USG People Terug naar discussie overzicht

week 19 . Is er licht aan ......................

1. SAHR-0310 2 mei 2015 14:56

   auteur info

   • SAHR-0310

     Lid sinds: 02 mrt 2010

     Laatste bezoek: 01 nov 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3054

     Gegeven: 697

   •    Aantal posts: 21.139

   De banken weten veel eerder wanneer de groei bij uitzenders niet doorzet of afzwakt.
   
   Dat Rob het een keer niet van de daken schreeuwt vind ik niet erg Tatje. Zijn voorgaande optimisme is niet uitgekomen en wellicht gaat het juist nu wel goed.
   
   Wat vinden jullie van de uitbreiding door Templeton?
2. tatje 2 mei 2015 15:13

   auteur info

   • tatje

     Lid sinds: 21 jun 2007

     Laatste bezoek: 19 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4504

     Gegeven: 313

   •    Aantal posts: 23.762

   quote:

   pete67 schreef op 2 mei 2015 12:55:

   Ik denk dat je je niet zo op het woord ONS moet focussen, het is gewoon spreektaal en vervangen door een ander woord is ook niet eenvoudig en je hebt het wel over jezelf. Net als laatst dat "en nog USG" was ook maar gewoon een zinnetje.
   

   Helemaal niet met jou eens..
   
   Gelukkig mag dat in dit land :-)
   
   
3. tatje 2 mei 2015 15:33

   auteur info

   • tatje

     Lid sinds: 21 jun 2007

     Laatste bezoek: 19 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4504

     Gegeven: 313

   •    Aantal posts: 23.762

   quote:

   SAHR-0310 schreef op 2 mei 2015 14:56:

   De banken weten veel eerder wanneer de groei bij uitzenders niet doorzet of afzwakt.
   
   Dat Rob het een keer niet van de daken schreeuwt vind ik niet erg Tatje. Zijn voorgaande optimisme is niet uitgekomen en wellicht gaat het juist nu wel goed.
   
   Wat vinden jullie van de uitbreiding door Templeton?
   

   Ja Sahr - 0310, ik denk dat we allebei dezelfde mening hebben.
   
   Not If But When.
   
   Ik denk dat als USG PEOPLE een ebita van rond de 6% gaat laten zien, dat er geschakeld wordt.
   
   In de 2e helft vh jaar traditioneel een stuk meer omzet, met de zelfde kosten moet het kunnen !
   
   Zomaar een losse flodder :-)
   
   Omzet Q3 623,8
   Omzet Q4 605,1
   Omzet 2e helft 2014 1228,9
   
   Stel de groei van 5% versnelt iets, zie groeiprognoses van de ING en RABO 2,% tot 2,25%.
   
   De groei wordt 7% in de uitzendbranche.
   
   1228,9 met 7% is 1315
   marge 21,3%
   brutoresultaat 278
   Kosten 200
   ebitda 78
   afschrijvingen 7
   ebita 71
   Marge 21,3%
   Kostenratio 15,3
   ebitamarge 5,4%
   
   Dat komt in de richting.
   
   Kan ook echt versnellen.
   
   Maar niets zeker.
   
   Ja Sahr - 0310, Templeton liet adecco nog de suggestie wekken in de pers in 2009, dat USG PEOPLE misschien een kandidaat was.
   Heel mooi geformuleerd door de ceo en Alain Dehaze, ze waren op die uitspraken niet te pakken.
   En Templeton kon mooi verkopen met een vette winst.
   Kennen elkaar dus heel goed !
   
   Dus Templeton breidt weer flink uit in USG PEOPLE, dat ruikt weer naar Zwitserse kaas, dus adecco en nog een ander kaasboer uit Zwitserland erbij, UBS.
   
   Maar wanneer het tijd is, wij wikken, maar het zooitje gaat beschikken :-)
   
   
4. uitzender 2 mei 2015 17:08

   auteur info

   • uitzender

     Lid sinds: 24 sep 2009

     Laatste bezoek: 19 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2741

     Gegeven: 2046

   •    Aantal posts: 5.892

   quote:

   pete67 schreef op 2 mei 2015 12:55:

   Ik denk dat je je niet zo op het woord ONS moet focussen, het is gewoon spreektaal en vervangen door een ander woord is ook niet eenvoudig en je hebt het wel over jezelf. Net als laatst dat "en nog USG" was ook maar gewoon een zinnetje.
   

   Ik zeg het al een paar jaar USG PRESTEERT SLECHT MET PROFESSIONALS EN DAT LEK IS NOG STEEDS NIET BOVEN.. ..... ze zijn nu nog bankzitters aan het ontslaan die al jaren veel leegloop hebben .... Ze zijn door veel spelers afgetroefd die veel harder groeien Xelvin, Tracé, Flexurance, KP&t, Evoke allemaal spelers in prog
   Festivals die de afgelopen jaren hard zijn gegroeid ..... USG professionals kom je in de markt bijna niet tegen.... Is geen schim meer van innotive .... USG zou zich met een overname moeten versterken in professionals om de aansluiting weer te vinden ... Zijn nu met Experis van Manpower de grote verliezers
   Ik zie de markt van professionals nog steeds boomen en groei Yacht van 19 procent is dan ook logisch .... Het komt niet .... En ook niet langzaam.... Rob je moet het gaan halen en niet zitten wachten tot het komt want het komt niet .... Ga het halen
5. tatje 2 mei 2015 17:52

   auteur info

   • tatje

     Lid sinds: 21 jun 2007

     Laatste bezoek: 19 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4504

     Gegeven: 313

   •    Aantal posts: 23.762

   Ha uitzender.
   
   Bedankt voor je reactie, vanaf de vloer :-)
   
   Ik denk dat ze niets gaan kopen.
   
   Wachten op adecco of manpower.
   
   Persoonlijk denk adecco.
   
   Je geeft aan dat de professionals van USG PEOPLE samen met Experis van Manpower de grote verliezers zijn in de wereld van de professionele uitzenders.
   
   De professionals van adecco zijn die wel sterk, zo ja, samen met die van USG PEOPLE !
   
   Je snapt wat ik bedoel.
   
   De zin : Al verbetert het professionals segment bij ons langzaam. Daar zullen we nog harder aan moeten trekken.”
   
   Die zin, met BIJ ONS, zegt dus genoeg en geeft de toestand in die markt juist weer.
6. uitzender 2 mei 2015 18:43

   auteur info

   • uitzender

     Lid sinds: 24 sep 2009

     Laatste bezoek: 19 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2741

     Gegeven: 2046

   •    Aantal posts: 5.892

   Hoi tatje slim opgemerkt want aljilon stelt in nl ook niet veel voor .. Hebben zich met financials proberen te versterken door overname DNC maar daar is de integratie door Dehaze zo slecht gedaan dat er naar een jaar bijna niets meer van over was ... Dus ja samen doen ze er weer toe qua omvang .... Maar het gaat er met name om dat je nw omzet kunt maken en daarin versterken ze elkaar niet echt... Beide zwakke spelers in nl ... Maar wie weet
7. tatje 2 mei 2015 20:30

   auteur info

   • tatje

     Lid sinds: 21 jun 2007

     Laatste bezoek: 19 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4504

     Gegeven: 313

   •    Aantal posts: 23.762

   USG PEOPLE professionals, die moeten zorgen voor een gemiddelde ebitamarge DOOR de cyclus heen van 10%, ja ja.
   
   Dan moet je bij goed weer een 14% halen en bij slecht weer een 7 a 8%.
   
   Het eerste kwartaal had een ebita van 1,3 miljoen en een marge van 3,3%.
   
   Zijn we bij de professionals ook laat laat, of gewoon te laat.
   
   Ik vind dat USG PEOPLE duidelijker moet zijn naar zijn aandeelhouders, dan snappen we de strategie misschien beter.
   
   Ave !
   
   12 maart 2015.
   ABN AMRO :
   
   Daarnaast zien we in het meest positieve geval permanente plaatsingstoeslagen en de professionals divisie 35 miljoen bijdragen aan het bedrijfsresultaat ( ebita ) in 2015.
   Dit in vergelijking met een schatting van 4 miljoen in 2014.
   
   De meest positieve situatie is er dus nog niet, alhoewel uitzender, dit waarschijnlijk iets anders ziet.
   
   De groeten.
   
   
8. [verwijderd] 2 mei 2015 20:51

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Wellicht aardig om ook de posts van het randstadforum mee te pikken vanaf afgelopen donderdag, herkenbaar beeld
   
   www.iex.nl/Forum/Topic/1320586/2/Rand...
9. tatje 2 mei 2015 21:18

   auteur info

   • tatje

     Lid sinds: 21 jun 2007

     Laatste bezoek: 19 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4504

     Gegeven: 313

   •    Aantal posts: 23.762

   Ja Baudolino.
   
   Ik ben en blijf er van overtuigd, dat USG PEOPLE de juiste strategie heeft.
   Met een gemiddelde ebitamarge door de cyclus heen van 6% ben je spekkoper en zit je in het hoogste segment van de uitzenders.
   
   Zit er al 6 jaar in en blijf zitten, want zonder mij een overname kan ik me niet voorstellen.
   
   Maar soms is het moeilijk, omdat je niet alle ins en outs kent.
   
   Gezien mijn bovenstaande posten, denk ik dat USG PEOPLE totaal, het iets beter doet dan Randstad, tenminste zonder dat dollar gebeuren.
   
   Gezien de positieve groei verwachtingen van de ING en de RABO en de baas van de werkgeversorganisatie en het CPB en de IMF, groei van 1,6% tm 2,25% voor 2015 en ook heel veel mooie groei en verwachtingen voor 2016, moet USG PEOPLE ook een keer gaan knallen !
   
   Ik houd me er aan vast, dat ondanks alle mooie groeivoorspellingen, niets in een rechte lijn omhoog gaat.
   
   Voor Q2 ben ik gematigd optimistisch, dus moet het hopelijk van de 2e helft van 2015 komen.
   
   Ik denk dat als USG PEOPLE zijn strategie 6% ebitamarge door de cyclus heen kan waarmaken, niemand van de peers, in de 4 USG PEOPLE landen, ook maar in de buurt kan komen.
   
   Afwachten dus maar :-)
10. [verwijderd] 2 mei 2015 22:33

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Met het bekend zijn nu van de cijfers en outlook is 12 euro dik aan de prijs,na de 2 kwartaalcijfers moet blijken of ze flink beter presteren,zo
    ja dan kunnen we weer wat hoger met het aandeel.
12. SAHR-0310 3 mei 2015 08:06

    auteur info

    • SAHR-0310

      Lid sinds: 02 mrt 2010

      Laatste bezoek: 01 nov 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3054

      Gegeven: 697

    •    Aantal posts: 21.139

    quote:

    uelsen schreef op 2 mei 2015 22:33:

    Met het bekend zijn nu van de cijfers en outlook is 12 euro dik aan de prijs,na de 2 kwartaalcijfers moet blijken of ze flink beter presteren,zo
    ja dan kunnen we weer wat hoger met het aandeel.
    

    Van Q2 is al 1/3 bekend. Bij USG en bij de banken. Dat bepaalt de richting; niet Q1 wat achter ons ligt.
13. pete67 3 mei 2015 12:13

    auteur info

    • pete67

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 13 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 432

      Gegeven: 118

    •    Aantal posts: 2.755

    Ik las in een randstad stukje dat ze in frankrijk subsidie kregen en dat dat in 2016 zelfs structureel kon worden, bij USG niets over gehoord.
14. SAHR-0310 3 mei 2015 13:01

    auteur info

    • SAHR-0310

      Lid sinds: 02 mrt 2010

      Laatste bezoek: 01 nov 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3054

      Gegeven: 697

    •    Aantal posts: 21.139

    Bij USG hoor je heel veel niet want moet wel voor een prikkie verkocht worden.
15. BulIisch 3 mei 2015 13:36

    auteur info

    • BulIisch

      Lid sinds: 17 feb 2015

      Laatste bezoek: 24 nov 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 105

      Gegeven: 287

    •    Aantal posts: 1.633

    En..is de toko al verkocht?
    
    
16. tatje 3 mei 2015 14:09

    auteur info

    • tatje

      Lid sinds: 21 jun 2007

      Laatste bezoek: 19 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4504

      Gegeven: 313

    •    Aantal posts: 23.762

    Ik zie bij Beursgenoten Randstad nog staan, als enige.
    
    De sprinter long Randstad is weg of geploft en Brunel ook niet meer.
    
    Hier wat meningen van Beursgenoten, hebben het toch vaak bij het rechte eind.
    Maar natuurlijk niet altijd.
    
    USG People: Houden
    Donderdag
    
    USG People: kwam met tegenvallende cijfers. De autonome omzetgroei van 5% was lager dan verwacht waarbij duidelijk blijkt dat de groep in Nederland om de oren geslagen wordt door grote broer Randstad. De brutomarge van 21,2% was 50 basispunten lager dan verwacht. In Nederland is duidelijk sprake van prijsdruk waardoor de marge lager was dan verwacht (3,8%, daling van 20 basispunten waar werd gerekend op 4,2%). Ook in België was de groei iets lager dan verwacht terwijl deze in Frankrijk en Duitsland conform de verwachting was. Het management kondigt een nieuwe kostenbesparingsprogramma van €20 miljoen aan. Het management verwacht dat het MKB segment zal aantrekken terwijl de onderliggende positieve ontwikkelingen zich zullen voortzetten. Beursgenoten is fan van de sector maar vind Randstad in de kern een veel beter bedrijf dan USG waardoor we een voorkeur voor de eerste houden binnen de sector: Houden.
    
    Over Randstad.
    
    In maart was sprake van een omzetgroei per werkdag van 4,3% maar het management geeft aan dat deze in april weer iets hoger lag. In Amerika was sprake van 5% groei (6% in het kwartaal ervoor), in Frankrijk was geen groei, in Duitsland 3% terwijl in Nederland sprake was van 10% groei wat fors beter is dan verwacht. De overige geografische gebieden waren conform de verwachting. Eerder deze week verhoogden we ons advies omdat we van mening zijn dat de toekomstige groei niet volledig in de huidige waardering wordt gereflecteerd: Kopen.
    
    Later nog eens over Randstad. !
    
    Beursgenoten vind de toelichting op de cijfers door Randstad dus klasse.
    
    Randstad: Kopen
    
    1 mei
    
    Randstad: heeft tijdens de toelichting op de kwartaalcijfers een goede uitleg gegeven over de onderliggende trend in de autonome omzetgroei. Het management stelde in het kwartaalbericht dat er in maart sprake was van 4,3% terwijl er voor het gehele kwartaal een stijging van 5,6% werd gerealiseerd. Het management gaf in het bericht ook aan dat er in april sprake was van een kleine verbetering maar in de toelichting gaf het management ook aan dat er in april 2014 sprake was van een groei versus maart 2014 van 2% wat het een ijzersterk kwartaal maakte. De vergelijkingbasis voor april dit jaar was dus extreem lastig en daarom is Beursgenoten gerustgesteld door de uptick over afgelopen april. De vergelijkingsbasis zal makkelijker worden voor de rest van het lopende kwartaal en we blijven van mening dat de waardering nog behoorlijk veel potentieel biedt waardoor we ons advies herhalen: Kopen.
    
    Ja Baudolino, blijf evenals jij fan van USG PEOPLE, maar het duurt erg lang, maar als het gebeurt kan het snel gaan, anders kom je nooit aan een ebitamarge van 6% gemiddeld door de cyclus heen :-)
    
    Beursgenoten blijft dus Fan van Randstad ook door de duidelijke toelichting.
    
    Soms mis ik een beetje meer toelichting door USG PEOPLE ook.:-)
    
    Beursgenoten vindt Randstad in de kern dus een veel beter bedrijf dan USG PEOPLE.
    
    Daar moeten we dus aan gaan trekken, om de woorden van Rob in de DFT te gebruiken.
    
    In principe zegt Beursgenoten niets wat we al niet weten, alleen geven ze er een advies bij !
    
    Beursgenoten, misschien geen slechte investering :-)
17. gerrit 69 3 mei 2015 15:48

    auteur info

    • gerrit 69

      Lid sinds: 12 aug 2006

      Laatste bezoek: 24 feb 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1813

      Gegeven: 635

    •    Aantal posts: 18.541

    quote:

    SAHR-0310 schreef op 2 mei 2015 14:56:

    De banken weten veel eerder wanneer de groei bij uitzenders niet doorzet of afzwakt.
    
    Dat Rob het een keer niet van de daken schreeuwt vind ik niet erg Tatje. Zijn voorgaande optimisme is niet uitgekomen en wellicht gaat het juist nu wel goed.
    
    Wat vinden jullie van de uitbreiding door Templeton?
    

    Waar heb je dat gelezen SAHR dat Templeton het belang heeft uitgebreid?
    
    Vandaag even naar Business Class gekeken.
    De heren Jim Tehupuring en Albert Jellema van ProBeleggen hielen daar ook hun praatje bij Harry Mens
    Jellema was uit de aandelen Randstad en USG gestapt en zag meer potentieel in Brunel alwaar hij weer een belang in had genomen.
    Hij was vooral gecharmeerd van het dividend rendement, hoewel dat voor mij niet de belangrijkste trigger is om zijn visie op te volgen.
    Hierbij de verwijzing naar hun side.
    
    www.business-class.nl/nl/uitzendingen...
18. SAHR-0310 3 mei 2015 20:29

    auteur info

    • SAHR-0310

      Lid sinds: 02 mrt 2010

      Laatste bezoek: 01 nov 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3054

      Gegeven: 697

    •    Aantal posts: 21.139

    @Gerrit69, uitbreiding Templeton:
    investors.morningstar.com/ownership/s...
19. SAHR-0310 4 mei 2015 08:13

    auteur info

    • SAHR-0310

      Lid sinds: 02 mrt 2010

      Laatste bezoek: 01 nov 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3054

      Gegeven: 697

    •    Aantal posts: 21.139

    'London' is vandaag gesloten dus de koers zal vandaag dan wel stijgen.
20. moneypocket 4 mei 2015 08:22

    auteur info

    • moneypocket

      Lid sinds: 21 aug 2003

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 977

      Gegeven: 836

    •    Aantal posts: 6.495

    quote:

    SAHR-0310 schreef op 4 mei 2015 08:13:

    'London' is vandaag gesloten dus de koers zal vandaag dan wel stijgen.
    

    Goedemorgen allen!
    
    Zo...na een lang beursweekend vangen we aan met een nieuwe beursweek met nieuwe kansen en risico's.
    USG is afgelopen week, voorafgaande aan de cijfers, flink afgestraft. De vraag is echt of dit reeel is.
    De vraag is wanneer en of de professionals gaan aantrekken.
    Zelf ga ik ervan uit dat het wachten wordt beloond, en vandaar dat ik mijn opties/stukken vasthoudt. Natuurlijk was het jammer, dat er twijfels zijn ontstaan over USG, maar dit zijn momentopnames; de toekomst, daar gaat het om!!
    
    Groeten vanuit een reeds zonnig Noorden des Lands,
    
    Moneypocket
21. @monkeytail 4 mei 2015 08:40

    auteur info

    • @monkeytail

      Lid sinds: 14 sep 2005

      Laatste bezoek: 19 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 880

      Gegeven: 31

    •    Aantal posts: 2.507

    Kan een raar dagje worden, dunne handel. Op en neer gaande koersen, vreemde uitschieters. In ieder geval verwacht ik niet echt een serieuze richting; trend is voorlopig omhoog maar dat zegt niks over de rest van de dag. Ik houd USG vast na de cijfers. 20 miljoen besparing is fors en komt schuldreductie versneld tegemoet. Bemoedigend dat USG nu ook qua arbeidsmarkt wind in de zeilen heeft. Al is het voorlopig nog een matig briesje.