cave canem schreef op 23 november 2017 18:39:
alles is mogelijk, maar denk toch eerder aan een stappenplan voor exit dan een dirty delisting
TT's 2 huis-bankiers die TT's business kunnen lezen en schrijven doen al jaren aan herhaal adviezen voor 14 en 15 euro als koersdoel, dat is ook niet voor niks
die zien gewoon dat TT op eigen kracht aan deze waardes kan noteren
ING heeft het zelfs in haar laatste rapport over 20 euro als faire LT waardering
de account en fonds-managers bij deze Banken hebben ook klanten in het aandeel zitten
denk dan ook dat het nu eerder een kwestie is binnen TT zelf de juiste mensen aan hun "fortuin" te helpen, zodat er intern geen moeilijkheden ontstaan bij afsplitsing of verkoop en dat deze mensen ook meegaan onder een nieuw dak als de Founders uit beeld verdwijnen
hoe dan ook TT gaat het zelfstandig niet kunnen waarmaken, daarvoor zijn haar middelen te beperkt in deze enorme vraag gedreven sector
het zal mi ergens van 15 euro stapsgewijs naar 25 euro eindigen wel afhangende hoelang wij mee mogen rijden en daarom ben ik ook redelijk relaxed over de huidige waardering, ik zie het risk/reward plaatje voor TT als aantrekkelijk en de termijn van 2-3 jaar is ook mee te leven.
als backstop is er ook altijd nog de beterende winsten en als TT zich in haar groeidivisies doorzet dan gaan we wel in 2020-21 naar 1 - 1,5 euro wpa en dat aan X15 geeft ook 15-20 euro op cijfers, zeker als TT dan ook nog eens de omzet terug naar 1 miljard plus weet te brengen.
downside is er natuurlijk immer en dat dan voornamelijk als wij hier TT grof overschatten er een disruptieve technologie komt die die waarde van de kaarten kan ondermijnen, of dat dit Bestuur totaal incompetent is en uiteindelijk ipv te kapitaliseren de asset waarde weet te verdampen.