ff_relativeren schreef op 28 oktober 2014 16:30:
@ Pieren schreef vanochtend (reactie op Column 'wat is Imtech nu waard') :
waardeer imtech dmv een ebitda multiple.
ICT is verkocht voor 6 maal de ebitda
(uiteindelijk bleek dat imtech slechts 4.5 keer de ebitda nu krijgt en het resterende geld over 5 jaar).
Omzet bij imtech is 3.5 mrd volgend jaar. Schuld bedraagt 500 mln euro.
Reken je met 3% ebitda marge (105 mln) en 6 multiple (630 mln). Haal daar schuld vanaf en aandelen zijn 130 mln waard (1.10 per stuk).
Reken met 4% ebitda kom je op 1.40 uit, 6% boven de 2 euro.
Ik zou zeggen blijf ervan af.
(waarvoor AB van mij).
Ik heb vandaag nog geen believers gezien die hun Imtech-hoop op een zelfde manier konden onderbouwen.
@ Pieren, compliment.
Greetzzz