Hansbeleg schreef op 18 mei 2018 10:57:
[...]
Ad 1) Helemaal mee eens maar jij was volgens mij ook tegen een overname voor 5.75. Ik heb de weigering van PostNL altijd onbegrijpelijk stom gevonden.
(net zoals Martijn, daar waren jullie het een keer, dan is het dus oppassen ;-)
Ad2) Ik zie liever wel dat Sandd wordt overgenomen, dan zijn we van deze horzel af (en Yteke). Het kost PostNL toch omzet want de grootverbruikers zullen Sandd dan blijven voeden met post zodat ze niet omvallen, misschien zelfs als PostNL het goedkoper zou kunnen aanbieden. En ik zie de ACM Sandd ook niet het leven echt moeilijk maken, die houden meer van PostNL pesten.
Ad3) Internationaal zie ik ook liever verkocht worden, 1 Miljard omzet en dan nog in de verliezen. En er zit nog geen enkele progressie in, alleen maar beloftes van Herna, die waarschijnlijk weer niet zullen uitkomen. Verkopen dat deel zolang het nog wat opbrengt. Het levert nu niets op voor het dividend, sterker nog het gaat ten koste van het dividend.
Als het dividend boven de 25c stand houdt en internationaal verkocht wordt en dus geen bleeder meer kan worden kan er vertrouwen komen dat het dividend meerjarig houdbaar is en dan is een koers tussen de 4 en 5 heel logisch.
PostNL maakt dan immers een redelijk rendement op hun business net zoals als de belegger.