Perpetuals, Steepeners Terug naar discussie overzicht

solide aandelen als aanvulling op een obligatieportefeuille

1. [verwijderd] 17 november 2013 10:36

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Kent iemand het volgende product: iPath S&P500 VIX Short-Term Future -ETN-?
   Als ik het goedbegrepen heb stijgt deze tracker als er meer volaliteit en dalingen op de S&P komt. Aangezien iedereen nu denkt dat de beurs alleen maar kan stijgen lijkt mij dit een aantrekkelijk product om geld te verdienen met koersdalingen van de S&P. De stijgingen bij een eventuele koersdaling zijn enorm. Wie weet exact hoe dit product werkt?
2. jrxs4all 17 november 2013 18:38

   auteur info

   • jrxs4all

     Lid sinds: 29 sep 2004

     Laatste bezoek: 22 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2099

     Gegeven: 1238

   •    Aantal posts: 12.181

   Niet doen, tenzij je een perfect werkende glazen bol hebt en je precies weet wanneer de VIX hard gaat stijgen.
   
   Je kunt namelijk niet in de VIX handelen, alleen in VIX futures.
   Bij een lage VIX betaal je een grote premie (contango) op de huidige VIX.
   
   Zie bv: www.etftrends.com/2012/03/vix-etfs-be...
   
   Een beeld zegt meer dan 1000 woorden, kijk naar de LT grafiek:
   
   finance.yahoo.com/q/bc?s=VXX&t=5y...
   
   
3. shaai 17 november 2013 18:54

   auteur info

   • shaai

     Lid sinds: 29 jul 2005

     Laatste bezoek: 11 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 459

     Gegeven: 1182

   •    Aantal posts: 4.573

   die heb ik gehad: teleurstellend: ik zocht iets dergelijks op korte termijn vanwege 'een idee/gvoel', zag dat er paar waren met voors en tegens, klein plukje deze gekocht, ->stocksplit -> ik gevoel voor de prijs kwijt, markt deed ook niet wat ik dacht, het ding zakte wat weg bij een stabiele markt, later gleed de markt wel weg, maar deed de ETN weinig tot niets. Niet zo tevreden. Volgens mij (maar niet al teveel meer in verdiept) vooral door dure roll-kosten bij een stijle future curve, en deze ETN zit steeds aan de korte kant van de curve.
4. shaai 17 november 2013 18:59

   auteur info

   • shaai

     Lid sinds: 29 jul 2005

     Laatste bezoek: 11 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 459

     Gegeven: 1182

   •    Aantal posts: 4.573

   @JRxs4all: zou het dan wel werken als je zelf een langlopende long-future op de VIX short gaat?
5. [verwijderd] 17 november 2013 21:52

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   shaai schreef op 17 november 2013 18:59:

   @JRxs4all: zou het dan wel werken als je zelf een langlopende long-future op de VIX short gaat?
   

   geen commentaar ;-)
6. [verwijderd] 18 november 2013 08:40

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   jrxs4all en shaai hartelijk dank voor jullie mening.
7. jrxs4all 18 november 2013 09:15

   auteur info

   • jrxs4all

     Lid sinds: 29 sep 2004

     Laatste bezoek: 22 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2099

     Gegeven: 1238

   •    Aantal posts: 12.181

   quote:

   shaai schreef op 17 november 2013 18:59:

   @JRxs4all: zou het dan wel werken als je zelf een langlopende long-future op de VIX short gaat?
   

   finance.yahoo.com/q/bc?s=XIV&t=5y...
   
   Nog beter schijnt het te werken om de positie afhankelijk te maken van de waarde van de VIX en de premie, Google maar eens op "vix mean reversion strategy". Onze voormalige forumgenoot Ben, (BJL etc) had een dergelijke strategie.
8. Lk-33 18 november 2013 10:01

   auteur info

   • Lk-33

     Lid sinds: 13 mei 2003

     Laatste bezoek: 11 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 87

     Gegeven: 48

   •    Aantal posts: 2.255

   Vandaag maar cyclisch een positie ingekomen, wat Arcelor Mittal opgepikt, en een plukje Fugro.
9. [verwijderd] 18 november 2013 11:17

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Lk-33 schreef op 15 november 2013 12:56:

   [...]
   Bij deze heb ik een gelukkige hand gehad. Koers staat nu 33% in de plus en dan nog eens 2x een dividenduitkering maakt 40%. Exact schijnt nog steeds koopwaardig te zijn.
   

   Dat was een perfecte tip, ik kan mij herinneren dat je in het verleden ook al een op Exact wees.
   Ik heb er na jouw laatste tip uitgebreid naar gekeken en had er wel zin en vertrouwen in, alleen....er waren geen middelen meer.
   
   Maar wat nu Lk ?
   Als perp (en aandelen-) beleggers hebben wij YTD een perfect jaar.
   Niet nerveus worden en maar gewoon afwachten ?
   Een eventuele correctie maar gewoon ondergaan ?
   In het voorjaar stond ik, na een prima januari maand enkele procenten in de min, nu fors in de plus, zeg maar ongeveer het rendement van de AEX herbeleggingsindex.
   
   
10. Lk-33 18 november 2013 11:28

    auteur info

    • Lk-33

      Lid sinds: 13 mei 2003

      Laatste bezoek: 11 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 87

      Gegeven: 48

    •    Aantal posts: 2.255

    He free, je moet gewoon je pad blijven volgen lijkt me. Ik zit nu tegen de 15% rendement aan. Mijn rendement wordt voor 3% gedrukt door SNS. Ik ben weer een tevreden mens als het jaar zo eindigt. Je kunt je wel gek laten maken dat je de rally's gaat missen ofzo maar dat gaat niet werken.
    
    Mijn voorkeur gaat nog steeds uit naar aandelen, fondsen of obligaties met een goed cashgenererend vermogen. Aandelen met een hoog risico en weinig dividend perspectief mijd ik (nog).
    
    Doelstelling is toch gemiddeld 7-8% cashgenererend vermogen met een bepaald koerspotentieel zal dat gemiddeld 10% opleveren. In jaren van hausses zal dat wat achterlopen ten opzichte van de benchmark en in mindere jaren krijg je een bepaalde vorm van een demping. Dat vind ik wel een prettige gedachte.
12. [verwijderd] 18 november 2013 15:50

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Wij hebben aardige parallellen LK,
    SNS kostte mij dit kalenderjaar 4% van de gehele porto, (3% perps en ruim 1% aandelen).
    In voorgaande jaren ongeveer 6% waarde van de gehele porto aan aandelen SNS verloren.
    Normaal spreid ik aardig, maar net bij SNS aandelen niet, regelmatig bijgekocht.
    In de loop der jaren heeft SNS mij bijna 10% gekost van het totaal aan effecten beleggingen.
    
    Les die ik geleerd heb;
    Je kunt best zwaar overwogen in 1 sektor beleggen, zeg tot 30%
    Maar NOOIT in 1 bedrijf.
13. Royal Dutch Pim 18 november 2013 16:40

    auteur info

    • Royal Dutch Pim

      Lid sinds: 29 mei 2009

      Laatste bezoek: 11 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 175

      Gegeven: 39

    •    Aantal posts: 1.693

    ja die les heb ik dit jaar ook WEER (ezel die ik ben) geleerd met Imtech. Daarom nu meer in (sector) trackers ipv individuele aandelen.
14. Lk-33 20 november 2013 18:37

    auteur info

    • Lk-33

      Lid sinds: 13 mei 2003

      Laatste bezoek: 11 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 87

      Gegeven: 48

    •    Aantal posts: 2.255

    quote:

    Lk-33 schreef op 28 augustus 2013 12:48:

    [...]
    Dan ben ik ook eerlijk ;-) Ik heb ze ook al verkocht, op 21-8. Met enig verlies maar daar heb ik dus geen spijt van. Inmiddels zit ik veel meer op SeekingAlpha te grasduinen en dat is de winst ervan. Wat ik er nu over lees is dat de boel eerst flink moet uitzieken. Dat kan nog wel even duren.
    

    SQM gaat weer flink onderuit op kwartaalcijfers. Wellicht gaan we nu echt naar de bodem. Ik blijf er nog even van af. Maar er is van alles aan de hand rond het opgeblazen kartel die de oorzaak is van de Potash prijzen daling. Kan best zijn dat met wat heen en weer gelobby dat kartel weer in ere hersteld gaat worden.
15. jrxs4all 26 november 2013 17:31

    auteur info

    • jrxs4all

      Lid sinds: 29 sep 2004

      Laatste bezoek: 22 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2099

      Gegeven: 1238

    •    Aantal posts: 12.181

    High Dividends: Myth vs. Reality
    
    www.globalxfunds.com/DividendsWhitepaper
16. [verwijderd] 26 november 2013 19:13

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    jrxs4all schreef op 26 november 2013 17:31:

    High Dividends: Myth vs. Reality
    
    www.globalxfunds.com/DividendsWhitepaper
    

    Ah,maar eens kijken wat de fundmanager te prediken heeft ;)
17. Lk-33 27 november 2013 09:00

    auteur info

    • Lk-33

      Lid sinds: 13 mei 2003

      Laatste bezoek: 11 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 87

      Gegeven: 48

    •    Aantal posts: 2.255

    Oxford Lane Capital schroeft het dividend op naar structureel $ 0,60 per kwartaal, in Q1 nog een speciaal dividend van $ 0,10. Op een koers van $ 16,10 nu al een dividendrendement van 15,5%. Teveel van het goede of een mooie koopkans? Ik heb een pluk in bezit overigens en die houd ik dus stevig vast.
18. jrxs4all 27 november 2013 09:44

    auteur info

    • jrxs4all

      Lid sinds: 29 sep 2004

      Laatste bezoek: 22 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2099

      Gegeven: 1238

    •    Aantal posts: 12.181

    quote:

    Perpster schreef op 26 november 2013 19:13:

    [...]Ah,maar eens kijken wat de fundmanager te prediken heeft ;)
    

    Als we voor het gemak maar even aannemen dat die cijfers niet uit de duim zijn gezogen, vind ik de uitkomsten desondanks interessant. En ook afwijken van wat je zou verwachten.
    
    Wel jammer dat er niet wordt vermeld over welke landen/sectoren die aandelen verdeeld zijn. Dan zou je misschien kunnen zien waar het effect precies zit.
19. jrxs4all 27 november 2013 10:44

    auteur info

    • jrxs4all

      Lid sinds: 29 sep 2004

      Laatste bezoek: 22 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2099

      Gegeven: 1238

    •    Aantal posts: 12.181

    quote:

    Lk-33 schreef op 27 november 2013 09:00:

    Oxford Lane Capital schroeft het dividend op naar structureel $ 0,60 per kwartaal, in Q1 nog een speciaal dividend van $ 0,10. Op een koers van $ 16,10 nu al een dividendrendement van 15,5%. Teveel van het goede of een mooie koopkans? Ik heb een pluk in bezit overigens en die houd ik dus stevig vast.
    

    Ze moeten 90% van het taxable income uitkeren, dus ze zullen inderdaad wel meer verdienen. Als je naar de cijfers kijkt moet je wel in de gaten houden dat hun taxable income gebaseerd is op de feitelijke inkomsten inclusief gerealiseerde verkoopwinst en de GAAP inkomsten op een modelmatige yield.
    
    Hogere inkomsten zijn volgens mij een gevolg van recent aangeschafte CLO's die na een aanloopperiode nu beginnen te betalen, een hogere leverage (prefs emissie) en een verschuiving van debt naar equity. Per Q3 bestaat al 83% van de portefeuille uit equity.
    
    Laten we maar hopen dat CLO's 2.0 inderdaad veel veiliger zijn, hoewel er met de 1.0's ook heel weinig ongelukken zijn gebeurd tijdens de kredietcrisis.
    
    Zie ook:
    
    ir.oxfordlanecapital.com/file.aspx?II...
    
    ir.oxfordlanecapital.com/file.aspx?ii...
20. jrxs4all 27 november 2013 11:18

    auteur info

    • jrxs4all

      Lid sinds: 29 sep 2004

      Laatste bezoek: 22 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2099

      Gegeven: 1238

    •    Aantal posts: 12.181

    Veel aandelen zijn niet goedkoop meer, maar emerging market aandelen op dit moment wel.
    
    Ik heb de Low Volatility Emerging Markets Dividend ETF (HILO) in portefeuille genomen:
    
    www.emergingglobaladvisors.com/hilo.cfm
    
    P/E rond de 10, yield rond de 5% en een interessante allocatie van sectoren (relatief weinig financials) en landen (geen BRIC in de top 3).
21. [verwijderd] 27 november 2013 20:55

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    jrxs4all schreef op 27 november 2013 09:44:

    [...]
    
    Als we voor het gemak maar even aannemen dat die cijfers niet uit de duim zijn gezogen, vind ik de uitkomsten desondanks interessant. En ook afwijken van wat je zou verwachten.
    
    Wel jammer dat er niet wordt vermeld over welke landen/sectoren die aandelen verdeeld zijn. Dan zou je misschien kunnen zien waar het effect precies zit.
    

    Is toch niet zo opzienbarend?
    
    Wat betreft je vraag, ik denk dat je gemoedelijk kunt aannemen dat de sector die 10%-17% deed exclusief kunt zoeken in leveraged financial investment fund sector/ met name of waarschijnlijk uitsluitend fondsen die vanuit fiscale overwegingen hun winst jaarlijks moeten uitschudden om hun exempt status te behouden.
    
    Hoe dat over de jaren verdeeld is vraag ik me af, maar dat alles wat een bedrijfsmodel had wat op leverage dreef/drijft het uitstekend gedaan heeft in de afgelopen jaren, is een no-brainer, me dunkt. Of dat ook voor de toekomst geldt, is maar de vraag. Leverage werkt immers twee kanten op.
    
    Ik vermoed dat hun conclusie,als je de achterliggende info zou kunnen analysren, eerder sectorgedreven is dan dividendcategorie gedreven.
    
    Sommige zaken ben ik het wel mee eens, ik mag bedrijven die een groot van hun winst uitkeren wel, omdat ze er dan geen rare dingen mee kunnen doen. Dat geijkte, een hoog dividend is fout want dat kenmerkt een bedrijf wat geen investeringen kan vinden, vind ik kul. Ik kan die cashflow immers ook prima zelf investeren,