novital schreef op 28 april 2017 11:05:
ReadArt, je vergeet positieve argumenten die het opnemen voor korte termijn beleggers/handelaren: (1) ze voegen liquiditeit toe aan de markt en (2) spreiden mede het risico. Daghandelaren en consorten nemen die taken op zich omdat er een positieve vergoeding tegenover kan staan voortvloeiend uit koersschommelingen.
En wat te denken van de LT belegger die géén dividend uitbetaald krijgt en een aandeel heeft in een bedrijf waarvan de intrinsieke waarde niet groeit of daalt? Maakt die per definitie altijd winst? Het is en blijft een kwestie van rendement. Hoe je dat rendement behaalt is een andere zaak, via hyperactieve flitshandel, comateuze LT of alles wat daartussen valt.
Wat per definitie wél zero-sum is, is de derivatenhandel (m.n. opties) omdat die een beperkte looptijd hebben en er op het einde afgerekend wordt.