Hoppschwiiz schreef op 15 augustus 2019 15:30:
De long en short uitdrukking komt oorspronkelijk uit de goederen termijnhandel. Je zit ‘long the base’ of ‘short the base’.
Een graanhandelaar met graan in z’n silo zit ‘long the base’ en zal z’n bezit (the base) willen verzekeren tegen prijsdalingen dmv het verkopen van termijncontracten. Hij gaat short door contracten te verkopen die hij niet heeft.
Bij een daling verliest hij op z’n fysieke bezit, maar wint aan de contractenkant. (Die kan hij immers goedkoper terugkopen). Hij is zo goed gehedged.
Als je, in jouw voorbeeld, putcontracten
koopt, zit je long in de puts. Als je putopties schrijft (
verkoopt), ga je een shortpositie aan.
Hoe de AFM exact rekent, weet ik niet. Ik kan mij voorstellen dat zij alle derivaten posities meeneemt in de berekeningen (moet meenemen) omdat er tegenover alle derivaten (opties, turbo’s etc) immers aandelen staan.