*Justin* schreef op 3 november 2014 22:07:
[...]
Ik denk welles. Dat die deal er gewoon is, maar dat het nog te vroeg was om bekend te maken. VW bepaalt dit. TomTom ontkent het ook niet, ze zeggen "we bevestigen het niet". Lijkt een semantisch verschil, maar dat is het niet. Alleen de kop van AFN zegt dat het niet zo is, maar TT zelf zegt dit niet. En ze laten het nu slim zo.
Ik heb meegemaakt dat TomTom ontkende dat er een deal met Apple zou aankomen. 1 dag voordat die deal bekend werd had ik GVD zelfs een aantal korte call opties verkocht, omdat ik het dun in mijn broekje deed dat het - hoe onwaarschijnlijk ook - Nokia was die met Apple zou gaan samenwerken in plaats van TomTom.
Ik denk dus dat TomTom gewoon Volkswagen heeft geschaakt voor een groot totaalcontract. Dus traffic in Europa (waar dit bericht over ging), maar ook traffic China (waar DAF het over had) en uiteindelijk ook maps (waar ze met Volkswagen al onderzoek naar doen, hoe die moeten werken voor geautomatiseerd rijden).
Mogelijk komt daar nog bij: cloud diensten, wat wil zeggen dat de informatie van de verschillende auto's via servers van TomTom verloopt in plaats van die van Volkswagen zelf. Omdat TomTom die cloud inmiddels heeft ontwikkeld. Zie hier:
automotive.tomtom.com/en/navigation-s... Dit is bijvoorbeeld belangrijk om een route die je op je smartphone opzoekt te vervolgen in de auto en als je geparkeerd hebt weer te vervolgen op je smartphone. Je slaat veelgezochte locaties dan op in de cloud.
Mijn inschatting van de waarde van de deal met Volkswagen voor traffic Europa is rond de 20 miljoen. Plus een wat moelijker te schatten bedrag in China, want daar moeten de baten gedeeld worden in een joint venture. Weet echter wel dat Volkswagen inmiddels meer auto's verkoopt in China dan in Europa. Dat weten veel mensen niet.
En op een later moment (timing onbekend) verwacht ik dat TomTom ook maps gaat leveren. Eerst de fonkelnieuwe realtime maps die zich dagelijks via een internetverbinding verversen en daarna ook maps voor het 'higly automated driving' (HAD). Dat lees je tussen de regels door als je naar conference calls met Goddijn luistert; de samenwerking rond HAD leidt ook tot de meer deals op de KT. Maps hebben een hogere verkoopprijs dan traffic, dus dan zou je over meer dan 20 mln. spreken.
Een cash bijdrage van 20-25 cent per aandeel is zeker mogelijk. Winstbijdrage is in eerste instantie lager, door deferred revenues. Dus dan begint het met weinig en loopt het jaarlijks steeds meer op.
Als dit volledige partnership werkelijkheid is/wordt dan is dat eigenlijk wel 2-3 euro koerswinst waard. Dat hebben we voorlopig nog niet gezien en voordat je me ergens op vastpint, ik zeg niet dat dat gaat gebeuren, maar als je wat calculaties doet, dan is het niet vreemd.
2 miljoen auto's uitrusten met traffic en mogelijk ook maps en cloud is voor TomTom geen kleine deal.