bgc200 schreef op 29 juli 2015 20:33:
De 2015 WPA is inmiddels dus bijgesteld van 2,15 naar 1,85 consensus.
Mocht je 11,6x winst voldoende vinden, dan zitten we nu dus 1 euro onder korte termijn koersdoel van 21,5.
Maar als industriegemiddelde 19x de winst is, waarbij BESI ook nog eens weinig risico loopt door een schulden vrije balans is 11,6x gewoon te laag.
Vandaar dat BESI 80% van de winst kan uitbetalen als winst, waar de rest een flink brok geld kwijt raakt aan rentelasten, doordat ze een leverage hebben van 50% (Debt:Equity=1:1).
Het is nu volgens mij een leegloop van mensen die inderdaad BESI 11,6x de winst voldoende vinden.
De durfhalzen, die 15x, of misschien 19x de winst willen nemen als waardering wachten op stabilisatie van de koers, en zullen denk ik ook snel instappen nu we een bodem gevonden te lijken hebben.
BESI stond voor de Q2 cijfers op 27, wat een KW is 12,6.
Dan kom je met een WPA van 1,85 op een koers van, ongeveer, 23,5 uit.
Vergeet niet dat bovenstaand verhaal voor de aankondiging van Intel/Micron was.
Deze 14+8 machines bij Micron zullen waarschijnlijk voor normaal geheugen ingezet gaan worden, aangezien ze nu al draaien.
3d Xpoint is uiterst geheim gehouden. Zou mij niks verbazen als Intel en Micron een order gaan plaatsen voor minimaal 20 machines gedurende Q3-Q4 om hun eigen productielijnen op te gaan zetten voor 3D Xpoint