Wereldhave 2019

1. hjs64 13 november 2019 16:41

   auteur info

   • hjs64

     Lid sinds: 22 nov 2016

     Laatste bezoek: 21 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 716

     Gegeven: 784

   •    Aantal posts: 3.981

   Probleem is natuurlijk dat het belang in WHB niet te incasseren is. Is vergelijkbaar met de gestegen waarde van je eigen huis, leuk maar je hebt er niets aan, is niet te incasseren (of je moet weer gehuurd gaan wonen). Geef overigens toe dat ik ook op mijn eigen huis liever een tonnetje in de plus dan in de min sta ;).
2. [verwijderd] 13 november 2019 16:43

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   hvb schreef op 13 november 2019 16:14:

   [...]
   
   Stel de verhouding even op 50/50.
   Als dan België 8% stijgt, terwijl het totaal 4% daalt, dan is het NL/F deel toch 16% minder waard geworden?
   
   

   Ehh 8 * 53 + X * 47 = -4... waar is die GR (-17,53 )
3. [verwijderd] 13 november 2019 16:48

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   hjs64 schreef op 13 november 2019 16:41:

   Probleem is natuurlijk dat het belang in WHB niet te incasseren is. Is vergelijkbaar met de gestegen waarde van je eigen huis, leuk maar je hebt er niets aan, is niet te incasseren (of je moet weer gehuurd gaan wonen). Geef overigens toe dat ik ook op mijn eigen huis liever een tonnetje in de plus dan in de min sta ;).
   

   Het rare aan de huidige koers is dat het belang van WHA niet geïncasseerd hoeft te worden. Is leuk, maar je hebt er niets aan. Ofzo.
4. hjs64 13 november 2019 16:58

   auteur info

   • hjs64

     Lid sinds: 22 nov 2016

     Laatste bezoek: 21 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 716

     Gegeven: 784

   •    Aantal posts: 3.981

   Nou ik zou het persoonlijk wel leuk vinden als WH de Belgische tak tegen de huidige beurskoers zou verkopen. Maar daar zal wel geen hond intrappen ;).
5. [verwijderd] 13 november 2019 17:13

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Goed, we zijn dus op zoek naar iets dat geen hond is. Dat biedt perspectief.
6. Rider 13 november 2019 17:43

   auteur info

   • Rider

     Lid sinds: 26 sep 2016

     Laatste bezoek: 21 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 489

     Gegeven: 189

   •    Aantal posts: 3.932

   Wereldhave Belgium verhoogt winstverwachting
   (ABM FN) Wereldhave Belgium heeft over de eerste negen maanden van het jaar een hogere winst behaald en verhoogde de outlook voor heel 2019. Dit bleek uit de cijfers die de winkelvastgoedverhuurder donderdag voorbeurs publiceerde.
   De Belgische dochter van Wereldhave wist in de eerste negen maanden een winst per aandeel van 4,57 euro te presenteren, voor de kernactiviteiten. In 2019 was dit nog 4,20 euro. De niet-kernactiviteiten zorgden echter voor een verlies, waardoor de nettowinst juist daalde.
   De totale huurinkomsten over de eerste negen maanden stegen trouwens van 39,0 miljoen naar 44,2 miljoen euro ten opzichte van dezelfde periode 2018. Vooral nieuwe gebouwen die er in 2018 bijkwamen droegen bij aan de huurgroei.
   De intrinsieke waarde van de vastgoedportefeuille bedroeg eind september 88,66 euro, ruim een euro meer dan eind juni.De intrinsieke waarde van de vastgoedportefeuille bedroeg eind september 88,66 euro, ruim een euro meer dan eind juni.
   De bezettingsgraad kwam op 96,3 procent. Dit was 96,2 procent eind juni.
   Outlook
   Positieve commerciële resultaten en verschillende eenmalige elementen zetten het bedrijf ertoe aan de outlook voor winst te verhogen van een bandbreedte van 5,78 tot 5,88 naar één van 5,85 tot 5,95 euro per aandeel.
7. [verwijderd] 13 november 2019 18:44

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Vandaag weer eens een ouderwetse daling van de koers.
   Het lijkt wel of WHV ex-dividend ging.
8. LTBelegger 13 november 2019 19:47

   auteur info

   • LTBelegger

     Lid sinds: 13 jul 2014

     Laatste bezoek: 22 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 338

     Gegeven: 224

   •    Aantal posts: 1.971

   Raar koersverloop van dit aandeel. Ik sta met mijn vangnetje te wachten. Weer terug naar 17,xx of zijn de heren speculanten weer eens ouderwets aan het ping pongen. Ik had vandaag wat tijd over en heb de beurs, wat gevolgd ook WHV. Wordt tijd dat het nieuws van de CEO voor 2020 komt. Krijgen we eens een goede correctie naar boven zonder die misbaksels shortpartijen. Die shorten WHV aardig naar de kl...
9. Rider 13 november 2019 19:59

   auteur info

   • Rider

     Lid sinds: 26 sep 2016

     Laatste bezoek: 21 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 489

     Gegeven: 189

   •    Aantal posts: 3.932

   quote:

   Medicus schreef op 13 november 2019 19:47:

   Raar koersverloop van dit aandeel. Ik sta met mijn vangnetje te wachten. Weer terug naar 17,xx of zijn de heren speculanten weer eens ouderwets aan het ping pongen. Ik had vandaag wat tijd over en heb de beurs, wat gevolgd ook WHV. Wordt tijd dat het nieuws van de CEO voor 2020 komt. Krijgen we eens een goede correctie naar boven zonder die misbaksels shortpartijen. Die shorten WHV aardig naar de kl...
   

   Ik vang ze ook met plezier op. Winst per aandeel ongeveer 2.75 euro. Dus dividend kan zeker boven de 2 euro blijven is 10%. Wereldhave België krijg je er nog eens bij.
10. NLvalue 13 november 2019 21:07

    auteur info

    • NLvalue

      Lid sinds: 19 nov 2018

      Laatste bezoek: 18 aug 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1251

      Gegeven: 418

    •    Aantal posts: 4.136

    quote:

    crux schreef op 13 november 2019 18:44:

    Vandaag weer eens een ouderwetse daling van de koers.
    Het lijkt wel of WHV ex-dividend ging.
    

    Vandaag ging Kiadis ex-toekomst.
    
    
12. [verwijderd] 13 november 2019 21:20

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    NLvalue schreef op 13 november 2019 21:07:

    [...]
    
    Vandaag ging Kiadis ex-toekomst.
    
    

    +1 Sir
13. LTBelegger 14 november 2019 09:44

    auteur info

    • LTBelegger

      Lid sinds: 13 jul 2014

      Laatste bezoek: 22 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 338

      Gegeven: 224

    •    Aantal posts: 1.971

    Ik heb het gevoel dat het dividend gelijk blijft, maar er een emissie aan gaat komen. Kunnen ze de boel eens flink opschudden in hun vastgoed bezit. We gaan het zien. Dividend zal zeker niet onder de 2 uitkomen. Zowel, dan valt het aandeel fors terug!
14. [verwijderd] 14 november 2019 10:30

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Medicus schreef op 14 november 2019 09:44:

    Ik heb het gevoel dat het dividend gelijk blijft, maar er een emissie aan gaat komen. Kunnen ze de boel eens flink opschudden in hun vastgoed bezit. We gaan het zien. Dividend zal zeker niet onder de 2 uitkomen. Zowel, dan valt het aandeel fors terug!
    

    Op basis van de huidige koers.. emissie. Are you kidding me? WHA hoeft enkel 2,70-2,80 te blijven verdienen. Als ze dat nog jaren doen met een kleine LfL groei dan mag er 70% bij :)
15. [verwijderd] 14 november 2019 10:38

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Intrinsieke waarde België 88,66 WHV koers nu 87 kleine 2 € onder de intr. waarde. NL. Int.waarde 40,€ koers net 21€ bijna 50% onder de intrinsieke waarde.....??? Daar begrijp ik dus echt helemaal niets van
16. LTBelegger 14 november 2019 10:41

    auteur info

    • LTBelegger

      Lid sinds: 13 jul 2014

      Laatste bezoek: 22 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 338

      Gegeven: 224

    •    Aantal posts: 1.971

    De nieuwe dividend zit al in de koers bedoel je? Als dividend zeg 2,2 per jaar wordt zou dat voldoende verlaging zijn om de ombouw van winkel centra naar wat het ook mag worden kunnen betalen?
17. Economische Vluchteling 14 november 2019 10:45

    auteur info

    • Economische Vluchteling

      Lid sinds: 05 mrt 2015

      Laatste bezoek: 14 aug 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 102

      Gegeven: 79

    •    Aantal posts: 587

    quote:

    Medicus schreef op 14 november 2019 09:44:

    Ik heb het gevoel dat het dividend gelijk blijft, maar er een emissie aan gaat komen. Kunnen ze de boel eens flink opschudden in hun vastgoed bezit. We gaan het zien. Dividend zal zeker niet onder de 2 uitkomen. Zowel, dan valt het aandeel fors terug!
    

    En dan 12% dividend betalen over nog meer aandelen, terwijl het nieuwe kapitaal of 2% zal yielden (schuld aflossen) of ~6% zal yielden (nieuwe assets kopen/ investeringen doen)? Waardoor de payout nog meer onhoudbaar wordt en dividend al zeker omlaag moet. Laten we dat maar niet doen :)
    
    Gewoon de payout lekker omlaag gooien naar €2.10 (75% payout, ~10% dividendrendement) en rustig de upgrades van de centra afmaken en zo rustig de balans wat versterken, Frankrijk op de rails krijgen en afwachten terwijl in NL/BE alle perifere winkellocaties langzaam verdwijnen en de centraal gelegen wereldhave centra steeds dominanter worden terwijl steeds meer retail ook wordt vervangen door non-retail.
18. LTBelegger 14 november 2019 10:51

    auteur info

    • LTBelegger

      Lid sinds: 13 jul 2014

      Laatste bezoek: 22 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 338

      Gegeven: 224

    •    Aantal posts: 1.971

    Ja dat lijkt mij ook logischer. Wat ik al eerder aangaf, het woord is aan de CEO.
    
    Zal er ook een verkoop komen van vastgoed die slecht presteren (desinvestering) denk je?
19. Economische Vluchteling 14 november 2019 10:57

    auteur info

    • Economische Vluchteling

      Lid sinds: 05 mrt 2015

      Laatste bezoek: 14 aug 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 102

      Gegeven: 79

    •    Aantal posts: 587

    quote:

    Medicus schreef op 14 november 2019 10:41:

    De nieuwe dividend zit al in de koers bedoel je? Als dividend zeg 2,2 per jaar wordt zou dat voldoende verlaging zijn om de ombouw van winkel centra naar wat het ook mag worden kunnen betalen?
    

    €2.80 resultaat -€2.10 dividend geeft €0.70 = €28m
    Haal daar zeg €3m van af voor terugkomende indirecte kosten, dan heb je jaarlijks €25m over. doe daar wat vreemd vermogen bij met ltv op nieuwe investerngen van 30%. dan heb je €33m op jaarbasis om te investeren.
    
    Op dit moment is dat ongeveer de helft van wat we nodig hebben voor capex, maar als Tilburg klaar is, hebben we aan €30m per jaar meer dan zat. En op een gegeven moment gaan al die investeringen echt wel weer zorgen voor groeiende inkomsten, waar na het spel weer een stuk makkelijker en leuker wordt.
    
    Maar het dividend moet echt even omlaag om die vrijheid te hebben, hoe vervelend dat ook is. en 10% dividend is nog steeds heel er mooi als er daar naast nog vol kan worden geïnvesteerd in toekomstige groei.
    
    €2.20 zou ook kunnen maar daar heeft de CEO een beter gevoel bij, als 28m jaarlijks ook genoeg is. Maar zie liever een wat hardere reset om de oploop van de LTV toch wat te verminderen.
20. Rider 14 november 2019 11:03

    auteur info

    • Rider

      Lid sinds: 26 sep 2016

      Laatste bezoek: 21 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 489

      Gegeven: 189

    •    Aantal posts: 3.932

    quote:

    Economische Vluchteling schreef op 14 november 2019 10:57:

    [...]
    
    €2.80 resultaat -€2.10 dividend geeft €0.70 = €28m
    Haal daar zeg €3m van af voor terugkomende indirecte kosten, dan heb je jaarlijks €25m over. doe daar wat vreemd vermogen bij met ltv op nieuwe investerngen van 30%. dan heb je €33m op jaarbasis om te investeren.
    
    Op dit moment is dat ongeveer de helft van wat we nodig hebben voor capex, maar als Tilburg klaar is, hebben we aan €30m per jaar meer dan zat. En op een gegeven moment gaan al die investeringen echt wel weer zorgen voor groeiende inkomsten, waar na het spel weer een stuk makkelijker en leuker wordt.
    
    Maar het dividend moet echt even omlaag om die vrijheid te hebben, hoe vervelend dat ook is. en 10% dividend is nog steeds heel er mooi als er daar naast nog vol kan worden geïnvesteerd in toekomstige groei.
    

    Idd en 10% dividend is meer dan genoeg!
21. [verwijderd] 14 november 2019 11:18

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Het is bijna te mooi om waar te zijn (10%+ div, ruimte voor investeren, concurrentie die rap verdwijnt, vloeiende overgang naar meer leisure). Het addertje is natuurlijk dat de WHA centra dan inderdaad wel dominant moeten worden.
    
    Zoals gezegd heb ik daar vertrouwen in. Toch, met x% short zijn er dus ook anderen die daar anders over denken.
    
    Ik weet niet wie het was, maar ergens is al eens gezegd dat dit een lang gevecht gaat worden (niet zozeer door de waarde fluctuaties in WHA, maar arbitrage!)en de uitslag daarvan in de koers ruime tijd op zich kan laten wachten.
    
    Om mijzelf te herhalen: WHA is een prima plek om geld te stallen tegen 10%+. Op lange termijn is de kans op koersdaling gering.