ketchup schreef op 18 mei 2020 17:28:
van investment Banking
" het wordt meer en meer duidelijk dat de impact van de corona-pandemie op de wereldeconomie van een grootteorde zal zijn die de meeste beleggers in hun leven nog niet hebben gezien
- de economische cijfers blijven slecht
- de kloof tussen het V-vormig herstel van de beurzen gedreven door een paar mega cap bedrijven/sectoren die over-performen en het U-vormig, wellicht zelfs L-vormig verwacht herstel van de economie is enorm
verdisconteren de beurzen nu al een post-corona wereld met langdurige stimulus en lage reële rentes ?
wat zien we nu in China ? aan aanbodzijde waar de fabrieken voor een overgroot gedeelte weer opgestart zijn/worden, maar de consumenten ( vraag ) blijft enorm terughoudend en buiten catching-up orders is er geen of weinig nieuwe vraag en bijgevolg vallen de kleinhandelsverkopen tegen
In Amerika praat men nu al over een extra steunpakket voor de economie van 3000 miljard $ omdat men er nu al vanuit gaat dat investeringen en consumptie sterk gaan terugvallen
Nog nooit in de financiële geschiedenis hebben overheden en centrale banken zoveel geld in het systeem gepompt als de afgelopen weken , dat is dan ook de voornaamste reden tussen de kloof van de economische realiteit en de aandelenmarkten
De ongelimiteerde steun voor de obligatiemarkten ondersteunen zo ook de aandelenmarkten
in de context van reële negatieve rente en het stijgende geldaanbod mag je ervan uitgaan dat als je de hoeveelheid van iets sterk en langdurig verhoogt, de waarde ervan daalt, anders gezegd : als de waarde van het geld daalt , stijgt de waarde van de reële activa
dan gaan we naar een wereld waar reële activa het voor langere termijn bijzonder goed zullen doen omdat de koopkracht van cash ontwaard.
==============
nou het zal allemaal best wel, maar ik zou toch uiterst selectief omgaan met investeren en alleen in die sectoren die essentieel zijn voor de mens, namelijk voeding, health, informatie, distributie en een secuur financieel systeem
Long edelmetalen en onroerend goed
al de rest zou ik met een hooivork nog niet aanraken, dit eindigt in één groot tranendal , slechts een handvol sectoren gaan vraag gedreven blijven - al de rest gaat in het steun-pakket van de overheden
centrale Banken en overheden moeten meer dan ooit aan de bak en de bedragen zijn zo astronomisch dat ze straks over elkaar heen rollen van ellende
de Eurozone gaat dit nooit overleven
sterk blijft zwak niet tot het einde der dagen uit de shit halen, eens gaat de stekker eruit.
we gaan super onzekere en volatiele tijden tegemoet - angstig .