AMG November: Hoe goed zijn de KW3-cijfers

1. Louis Pasciuto 5 november 2015 09:50

   auteur info

   • Louis Pasciuto

     Lid sinds: 23 apr 2005

     Laatste bezoek: 21 nov 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1188

     Gegeven: 545

   •    Aantal posts: 7.799

   Outlook AMG voorzichtiger volgens Rabobank - Market Talk
   
   AMSTERDAM (Dow Jones)--De resultaten van AMG (AMG.AE) waren in het derde kwartaal vrijwel conform verwachting volgens Rabobank maar de outlook, die de metaalspecialist inschat rond $80 miljoen in 2015, is wat voorzichtiger, omdat eerder nog werd uitgegaan van het niveau van ongeveer $86 miljoen dat in 2014 werd bereikt. Ondanks het uitdagende marktklimaat weet AMG volgens Rabobank redelijk winstgevend te blijven en wordt het aandeel te laag gewaardeerd op een enterprise value van vijf maal het EBITDA-resultaat. Het buy-advies wordt gehandhaafd, net als het koersdoel van EUR10. Omstreeks 09.45 uur noteert het aandeel 1,3% lager terwijl de ASX met 0,7% daalt. (marleen.groen@wsj.com)
   
   
2. itwm 5 november 2015 10:07

   auteur info

   • itwm

     Lid sinds: 20 mrt 2015

     Laatste bezoek: 07 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 344

     Gegeven: 11

   •    Aantal posts: 1.425

   Weinig handel tot nu toe. Lijkt er een beetje op alsof de koers verder geregiseerd blijft. Waar vroeger Amg extreme dagen had, is het nu al tijden tussen de -2 en plus 2. Zodra er heftigere tekens zijn, wordt dit vrijwel direct gecorrigeerd.
3. [verwijderd] 5 november 2015 10:29

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   De koers gaat tot nu toe niet omhoog omdat wederom de bedrijven die het van grondstofprijzen moeten hebben onder druk staan. Adviezen blijven kopen en aandeel is ondergewaardeerd volgens vele analisten.,
   Ik ga dit verder rustig afwachten.
4. itwm 5 november 2015 10:33

   auteur info

   • itwm

     Lid sinds: 20 mrt 2015

     Laatste bezoek: 07 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 344

     Gegeven: 11

   •    Aantal posts: 1.425

   Kan goed Gerard, maar het volume is ruk voor een bedrijf dat met cijfers komt. Koopadviezen blijven gehandhaafd, dus dan zou een stijging heel normaal zijn bij prima cijfers.
5. viper one 5 november 2015 10:38

   auteur info

   • viper one

     Lid sinds: 18 feb 2015

     Laatste bezoek: 13 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 899

     Gegeven: 288

   •    Aantal posts: 1.202

   De cijfers zijn heel prima en wederom lag de focus op de schuldreductie, ze maken geen haast met het operationeel maken van de mijnen en ook dat is de juiste beslissing want sneller openen kost meer geld wat ze voorlopig niet kunnen recupereren door de marktprijzen. Volgend kwartaal schuldenvrij en de aankondiging van ancuabe en vanaf dan up, dit komt goed!
6. [verwijderd] 5 november 2015 10:54

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Is het bij AMG ook mogelijk om de conference call live te beluisteren?
   Zo ja, is iemand dan zo vriendelijk om de link plaatsten?
   Op de website onder audio staan enkel oude versies.
7. Louis Pasciuto 5 november 2015 11:00

   auteur info

   • Louis Pasciuto

     Lid sinds: 23 apr 2005

     Laatste bezoek: 21 nov 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1188

     Gegeven: 545

   •    Aantal posts: 7.799

   Binnen 24 uur wordt die geplaatst, is meestal de belofte.
8. [verwijderd] 5 november 2015 11:03

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Ok, ff geduld dus. Bedankt Louis
9. effegenoeg 5 november 2015 11:13

   auteur info

   • effegenoeg

     Lid sinds: 30 jan 2013

     Laatste bezoek: 09 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1629

     Gegeven: 207

   •    Aantal posts: 15.353

   quote:

   guusje schreef op 5 november 2015 09:21:

   [...]
   Gisteren de helft met delen verkocht, ging niet vlot meestal slecht teken, weinig stukken kopen heb geen zin.
   
   
   

   Hou de mijne aan, maar spannend is het hier nooit geweest ondanks de turn around met dividend.
10. [verwijderd] 5 november 2015 11:31

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    www.telegraaf.nl/dft/bedrijven/amg/24...
    
    do 05 nov 2015, 10:20
    'Outlook AMG aan voorzichtige kant'
    AMSTERDAM (AFN) - Advanced Metallurgical Group (AMG) is voorzichtig over de verwachtingen voor het bedrijfsresultaat in 2015. Dat meldden analisten van Rabobank en ING donderdag in een rapport over de metaalspecialist.
    Klik hier voor meer nieuws en actuele koersinformatie over Advanced Metallurgical Group
    
    AMG verlaagde de verwachtingen voor het bedrijfsresultaat (ebitda) donderdag naar 80 miljoen dollar. Eerder ging het uit van een resultaat dat overeenkwam met het niveau van een jaar eerder, toen AMG 85,7 miljoen dollar in de boeken zette.
    Rabo benadrukte dat AMG kampt met de daling van de metaalprijzen, maar dat het desondanks solide resultaten in de boeken zette. Vooral het terugdringen van de schuld tot 20 miljoen dollar was meer dan waar de bank rekening mee hield.
    Volgens ING is het niet geheel verrassend dat AMG de verwachtingen voor het bedrijfsresultaat naar beneden heeft bijgesteld. Daarbij wees ook ING op de huidige marktomstandigheden.
    ING en Rabo denken allebei dat het aandeel AMG ondergewaardeerd is, mede gelet op de gepresenteerde resultaten en de winstgevendheid van de onderneming. De banken handhaafden daarom hun koopadvies voor AMG.
    Het aandeel AMG koerste donderdag omstreeks 10.15 uur 0,8 procent lager op 7,74 euro.
12. [verwijderd] 5 november 2015 11:35

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Wat bedoeld rabobank met de enterprice value 5 maal de EBITDA als onderwaardering?
13. [verwijderd] 5 november 2015 11:35

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    viper one schreef op 5 november 2015 10:38:

    De cijfers zijn heel prima en wederom lag de focus op de schuldreductie, ze maken geen haast met het operationeel maken van de mijnen en ook dat is de juiste beslissing want sneller openen kost meer geld wat ze voorlopig niet kunnen recupereren door de marktprijzen. Volgend kwartaal schuldenvrij en de aankondiging van ancuabe en vanaf dan up, dit komt goed!
    

    AMG bijna schuldvrij en dat is andere koek dan bij de grote staalreus ArcelorMittal, waar de schuld nog lange tijd op een hoog peil blijft staan.
    Als ook nog bij AMG de omzet weer omhoog gaat, krijgen we een soort vliegwiel effect.
    Natuurlijk is er de eerste teleurstelling dat het aandeel AMG vandaag geen aanval doet op de € 8,30 en blijft de beurs in eerste instantie erg voorzichtig met de meeste kwartaalcijfers.
14. effegenoeg 5 november 2015 11:36

    auteur info

    • effegenoeg

      Lid sinds: 30 jan 2013

      Laatste bezoek: 09 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1629

      Gegeven: 207

    •    Aantal posts: 15.353

    quote:

    Louis Pasciuto schreef op 5 november 2015 11:33:

    Die grondstofprijzen zijn dermate gekelderd dat AMG toch net een veer moet zijn die ingedrukt is momenteel.
    

    Waardering gaat er heus wel komen na het goede nieuws over de laatste kwartalen.
15. [verwijderd] 5 november 2015 11:39

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    We staan alweer in het groen. Wellicht dat we straks toch nog wat verder kunnen stijgen.
16. [verwijderd] 5 november 2015 11:40

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    ik heb geen koopadvies van Rabo kunnen vinden.
    van wanneer dateert dat en welk koersdoel?
17. Louis Pasciuto 5 november 2015 11:41

    auteur info

    • Louis Pasciuto

      Lid sinds: 23 apr 2005

      Laatste bezoek: 21 nov 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1188

      Gegeven: 545

    •    Aantal posts: 7.799

    quote:

    100% buy schreef op 5 november 2015 11:35:

    Wat bedoeld rabobank met de enterprice value 5 maal de EBITDA als onderwaardering?
    

    DEFINITION of 'Enterprise Value (EV)'
    
    Enterprise Value, or EV for short, is a measure of a company's total value, often used as a more comprehensive alternative to equity market capitalization. The market capitalization of a company is simply its share price multiplied by the number of shares a company has outstanding. Enterprise value is calculated as the market capitalization plus debt, minority interest and preferred shares, minus total cash and cash equivalents. Often times, the minority interest and preferred equity is effectively zero, although this need not be the case.
    
    En daar de ebitda door delen ;) Blijkbaar schat Rabo de EV voor AMG op 300 miljoen, ofwel iets afwijkend van de marketcap van 210 miljoen momenteel.
    
    
18. viper one 5 november 2015 11:45

    auteur info

    • viper one

      Lid sinds: 18 feb 2015

      Laatste bezoek: 13 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 899

      Gegeven: 288

    •    Aantal posts: 1.202

    Dus zou het aandeel nu geschat worden op 11,15 ongeveer uit het hoofd gerekend?
19. [verwijderd] 5 november 2015 11:46

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Kleine 45% onderwaardering. Whats my name? 100% buy!!!
20. [verwijderd] 5 november 2015 11:48

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    In een markt die zwaar tegenzit. Als de tegenwind ook maar ff afneemt, zal het koerseffect enorm zijn.
21. Louis Pasciuto 5 november 2015 11:54

    auteur info

    • Louis Pasciuto

      Lid sinds: 23 apr 2005

      Laatste bezoek: 21 nov 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1188

      Gegeven: 545

    •    Aantal posts: 7.799

    quote:

    viper one schreef op 5 november 2015 11:45:

    Dus zou het aandeel nu geschat worden op 11,15 ongeveer uit het hoofd gerekend?
    

    Geen idee of je dat zo zou moeten doortrekken, ligt er aan wat Rabo een juiste waardering zou vinden met EV/ebitda van nu 5 als onderwaardering.