Uitstappen? Is het echt never sell Shell?

1. JB81 19 augustus 2021 10:28

   auteur info

   • JB81

     Lid sinds: 09 mrt 2020

     Laatste bezoek: 18 apr 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 258

     Gegeven: 53

   •    Aantal posts: 567

   quote:

   KooptNederlandscheWaar schreef op 19 augustus 2021 10:17:

   [...]
   
   Huh? Eigenlijk valt de daling nog mee als je naar de olie prijs kijkt. Er wordt een nieuwe bodem gezocht mogelijk onder de 65 dollar, een duidelijke trendbreuk. -2,5% is dan eigenlijk best goed naar omstandigheden.
   

   Zegt genoeg als een daling van 2,5% als "best OK gezien de omstandigheden" wordt gezien, toch? Is niet iedereen, believers en non-believers het er ietwat over eens dat als je het wat nuchter en cijfermatig bekijkt RDS wel degelijk te laag gewaardeerd staat? Helaas denkt iedere aandeelhouder hier anders over en willen die een aandeel dat wél iets opbrengt en zwieren ze gestaag alles in de verkoop elke geregisseerde daling.
2. Onder de regenboog 19 augustus 2021 10:31

   auteur info

   • Onder de regenboog

     Lid sinds: 21 sep 2017

     Laatste bezoek: 23 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 650

     Gegeven: 198

   •    Aantal posts: 1.067

   Datum 18 aug 2021
   Bron guruwatch
   Van alle grote olieaandelen is Royal Dutch Shell het best gepositioneerd om omhoog te gaan. Dat schrijft de Amerikaanse zakenkrant Barron's.
   
   De Brits-Nederlandse kolos is de meest winstgevende van de grote internationale energiebedrijven, maar wordt verhandeld tegen een scherpe korting ten opzichte van Exxon Mobil en Chevron. Shell biedt beleggers daarbij een veilig dividendrendement van bijna 5%.
   
   Bedrijf Koers Koerswinst dit kalenderjaar Marktwaarde
   (miljard) WPA 2021 (geschat) K/W 2021 (geschat) K/W 2022 (geschat) Div. rend.
   Royal Dutch Shell €17,61 21,1% €136 €4,22 8,1 7,2 3,4%
   BP £308,90 21,4% £61,7 £2,25 8,1 7,6 5,2%
   Chevron $101,23 19,9% $195,8 $6,51 15,6 13,3 5,3%
   Exxon Mobil $57,95 38,8% $242,2 $4,18 13,7 11,9 6,1%
   
   
   "De aandelen van Shell zijn aanzienlijk ondergewaardeerd op basis van de ongeëvenaarde kasstromen en sterke franchises van het bedrijf op het gebied van vloeibaar aardgas, detailhandel en diepzeeboringen", zegt Dan Farb van Mill Pond Capital, een beleggingsfirma in Boston die aandelen bezit.
   
   De koers kan omhoog
   Het is opvallend hoe goedkoop de aandelen zijn. Shell wordt verhandeld tegen nog geen tien keer de verwachte winst van 1,84 euro per aandeel in 2021, vergeleken met een koers/winstverhouding van 14 voor Exxon en 16 voor Chevron.
   
   De activa - Shell is de grootste onderneming ter wereld op het gebied van vloeibaar aardgas (LNG) en heeft de grootste retailfranchise in de sector - zijn ondergewaardeerd. Shell heeft 46.000 servicestations - meer locaties dan McDonald's of Starbucks.
   
   De retailactiviteiten alleen al kunnen 35 miljard waard zijn, of 10 keer de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (Ebitda) in 2020. Shell heeft een marktwaarde van 136 miljard euro.
   
   Het dividend kan omhoog
   Een andere mogelijkheid is een fors hoger dividend. Het bedrijf heeft zijn dividend alweer verhoogd, tot 70 cent per aandeel, wat 7,7% meer is dan het dieptepunt in 2020. Shell mikt op een jaarlijkse groei van het dividend met 4%, maar het zou veel meer kunnen doen.
   
   Met een vrije kasstroom vergelijkbaar met die van Exxon keert Shell jaarlijks 6,5 miljard euro aan dividend uit, tegenover 15 miljard dollar voor zijn Amerikaanse rivaal. Als het dividend van Shell in de buurt zou komen van dat van Exxon, zou het 7% tot 8% opleveren.
   
   In tegenstelling tot Shell handhaafden zowel Exxon als Chevron hun dividenden tijdens de pandemie. Exxon rendeert 6,1% en Chevron, 5,3%.
   
   "Als het management de kapitaaluitgaven beperkt houdt en de dividenduitkeringsratio van Shell weer dichter bij die van zijn Noord-Amerikaanse collega's brengt, kunnen de aandelen met meer dan 50% stijgen," aldus Farb van Mill Pond.
   
   Een intrigerend idee, hoewel onwaarschijnlijk, is een opsplitsing van het bedrijf. Een som-der-delen-analyse door Mill Pond denkt dat Shell dan ongeveer 70% meer waard zou zijn dan nu.
   
   De nabije toekomst
   Tot 2022 zal Royal Dutch Shell naar verwachting meer dan 4,20 euro per aandeel verdienen en 20 miljard euro aan vrije kasstroom genereren.
   
   Analist John Gerdes van MKM Partners ziet de komende zes jaar een totale vrije kasstroom van 121 miljard euro, bijna gelijk aan de marktwaarde van het bedrijf, uitgaande een olieprijs van 65 dollar per vat en aardgas tegen 10 cent per m3. Brent ruwe olie is nu 70 dollar, en de gasprijs ligt op 14 cent.
   
   Analist Christyan Malek van J.P. Morgan gaat uit van 70 dollar per vat en ziet voor het aandeel een upside van 50%.
   
   Risico: milieumaatregelen
   Een van de redenen dat Shell en BP lager noteren dan hun Amerikaanse sectorgenoten, is dat ze te maken hebben met grotere druk van beleggers en politici om hun productie van fossiele brandstoffen terug te schroeven en te investeren in groene energie. Royal Dutch Shell heeft daarom zich geconcentreerd op aardgas, dat minder CO2 uitstoot. Naar verwachting zal het aandeel gas in de productie stijgen van 45% nu 55% in 2030.
   
   Slechts 2 tot 2,5 miljard euro van de jaarlijkse uitgaven van ruwweg 17 miljard is geoormerkt voor schone energiebronnen - wind- en zonne-energie - en andere initiatieven op het gebied van schone energie.
   
   In mei gelastte de rechtbank in Den Haag het bedrijf om zijn wereldwijde CO2-uitstoot tegen 2030 met 45% te verminderen. De maatregel werd toegejuicht door klimaatactivisten, maar Shell is van plan in beroep te gaan - een proces dat twee tot drie jaar kan duren.
   
   In een bericht in juni zei CEO Ben van Beurden: "We verwachten nog lang energie te blijven leveren in de vorm van olie- en gasproducten, zowel om aan de vraag van klanten te voldoen, als om een financieel sterk bedrijf te blijven."
   
   Gezien het sterke anti-fossielebrandstofsentiment in Europa loopt Shell meer risico dan zijn Amerikaanse collega's. Maar dat risico wordt ruimschoots gecompenseerd door een lage waardering, een solide rendement, het vooruitzicht van hogere dividenden en misschien een opsplitsing van het bedrijf.
3. bp5ah 19 augustus 2021 10:31

   auteur info

   • bp5ah

     Lid sinds: 13 apr 2001

     Laatste bezoek: 04 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 15887

     Gegeven: 18813

   •    Aantal posts: 59.415

   quote:

   JB81 schreef op 19 augustus 2021 10:28:

   [...]
   
   Zegt genoeg als een daling van 2,5% als "best OK gezien de omstandigheden" wordt gezien, toch? Is niet iedereen, believers en non-believers het er ietwat over eens dat als je het wat nuchter en cijfermatig bekijkt RDS wel degelijk te laag gewaardeerd staat? Helaas denkt iedere aandeelhouder hier anders over en willen die een aandeel dat wél iets opbrengt en zwieren ze gestaag alles in de verkoop elke geregisseerde daling.
   

   Door naar de volgende, carry on :

   Bijlage:
4. Bulletje Rozenwater 19 augustus 2021 10:33

   auteur info

   • Bulletje Rozenwater

     Lid sinds: 03 mrt 2021

     Laatste bezoek: 04 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1359

     Gegeven: 63

   •    Aantal posts: 1.788

   quote:

   JB81 schreef op 19 augustus 2021 10:28:

   [...]
   
   Zegt genoeg als een daling van 2,5% als "best OK gezien de omstandigheden" wordt gezien, toch? Is niet iedereen, believers en non-believers het er ietwat over eens dat als je het wat nuchter en cijfermatig bekijkt RDS wel degelijk te laag gewaardeerd staat? Helaas denkt iedere aandeelhouder hier anders over en willen die een aandeel dat wél iets opbrengt en zwieren ze gestaag alles in de verkoop elke geregisseerde daling.
   

   Dat doet er allemaal niet toe als de beurs en olie prijs omlaag gaat.
   
   Bovendien, onderwaardering Shell?
   
   -Shell geeft aan dat olie/gas volumes zullen dalen met 1 1 1/2% per jaar
   -Bewezen voorraden +/-8jaar.
   -Chemie/raffinaderijen worden verkocht om aan Europese CO2 doelstellingen te voldoen, verdere krimp dus
   -Groene investeringen waarvan de inkomsten vooralsnog niet zijn terug te vinden in de bedrijfsresultaten
   -Uitkeringen aan aandeelhouders nog steeds onder niveau 2019.
   
   Ik zeg op naar de 25 :).
   
5. maanlandschap 19 augustus 2021 10:33

   auteur info

   • maanlandschap

     Lid sinds: 11 mei 2019

     Laatste bezoek: 04 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 290

     Gegeven: 3

   •    Aantal posts: 978

   Artikel van Guruwatch dat hier gisteren ook gepost werd. Gaat de koers heus niet ondersteunen hoor vandaag, als dat de bedoeling is. No offence.
6. bp5ah 19 augustus 2021 10:34

   auteur info

   • bp5ah

     Lid sinds: 13 apr 2001

     Laatste bezoek: 04 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 15887

     Gegeven: 18813

   •    Aantal posts: 59.415

   Oil prices in longest losing streak since February 2020
   
   www.investing.com/news/commodities-ne...
7. Bulletje Rozenwater 19 augustus 2021 10:34

   auteur info

   • Bulletje Rozenwater

     Lid sinds: 03 mrt 2021

     Laatste bezoek: 04 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1359

     Gegeven: 63

   •    Aantal posts: 1.788

   quote:

   bp5ah schreef op 19 augustus 2021 10:31:

   [...]
   Door naar de volgende, carry on :
   

   Moedig, maar ik ben dan ook geen daghandelaar ;)
8. Ron-tron system 19 augustus 2021 10:36

   auteur info

   • Ron-tron system

     Lid sinds: 16 apr 2020

     Laatste bezoek: 04 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 8735

     Gegeven: 1272

   •    Aantal posts: 20.538

   quote:

   Pandjesbaas schreef op 19 augustus 2021 09:35:

   Ik wilde in ieder geval niet bijkopen boven 16,50e (omdat ik daarvoor marge zou moeten aanspreken, zo vol als ik al zit). Daar zijn we sowieso nog niet geweest. Maar nu de daling getriggerd is door een daling van de olieprijs, en dus ook de fundamentele waarde beinvloed, denk ik dat ik eventuele bijkoop nog maar wat omlaag schuif.
   
   Vooralsnog lijkt er veel steun te liggen rond 16,60e.
   

   In delen 16,40/16,30/…. misschien ook interessant voor jou.
   Zo doe ik het alvast maar of dit goed uitpakt is afwachten,
9. Cproof 19 augustus 2021 10:39

   auteur info

   • Cproof

     Lid sinds: 17 aug 2020

     Laatste bezoek: 04 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 227

     Gegeven: 4

   •    Aantal posts: 837

   Steun 16,60?
10. maanlandschap 19 augustus 2021 10:40

    auteur info

    • maanlandschap

      Lid sinds: 11 mei 2019

      Laatste bezoek: 04 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 290

      Gegeven: 3

    •    Aantal posts: 978

    WTI futures nu ook op weg naar 62 dollar.
12. Troef 19 augustus 2021 10:41

    auteur info

    • Troef

      Lid sinds: 19 jul 2021

      Laatste bezoek: 01 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 144

      Gegeven: 43

    •    Aantal posts: 178

    Goudmijn64, 19 augustus 2021 10:26
    Het mag gewoon niet lukken met Shell.
    Toch maar een order ingelegd op 16,17. Mocht het verder doorschieten dan wil ik mijn positie deze week wel uitbreiden.
    
    Mogelijk wordt je aankoop dan een gouden oliemijn :-)
    Heb zelf een aankooporder geplaatst op € 16,38. (dagorder)
    Zullen zien wat de dag brengt.
13. bp5ah 19 augustus 2021 10:41

    auteur info

    • bp5ah

      Lid sinds: 13 apr 2001

      Laatste bezoek: 04 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 15887

      Gegeven: 18813

    •    Aantal posts: 59.415

    quote:

    KooptNederlandscheWaar schreef op 19 augustus 2021 10:34:

    [...]
    
    Moedig, maar ik ben dan ook geen daghandelaar ;)
    

    Hoef allemaal niet in één dag ;)
    
    LONGS iig onder de 17e weer nu.
    
    Als ze 't écht willen gooien ze't in één dag onder de 16e of 15e , so be it
    
    Voorlopig krijg je bij Shell het idee dat ze geen aandelen inkopen maar verkopen ;) ...
    
    
14. kooning 19 augustus 2021 10:47

    auteur info

    • kooning

      Lid sinds: 30 aug 2017

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 614

      Gegeven: 151

    •    Aantal posts: 2.258

    Hopelijk dat we vandaag boven de 16€ blijven. Na opening in de USA zak je normaal gesproken ook nog wel 20ct
15. Mad_Max 19 augustus 2021 10:47

    auteur info

    • Mad_Max

      Lid sinds: 05 jul 2021

      Laatste bezoek: 27 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 272

      Gegeven: 99

    •    Aantal posts: 516

    quote:

    bp5ah schreef op 19 augustus 2021 10:41:

    [...]
    Hoef allemaal niet in één dag ;)
    
    LONGS iig onder de 17e weer nu.
    
    Als ze 't écht willen gooien ze't in één dag onder de 16e of 15e , so be it
    
    Voorlopig krijg je bij Shell het idee dat ze geen aandelen inkopen maar verkopen ;) ...
    
    

    En dan nog tegen dumpprijzen....
16. Goudmijn64 19 augustus 2021 10:50

    auteur info

    • Goudmijn64

      Lid sinds: 11 okt 2016

      Laatste bezoek: 04 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2069

      Gegeven: 519

    •    Aantal posts: 3.166

    quote:

    Troef schreef op 19 augustus 2021 10:41:

    Goudmijn64, 19 augustus 2021 10:26
    Het mag gewoon niet lukken met Shell.
    Toch maar een order ingelegd op 16,17. Mocht het verder doorschieten dan wil ik mijn positie deze week wel uitbreiden.
    
    Mogelijk wordt je aankoop dan een gouden oliemijn :-)
    Heb zelf een aankooporder geplaatst op € 16,38. (dagorder)
    Zullen zien wat de dag brengt.
    

    Ha die Troef, er komt ooit weer realiteitszin bij de beleggers. Shell is nu echt een koopje en het kan niet anders dan dat Shell voor het einde van het jaar op 20 euro staat.
    
    16,38 of 16,17 …..het kan hard gaan. We zullen het zien vandaag.
    
    
17. Cpt. Willard 19 augustus 2021 10:55

    auteur info

    • Cpt. Willard

      Lid sinds: 11 mrt 2021

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 826

      Gegeven: 17728

    •    Aantal posts: 671

    Zou het kunnen dat er wat accounts zijn aangemaakt om de boel een beetje te sturen, zo vlak voor de expiratie? Want het begint wel op te vallen dat bepaalde 'types' alleen rond die tijd een 'bijdrage' leveren, terwijl je anders nooit wat van ze hoort.
    
    Q3 is al over de helft en er wordt (ook vandaag) bij Shell heel veel geld verdiend. En die delta variant is alleen gevaarlijk voor ongevaccineerde 80-plussers. Laat je niet gek maken!
18. Alrob2 19 augustus 2021 10:55

    auteur info

    • Alrob2

      Lid sinds: 04 nov 2018

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1856

      Gegeven: 51

    •    Aantal posts: 4.441

    Ik heb vanmorgen au contrair wat calls december 16.50 gekocht. Mijn puts op de AEX compenseren een groot deel van het verlies op mijn overige lange termijn calls Shell Nu nog geduld bewaren voor de switch van de puts naar bijkoop calls Shell. Eerst maar afwachten tot gebodemd wordt
19. Mad_Max 19 augustus 2021 10:55

    auteur info

    • Mad_Max

      Lid sinds: 05 jul 2021

      Laatste bezoek: 27 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 272

      Gegeven: 99

    •    Aantal posts: 516

    Mogelijks houden ze de koers laag to Shell zijn aandelen ingekocht heeft.... tot wanneer duurt die aandeleninkoop?
20. bp5ah 19 augustus 2021 10:56

    auteur info

    • bp5ah

      Lid sinds: 13 apr 2001

      Laatste bezoek: 04 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 15887

      Gegeven: 18813

    •    Aantal posts: 59.415

    quote:

    Mad_Max schreef op 19 augustus 2021 10:47:

    [...]
    
    En dan nog tegen dumpprijzen....
    

    Moet 't geen 16 rond staan om 17:30uur, dan is't duur nu ;)
21. sheriff Grover 19 augustus 2021 10:57

    auteur info

    • sheriff Grover

      Lid sinds: 18 aug 2010

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 277

      Gegeven: 35

    •    Aantal posts: 870

    Het aloude adagium met de trap omhoog en de lift naar beneden doet maar weer eens opgeld .... goh wat wordt je er moe van op dit soort dagen ppppfffffff