dit koersniveau op kortere termijn meer upside zie...
7. Rider 21 juli 2020 12:21

   auteur info

   • Rider

     Lid sinds: 26 sep 2016

     Laatste bezoek: 25 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 490

     Gegeven: 190

   •    Aantal posts: 3.936

   Ziet er goed uit, door de weerstand met hoog volume. Nu nog een weerstand op 8.43
8. tmaster 21 juli 2020 12:23

   auteur info

   • tmaster

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 25 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1322

     Gegeven: 329

   •    Aantal posts: 6.042

   quote:

   tmaster schreef op 21 juli 2020 07:59:

   Er zullen beleggers zijn die nog geen positie hebben en willen gokken op herstel. Daarnaast zullen er veel shorters nu ook gaan twijfelen of de bodem niet gezet is..Er kan dus best wel veel vraag naar aandelen komen nu. Voorbeurs +3%. Zeg nog niets, maar ik zie een +10% er wel inzitten vandaag
   
   Ik ga mijn positie (ooit op 20 euro gekocht) verdubbelen. Mn gemiddelde zal dan flink gaan zakken.
   

   En daar is de 10% :)
9. LLinssen 21 juli 2020 12:24

   auteur info

   • LLinssen

     Lid sinds: 10 apr 2017

     Laatste bezoek: 17 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 313

     Gegeven: 9

   •    Aantal posts: 607

   quote:

   MOEdig Voorwaarts schreef op 21 juli 2020 11:52:

   Ondanks "verwoede pogingen" in de Q&A-sessie is het niet gelukt het management tot "domme, koren op de molen van de shorters zijnde" uitspraken te bewegen.
   
   Ik overweeg een gedeelte van mijn resterende exposure richting URW om te zetten naar WHV, zoals ik dat eerder al deed van URW naar ECP (heeft nog niets opgeleverd overigens), omdat ik bij WHV vanaf dit koersniveau op kortere termijn meer upside zie...
   

   Dat zou ik niet doen, ik heb leker URW bijgekocht. WHA ook overigens door mijn call opties uit te oefenen op 5,20 maar ik verwacht daar even een stukje minder van.
10. The Third Way... 21 juli 2020 12:41

    auteur info

    • The Third Way...

      Lid sinds: 18 dec 2009

      Laatste bezoek: 25 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1657

      Gegeven: 519

    •    Aantal posts: 4.189

    Losse opmerkingen bij presentatie (call niet beluisterd):
    
    - p.5:
    Vermaledijde total return is -2.76 per aandeel, over 6 maanden. Speculatie...
    Waar is de ERV, losgelaten?
    NAV zakt met 10%. En indien rekening wordt gehouden met de 3.9% van WHB...
    LTV is geconsolideerd 47% (netto, dat is niet de covenant). Wat indien er rekening wordt gehouden met WHB?
    p.6: Frankrijk, brrrrr.... NL maar -19%, beter dan Belgie, maar hoe is omgegaan met de 60% onbetaald?
    p. 8: daar is de ERV. Hoeveel is die nu, duidelijk enorm verlaagd...? Wat betekent dat voor NAV going forward, is -10% het eindstation?
    p.10: NLse huurders betalen het best, wat een keurig volk zijn we toch...
    p. 11: hoe is hiermee omgegaan (zie p.6 commentaar)? Gedeeltelijk antwoord op p. 12
    p. 17: Goed dat er een outlook is. Bewijst wel onzin van total return, geen outlook daarop.
    p. 21: verkoop Frankrijk bij 50% lagere huur: brrr....
    p. 22: waar is de beloofde e100 mln verkoop die WIP was?
    p. 24: hoi hoi hoi, het dure HQ wordt verlaten., en nog besparingen. Onze dank is groot.
    p. 26: covenant LTV is nu 49% ondanks dividendinhouding. Hoe veel hoger na aftrek van WHB (dat op 28% staat)?
    p. 27: er komt geen hernieuwde LT financiering! Er wordt nu gewerkt aan overleven tot 2023 (omdat in 2024 de grote herfianciering wacht, zie p.28). Tis nu wachten op de Franse verkoop Godot Moody's...
    p. 30: Lees: "winkels brengen weinig genoeg op om residential (zie p. 32-34) toe te staan". En dan zijn er mensen die beweren dat Storm niet luistert... ;-)
    p.35: Nee maar, daar worden de termen uit onze Dorpsplein strategie gebruikt: densifying & redevelopment!
    En zien we daar onze WOONTORENS? Niet zo hoog echter, waar is de ruimtemaximalisatie?
    p. 36: er is een markt voor residentieel. Yep, das de dorpsplein strategie, well done!
    p. 37: oeps, tis toch weer denken vanuit de winkelruimte en niet de toepassing van het schaarste concept, de locatie. Heren het draait om ruimte maximalisatie, intensifiering en multifuncionaliteit! En waar is de P-plaats in dit verhaal?
    p.38: residentieel brengt de implied beurskoers van NL van 0.5 naar e2 euro. Dit bewijst dat de Dorpsplein strategie correct is. Met onze opmerkingen boven bij p. 37 kan het naar minimaal e10.
    Tot p. 49: kreun, daar wordt weer onze aandeelhouderswaarde vernietigd.
    p. 50: staat daar echt Dorpsplein? Wel op de verkeerde plek helaas, deze staat niet op ons lijstje...
    
    p.60, Final remarks: het (enige) positieve is dat laatste zin, de Dorpsplein strategie wordt toegepast en brengt onmiddellijk op. Onze appreciate groeit heren v/d RvB, maar gooi aub de strategie om, denk vanuit de schaarse locatie en niet de overvloedige winkelmeters.... Zo raak je ook v/d shorters af.
    
    Volledige analyse volgt naar TTW leden van het vertrouwde adres TThirdWay@gmail.com.
    
12. Techie 21 juli 2020 12:45

    auteur info

    • Techie

      Lid sinds: 22 jan 2020

      Laatste bezoek: 25 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 184

      Gegeven: 24

    •    Aantal posts: 196

    Institutioneel Nederland slaapt.....retail is bagger...maar de winkelcentra in stadscentra zullen altijd blijven zeker in middelgrote plaatsen waar het ook een sociale functie vervult door dat aan te passen aan deze tijd (met pop up stores, afhaalpunten, eerste lijn, sportschool) wordt er nog meer traffic gecreëerd .
    
    Voor nu is het belangrijk een "faire" prijs voor Frankrijk te krijgen een herfinanciering te regelen en gas te geven op residentieel...dit mag best wat agressiever gepromoot worden bij andere ontwikkelaars in het land....IEDEREEN IS OP ZOEK NAAR ONTWIKKEL LOCATIES.....verdere efficiency is mogelijk en ook de totale bedrijfsstructuur moet tegen het licht gehouden worden. Ik vond vanmorgen het management zeer PRO-ACTIEF en LUISTEREND oor voor suggesties en kritiek.....VALUE creation is nu key.....terug naar mijn eerste regel een institutionele belegger die een mooie stake nu creëert en daarnaast een lening verstrekt zou meteen zijn waarde verdubbelen en alle shorts de markt uitdrijven.
13. Rider 21 juli 2020 12:47

    auteur info

    • Rider

      Lid sinds: 26 sep 2016

      Laatste bezoek: 25 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 490

      Gegeven: 190

    •    Aantal posts: 3.936

    In juni stonde we nog boven de 11 euro, ik denk dat we weer richting die 11 gaan.
14. MOEdig Voorwaarts 21 juli 2020 13:02

    auteur info

    • MOEdig Voorwaarts

      Lid sinds: 04 jan 2019

      Laatste bezoek: 25 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2158

      Gegeven: 1635

    •    Aantal posts: 4.287

    quote:

    florida7 schreef op 21 juli 2020 09:00:

    Vandaag na 12.00 bij BNR
    MATTHIJS STORM (WERELDHAVE) OVER INVESTEREN IN CORONATIJD
    
    

    Voor wie het terug wil luisteren:
    
    www.bnr.nl/player/archief/20200721123...
15. The Third Way... 21 juli 2020 13:04

    auteur info

    • The Third Way...

      Lid sinds: 18 dec 2009

      Laatste bezoek: 25 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1657

      Gegeven: 519

    •    Aantal posts: 4.189

    Dit is duidelijk:
    
    We realize that we will need capital for larger transformation plans. It remains key to execute on our disposal program this year. Our finance teams have worked hard to finish all necessary preparations for the phase-out of France, and many site visits have taken place. In the coming months management will evaluate all the options to see which scenario provides the best value for shareholders and lowers our net LTV ratio
    
    Positief is dan wel weer dat de average cost of debt 1.9% is, en niet veel hoger zoals verstaan werd door de meerderheid v/d aandeelhouders op de AvA. Misschien volgende keer weer notulen maken?
    
16. Fox WIld 21 juli 2020 13:20

    auteur info

    • Fox WIld

      Lid sinds: 07 aug 2012

      Laatste bezoek: 25 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1644

      Gegeven: 3589

    •    Aantal posts: 2.850

    p. 22: waar is de beloofde e100 mln verkoop die WIP was?
    
    Storm zei bij BNR dat de onderhandelingen voor de verkoop van deze 100 mln. gestaakt zijn. De reden gaf hij echter niet...
17. The Third Way... 21 juli 2020 13:23

    auteur info

    • The Third Way...

      Lid sinds: 18 dec 2009

      Laatste bezoek: 25 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1657

      Gegeven: 519

    •    Aantal posts: 4.189

    quote:

    EvertS schreef op 21 juli 2020 13:20:

    p. 22: waar is de beloofde e100 mln verkoop die WIP was?
    
    Storm zei bij BNR dat de onderhandelingen voor de verkoop van deze 100 mln. gestaakt zijn. De reden gaf hij echter niet...
    

    Ik hoor het nu ook. Wellicht verstandig om in de toekomst wat minder stellig te zijn. Zo te horen lijkt hij wel te leren...
    
18. !@#$!@! 21 juli 2020 13:26

    auteur info

    • !@#$!@!

      Lid sinds: 01 jun 2001

      Laatste bezoek: 25 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4552

      Gegeven: 3392

    •    Aantal posts: 20.844

    quote:

    !@#$!@! schreef op 21 juli 2020 11:19:

    [...]
    
    Interpreteer ik het goed dat Wereldhave eigenlijk in een KPN situatie zit (2012/2013). Met het verschil dat Wereldhave dividend moet uitkeren en dus ook kapitaal moet ophalen om dit mogelijk te maken.
    Dus of het moet Frans vastgoed met een flinke korting verkopen , of het moet een emissie doen, wat in feite neerkomt op een stockdividend.
    M.a.w die €1,50 dividend is een wassen neus en eigenlijk juist destructief voor het aandeel ?
    

    Niemand? Is een serieuze vraag. Hierdoor twijfel ik of dit aandeel een gokje waard is.
19. Chessplayer1992 21 juli 2020 13:30

    auteur info

    • Chessplayer1992

      Lid sinds: 15 nov 2018

      Laatste bezoek: 29 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 447

      Gegeven: 153

    •    Aantal posts: 1.479

    Wat opvalt in het artikel van Nico: de vorige keer stond in zijn artikel (februari) 'Nico heeft een speculatieve longpositie', nu staat er gewoon 'longpositie' ... Maar wel geeft hij een hold advies af. Soms is het ook niet te volgen wat hij nu eigenlijk echt vind, dat vertelt en daar naar handelt ... Dan is er weer ergens een enorm 'strong buy' verhaal, waar geen positie in is, een sell of hold met een speculatieve positie en een hold met een long positie ...
20. voda 21 juli 2020 13:31

    auteur info

    • voda

      Lid sinds: 02 dec 2005

      Laatste bezoek: 25 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 93181

      Gegeven: 22855

    •    Aantal posts: 383.903

    'Redelijk resultaat Wereldhave, maar pittige outlook'
    
    Gepubliceerd op 21 juli 2020 13:10 | Views: 390
    
    Wereldhave 13:10
    8,25 +0,61 (+7,98%)
    
    AMSTERDAM (AFN) - Winkelvastgoedfonds Wereldhave heeft redelijke resultaten overlegd, maar die worden overschaduwd door verliezen in waarde van het vastgoed. Dat zeggen analisten van Bank Degroof Petercam in een reactie op de halfjaarcijfers van het fonds.
    
    De vastgoedportefeuille liet zien weerstand te hebben en ook was de winstverwachting van Wereldhave boven verwachting van de marktvorsers. Desondanks zitten er nog flink wat ongerealiseerde verliezen in de portefeuille, met name in Frankrijk en Nederland. Bovendien is de outlook van Wereldhave afhankelijk van hoe snel het fonds Franse bezittingen kan afstoten en hoe snel de nieuwe strategie kan worden doorgevoerd en die zijn vruchten af kan werpen.
    
    Het aandeel Wereldhave was dinsdag rond 13.00 uur de grootste stijger bij de kleine beursfondsen in Amsterdam met een winst van 8,1 procent. Daarmee was het aandeel 8,26 euro waard.
21. [verwijderd] 21 juli 2020 13:31

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Chessplayer1992 schreef op 21 juli 2020 13:30:

    Wat opvalt in het artikel van Nico: de vorige keer stond in zijn artikel (februari) 'Nico heeft een speculatieve longpositie', nu staat er gewoon 'longpositie' ... Maar wel geeft hij een hold advies af. Soms is het ook niet te volgen wat hij nu eigenlijk echt vind, dat vertelt en daar naar handelt ... Dan is er weer ergens een enorm 'strong buy' verhaal, waar geen positie in is, een sell of hold met een speculatieve positie en een hold met een long positie ...
    

    Nico is ook fan van FUGRO :)