Wereldhave - 2020

1. [verwijderd] 27 maart 2020 15:33

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   NLvalue schreef op 27 maart 2020 14:13:

   Look at the bright side.. je had ook in INTU kunnen zitten.. -98,1% sinds januari 2018.. (ok - grafhumor, ik weet t..)
   

   De zon schijnt en het is niet druk op de weg. Als je dan ook nog wat kan verdienen dan zit alles mee op het moment. Familie-ding waar je geen zin in hebt? Corona!
   
   Een infinite hall pass.
   
   Heaven is a place on earth.
2. [verwijderd] 27 maart 2020 15:51

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   6.90! Ik ga eind volgende week inladen. Tegen welke koers zou ik kunnen kopen? Dit wordt lekker middelen.
   Van #18 naar #12 onder het motto: De dood of de gladiolen.
   Als de koekenbakkende pannenkoeken de zaak dan inleveren bij de curator dan maar alles weg!
   @TTW: Vraag ze maandag maar eens om duidelijkhied in de communicatie? Al die shit strategie 20-25 mag de prullenbak in.
   Laat ze eerst even bevestigen dat ze eind april 66 cent dividend betalen.
   En dat we voor 2020 gewoon de 44 cent per kwartaal willen. Dat ze de investeringen moeten uitstellen!
   Het is zelfs ongepast om de centra luxer en meer chic te maken als de retaillers en consumenten geen middelen meer hebben om te consumeren en te existeren!
   Hebben jullie daar wel eens over nagedacht?
   
3. Rider 27 maart 2020 16:51

   auteur info

   • Rider

     Lid sinds: 26 sep 2016

     Laatste bezoek: 26 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 491

     Gegeven: 191

   •    Aantal posts: 3.936

   Beurswaarde 277 miljoen.. niet meer normaal dit.
4. [verwijderd] 27 maart 2020 17:04

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Je moet je wel heel even bedenken dat er een goede kans is dat wereldhave failliet gaat. Het bedrijf krijgt een stuk minder kapitaal binnen van aandelen die ze hebben te verkopen. Het verkopen van winkelcentrums in dit economishe klimaat is een dom idee. Je krijgt voor B locaties winkelcentra miss de 70% van de waarde voor de crisis nu kunnen ze alles verkopen en zit er als nog amper geld in het bedrijf.
5. hvb 27 maart 2020 17:09

   auteur info

   • hvb

     Lid sinds: 24 mrt 2004

     Laatste bezoek: 26 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 502

     Gegeven: 612

   •    Aantal posts: 1.047

   quote:

   Rider schreef op 27 maart 2020 16:51:

   Beurswaarde 277 miljoen.. niet meer normaal dit.
   

   Het voordeel is dat de focus nu ongetwijfeld op "overleven" is gericht.
   Dat moet op zich geen probleem zijn, maar vereist wel dat er nu serieus nagedacht moet worden over optimale benutting van beschikbare cash op korte termijn.
   
   Geen opportunistische plannen en riskante investeringen meer de komende tijd.
   
   Misschien is dit precies wat de aandeelhouders nu nodig hebben!
   
6. hjs64 27 maart 2020 17:11

   auteur info

   • hjs64

     Lid sinds: 22 nov 2016

     Laatste bezoek: 26 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 716

     Gegeven: 784

   •    Aantal posts: 3.981

   quote:

   hvb schreef op 27 maart 2020 17:09:

   [...]
   
   Het voordeel is dat de focus nu ongetwijfeld op "overleven" is gericht.
   
   Dat moet op zich geen probleem zijn, maar vereist wel dat er nu serieus nagedacht moet worden over optimale benutting van beschikbare cash op korte termijn.
   
   Geen opportunistische plannen en riskante investeringen meer de komende tijd.
   
   

   Ik heb er mijn twijfels over dat dit al tot het management doorgedrongen is.
7. hvb 27 maart 2020 17:13

   auteur info

   • hvb

     Lid sinds: 24 mrt 2004

     Laatste bezoek: 26 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 502

     Gegeven: 612

   •    Aantal posts: 1.047

   quote:

   hjs64 schreef op 27 maart 2020 17:11:

   [...]
   Ik heb er mijn twijfels over dat dit al tot het management doorgedrongen is.
   

   Ik vertrouw erop dat de aandeelhouders ze dat wel duidelijk maken op de AvA.
   
8. hjs64 27 maart 2020 17:19

   auteur info

   • hjs64

     Lid sinds: 22 nov 2016

     Laatste bezoek: 26 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 716

     Gegeven: 784

   •    Aantal posts: 3.981

   quote:

   hvb schreef op 27 maart 2020 17:13:

   [...]
   
   Ik vertrouw erop dat de aandeelhouders ze dat wel duidelijk maken op de AvA.
   
   

   Aandeelhouders hebben ze altijd schijt aan gehad. Sorry dat ik het schrijf.
9. [verwijderd] 27 maart 2020 17:26

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   hjs64 schreef op 27 maart 2020 17:19:

   [...]
   Aandeelhouders hebben ze altijd schijt aan gehad. Sorry dat ik het schrijf.
   

   De grootste aandeelhouders zouden wel aan de zijkant extra verdienen aan dit bedrijf. Uitlenen van de aandelen preferd shares of leningen met hogere rentes.
   Het zijn de kleinere bellegers die hun geld hebben mogen zien verdampen.
10. [verwijderd] 27 maart 2020 18:21

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Ik snap ook werkelijk niks van van Herk!? Waarom krijgen we vanuit die hoek geen signalen??
    15% ingekocht van plm. 160M en nu nog een waarde 40M. Verlies 120M.
    Met zo,n belang had ik deze koekenbakkende pannenkoeken elke dag aan de lijn gehad en me laten horen en had ik zeker middels een commissariaat invloed uitgeoefend op deze pannenkoeken.
    Wat zou hier achter zitten? Roepen we al maanden we vernemen niks!
12. [verwijderd] 27 maart 2020 18:33

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Van Herk is op zoek naar verrekenbare fiscale aftrek compensatie posten middels blijvend sterk dalende aandelen.
    
    Ik denk dat de aanstaande overname al verzegeld is, de handen zijn geschud(gedesinfecteerd), 20% premie op de huidige koers voor de exit en financiele parashuttes voor het zittende management, alleen maar winnaars eigenlijk(minus de huidige aandeelhouders)
13. [verwijderd] 27 maart 2020 18:35

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Nog even en we kunnen een aandeel voor 66 cent kopen en die krijgen we dan eind april in de vorm van slotdividend 2019 terug.
    Het lijken wel airmiles. Die kreeg je ook gratis en ze beloofden je dat je daarvoor een keer gratis kon vliegen. En nu zijn geen vluchten meer.
    En dividend kan ook niet meer. Tenminste dat vind Lilian Marijnissen. Die vergeet schijnbaar dat we daarover 25% dividendbelasting betalen.
14. [verwijderd] 27 maart 2020 18:40

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    drooglegging schreef op 27 maart 2020 18:33:

    Van Herk is op zoek naar verrekenbare fiscale aftrek compensatie posten middels blijvend sterk dalende aandelen.
    
    Ik denk dat de aanstaande overname al verzegeld is, de handen zijn geschud(gedesinfecteerd), 20% premie op de huidige koers voor de exit en financiele parashuttes voor het zittende management, alleen maar winnaars eigenlijk(minus de huidige aandeelhouders)
    

    Maar ik zal nooit inleveren! En ik denk velen niet. Dus van de beurs halen zal lastig worden.
    Maar ik sluit niet uit dat je hypothese juist is. Dat moeten ze samen wel een meerderheid hebben. Wie moeten elkaar dan gevonden hebben?
15. hjs64 27 maart 2020 18:56

    auteur info

    • hjs64

      Lid sinds: 22 nov 2016

      Laatste bezoek: 26 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 716

      Gegeven: 784

    •    Aantal posts: 3.981

    quote:

    NewPos schreef op 27 maart 2020 18:40:

    [...]
    
    Maar ik zal nooit inleveren! En ik denk velen niet. Dus van de beurs halen zal lastig worden.
    Maar ik sluit niet uit dat je hypothese juist is. Dat moeten ze samen wel een meerderheid hebben. Wie moeten elkaar dan gevonden hebben?
    

    TTW groep natuurlijk, wie anders? En nee, we laten WH niet kapot maken, door niemand.
16. [verwijderd] 27 maart 2020 22:58

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    hjs64 schreef op 27 maart 2020 18:56:

    [...]
    TTW groep natuurlijk, wie anders? En nee, we laten WH niet kapot maken, door niemand.
    

    Ik hoop dat de koekenbakkende pannenkoeken in ieder geval nu snappen dat winkelcentra geen decadente paleizen moeten worden waar de retaillers de huur niet kunnen betalen en de consumenten de goederen te duur vinden.
    De pannenkoeken moeten nu weten dat ze er zijn om aandeelhouderswaarde te creëren en dat doe je door voor een goede prijs meters te verhuren.
    Verder moet iedere decadentie verdwijnen daar op Schiphol Rijk. Tering naar de nering! Geen data analyse maar management informatie. Geen 180 mensen voor 3 Mrd assets. De concurrentie kan dit met 80 mensen met een complexere assetmix. De pannenkoeken moeten de aandelhouders beloven dat ze 100 mensen aan de arbeidsmarkt teruggeven.
    We willen operational excellence2.0!
17. NLvalue 28 maart 2020 09:43

    auteur info

    • NLvalue

      Lid sinds: 19 nov 2018

      Laatste bezoek: 18 aug 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1251

      Gegeven: 418

    •    Aantal posts: 4.136

    quote:

    NewPos schreef op 27 maart 2020 18:21:

    Ik snap ook werkelijk niks van van Herk!? Waarom krijgen we vanuit die hoek geen signalen??
    15% ingekocht van plm. 160M en nu nog een waarde 40M. Verlies 120M.
    Met zo,n belang had ik deze koekenbakkende pannenkoeken elke dag aan de lijn gehad en me laten horen en had ik zeker middels een commissariaat invloed uitgeoefend op deze pannenkoeken.
    Wat zou hier achter zitten? Roepen we al maanden we vernemen niks!
    

    VH woont in kanton Vaud, daar heeft hij de ‘rijke pensionado deal’: zolang hij geen zakelijke activiteiten in CH doet, kan hij een forfaitair tarief afspreken gebaseerd op z’n ‘stand’. Stel mw vH wordt geacht een miljoen per maand uit gegeven, dan wordt zijn belasting rond de 40%, 5miljoen per jaar, en je bent klaar met de belasting over wereldwijd inkomen/vermogen.
    
    In zijn bv in NL zit dat ‘buitenlandse ‘ vermogen en inkomen. Daar komt een paar honderd miljoen aan huur en dividend op binnen. Hij waardeert asset aankopen (zoals glpg, Zeeland , WHA etc) tegen aankoopwaarde. En doet een impairment test per jaar. Dan blijkt dat hij zeg 150 miljoen mag afboeken op z’n eigen vastgoed /retail vastgoed beleggingen.
    
    Dat drukt z’n fiscale winst in de bv substantieel, en komt hij op misschien 15 miljoen vennootschapsbelasting uit + 5 miljoen in CH en hebben we t over 20 miljoen belastingdruk over een vermogen van 1 mrd, en inkomen van een paar 100miljoen
    
    Hij zit op een fiscaal erg aantrekkelijke structuur om z’n oude business te melken ( en daarom loopt hij waarschijnlijk tegen ECP,Vastned, WHA te roepen dat hij dividend wil.. of dat nou in t belang van de vennootschap is of niet)
    
    Zie ik t hem direct grootser aanpakken? Als hij inderdaad ernstig ziek is zoals hjs of hvb liet weten misschien niet..anders zijn dit wel de tijden waarom de mannen en enkele v) met cash hun slag kunnen slaan.
    
    
18. DeZwarteRidder 28 maart 2020 10:37

    auteur info

    • DeZwarteRidder

      Lid sinds: 29 jun 2012

      Laatste bezoek: 26 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 24299

      Gegeven: 10588

    •    Aantal posts: 102.236

    quote:

    drooglegging schreef op 27 maart 2020 18:33:

    Van Herk is op zoek naar verrekenbare fiscale aftrek compensatie posten middels blijvend sterk dalende aandelen.
    
    Ik denk dat de aanstaande overname al verzegeld is, de handen zijn geschud(gedesinfecteerd), 20% premie op de huidige koers voor de exit en financiele parashuttes voor het zittende management, alleen maar winnaars eigenlijk(minus de huidige aandeelhouders)
    

    Wat een kolder......!!!
19. [verwijderd] 28 maart 2020 11:29

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Key data Shopping Center Operations
    2018 vs 2019
    Net rental income (in €m) 79.4 vs 80.0
    Occupancy 97.1% vs 95.1%
    Investment properties market value (in €m) 1,399.1 vs 1,084.7
    Investment properties under construction (in €m) 45.3 vs 54.7
    Acquisitions (in €m) - vs 15.1
    Disposals (in €m) 21.0 vs 13.0
    EPRA NIY 5.6% vs 6.8%
    
    Wereldhave rapporteerde in totaal een NL Annual theoretical rent van 93.4m per jaar. Boekwaarde betreft 1084.7m. 1084,7/93,4= 11,62. Als je dit getal vermenigvuldig met annual theoretical rent, dan kan er een schatting worden gemaakt van de boekwaarde per winkelcentra.
    
    Emiclaer, Amersfoort 4.7m x 11,62= 54,61m
    Presikhaaf 4.7m x 11,62= 54,61m
    Kronenburg, Arnhem 10m x 11,62= 116,2m
    De Koperwiek, Capelle aan den IJssel 7.0m x 11,62= 81,34m
    Sterrenburg, Dordrecht 3.0m x 11,62= 34,86m
    WoensXL, Eindhoven 2.8m x 11,62= 32,54m
    Etten-Leur, Etten-Leur 3.4m x 11,62= 39,51m
    Middenwaard, Heerhugowaard 9.0m x 11,62= 104,58m
    Vier Meren, Hoofddorp 6.9m x 11,62= 80,18m
    Winkelhof, Leiderdorp 4.7m x 11,62= 54,61m
    Koningshoek, Maassluis 4.0m x 11,62= 46,48m
    CityPlaza, Nieuwegein 13.6m x 11,62= 158,03m
    Eggert, Purmerend 4.6m x 11,62= 53,45m
    Roselaar, Roosendaal 4.4m x 11,62= 51,13m
    In de Bogaard, Rijswijk 4.5m x 11,62= 52,29m
    Emmapassage, Tilburg Under construction n.a.
    Pieter Vreedeplein, Tilburg 3.4m x 11,62= 39,51m
    Heuvelstraat-Frederikstraat, Tilburg 2.6m x 11,62= 30,21m
    
    In February 2020, Wereldhave signed an agreement for the disposal of WoensXL for € 25.7m, around book-value at December 31, 2019.
    
20. [verwijderd] 28 maart 2020 11:57

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Ik kan hieruit concluderen dat Wereldhave te veel heeft afgeschreven op de NL winkelcentrums en te weinig op de FR winkelcentrums. Ik verwacht nog een afschrijving van 105,9m op de FR winkelcentrums. De boekwaarde zal dan 700m ipv 805,9m betreffen, wat resulteert in een NIY van 5,5%. Ik verwacht geen verdere afschrijvingen meer op de NL en B winkelcentrums, zolang het coronavirus niet zal leiden tot een explosie aan faillissementen. NAV van Wereldhave zal dan 1213m zijn ipv 1319m, oftewel net asset value van 30.15 euro per aandeel
21. [verwijderd] 28 maart 2020 12:14

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Net initial yield van ECP is als volgt
    Overall NIY betreft 4,9% bestaande uit:
    - Belgium 4,1%
    - France 4,5%
    - Italy 5,1%
    - Sweden 5,0%
    
    NIY van Wereldhave is als volgt
    - NL 6,8%
    - B 5,6%
    - FR 4,6%