harrysnel schreef op 8 juli 2014 13:56:
[...]
Celldex is een bedrijf dat zich richt op levensbedreigende ziektes waar nog geen (of afdoende) therapie voor bestaat. Daarbij hanteert het bedrijf een wat meer "individuele" benadering van patiënten. Zij zoeken naar een deelpopulatie binnen patiëntengroep die mogelijk baat kan hebben bij een bepaalde therapie. Bv binnen een bepaalde vorm van kanker selecteren zij personen met een bepaalde genetische opmaak omdat de verwachting is dat juist zij mogelijk baat hebben bij therapie. Dus naast medicijnontwikkeling speelt ook diagnostiek/classificatie een rol.
Ingewikkelde materie en om het enigszins te kunnen begrijpen ga ik af op mensen waarvan ik weet dat zij er iig wel verstand van hebben (vooral via Twitter). Biotech/farma is te moeilijk om zelf te behappen als je geen medische achtergrond hebt. Belangrijk daarom is om te weten wiens mening je serieus moet/kan nemen en vervolgens moet je er veel tijd voor studie in stoppen. Resultaat is wel dat als je je verdiept in biotech/farma het ook een kansrijke sector is juist vanwege het ingewikkelde karakter. Economen begrijpen weliswaar bepaalde aspecten (cashburn, potentiële omzet etc.) van een biotechbedrijf maar hebben geen flauw benul van de daadwerkelijke kansen van een medicijn in ontwikkeling. Bv: Theodoor Gilissen is positief over Galapagos omdat er veel mensen aan reuma leiden. Ze zien de afzetmarkt en gerealiseerde verkopen van bestaande medicijnen maar hoe een middel in ontwikkeling zich verhoudt tov concurrentie kunnen zij als econoom niet inschatten. Daarnaast doet een biotechbedrijf haar uiterste best om altijd positief over te komen omdat zij voor financiering aangewezen is op de aandelenmarkt. Primaire inkomstenbron van banken in deze sector is het begeleiden van emissies en schrijven van rapporten in opdracht van de bedrijven. Biotechbedrijf en bank streven hetzelfde doel na: geld ophalen uit de markt. Hoge koers is voor beide van belang.
Resultaat is dat biotech niet alleen ingewikkelde sector is maar ook gedreven wordt door andere belangen. Daarom moet je alles in twijfel trekken, nooit afgaan op info van het bedrijf zelf, alle concurrenten in het oog houden, klinisch onderzoek bijhouden etc. Celldex is daarom geen aandeel voor traders en bv technische analyse heeft m.i. totaal geen zin omdat binnen deze sector fundamenteel nieuws aandeel kan doen halveren/verdubbelen.
Over Celldex. Binnen oncologie komt er meer aandacht voor "persoonlijke" approach. Celldex heeft hiervan geprofiteerd. Daarnaast is er steeds meer aandacht voor combinatie therapie. Denk aan synthetisch vaccin + immunomodulator (monoklonaal antilichaam) + evt nog checkpoint inhibitor. Celldex heeft oa een monoklonaal antilichaam in pipeline.
Tijdje terug was ASCO conferentie, belangrijkste evenement op oncologie gebied. Vaak een ideale gelegenheid om deals te sluiten/bekend te maken. Celldex kan elementen bieden voor combinatietherapie op gebied van oncologie er was dan ook verwachting dat er mogelijke nieuwe samenwerkingsverbanden gesloten zouden worden. Celldex deed dat idd en ging onlangs samenwerking aan met Oncothyreon. Oncothyreon is echter een bedrijfje met marketcap van net $200 mln. Geen Pfizer, Novartis, GSK etc. dus. Concurrenten/collega's van Celldex zoals bv Incyte en Morphosys hebben wel indrukwekkende namen als partner.
Het is alsof er een schoolbal is en dat twee muurbloempjes afspreken om er samen heen te gaan omdat ze dan iig niet alleen zijn:). Ik heb zelf Celldex verkocht na bericht dat zij Oncothyreon als partner heeft "gekozen" voor bepaald molecuul uit de pipeline.