Fondsmanager Gezocht Terug naar discussie overzicht

RJT

1. [verwijderd] 10 januari 2013 23:46

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Zoals jullie al op twitter hebben kunnen zien, hebben we onze positie in Asia Entertainment & Resources verder uitgebreid. Deze VIP Room operator in Macau is nog zwaar ondergewaardeerd en heeft een technisch koopsignaal afgegeven. De eerste negen maanden heeft het bedrijf een winst geboekt van $1,15. Onze conservatie inschatting is dat het bedrijf in 2012 een winst per aandeel kan laten zien van $1,50. Bij de huidige koers van $3,80 hebben we het over een k/w verhouding van onder de 3. Het aandeel keert dividend (2012: $0,31)uit, wat neerkomt op een dividendrendement van meer dan 8%.
   
   Gokken in Macau trekt weer aan en wij denken dat we het juiste bedrijf hebben gevonden dat optimaal hiervan kan profiteren.
   www.forbes.com/sites/afontevecchia/20...
2. [verwijderd] 12 januari 2013 01:01

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Vandaag niets gedaan in de portefeuille. Wat wel opvalt is dat het rendement niet klopt op 10 januari -0,78%, terwijl onze app en ander portefeuille systeem een plus aangeven. Wellicht staan we zelfs op plaats 9 of 8 in plaats van 10........hahahaha ....maar dit even terzijde omdat onze eigen peildata aan het eind van het kwartaal zijn.
   
   Maandagavond gaan we onze eerste conference call in met het management van Rocky Mountain Chocolate Factory (RMCF). Dus dit weekend nog even wat goede vragen bedenken. Heeft iemand van jullie nog vragen aan RMCF, laat het even weten dan nemen we die mee!
   
   Fijn weekend gewenst!
   
   RJT Capital, Passion for Investing
   
   
3. [verwijderd] 12 januari 2013 20:20

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   De min voor je portefeuille komt omdat de dollar fors gedaald was. Het rendement wordt in euro's berekend, terwijl de benchmark S&P500 in dollars wordt berekend.
4. [verwijderd] 12 januari 2013 23:25

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Ja, ik dacht al dat het zoiets moest zijn.
5. [verwijderd] 14 januari 2013 23:34

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Vandaag de helft van onze positie in SkyPeople Fruit Juice (SPU)verzilverd, omdat we een andere Chinese positie wilden innemen.
   
   We hebben met de opbrengst Guanwei Recycling (GPRC) gekocht, omdat we vinden dat dit aandeel te veel is afgestraft. Het is een legitiem recyclingbedrijf dat o.m. plastic flessen uit Duitsland importeert en er granulaat van maakt. Na consultatie met een Duitse overheidsinstantie ben ik ervan overtuigt dat dit geen fraudulent bedrijf is. Duitse overheidsambtenaren hebben de onderneming al meerdere keren bezocht en zijn zeer te spreken over de onderneming. Vandaar dat het bedrijf ook voldaat aan de Duitse (Europese) kwaliteitsnormen voor recycled plastic.
   
   De boekwaarde van het bedrijf ligt op $4,17 en de cash per aandeel is $1,27. Het bedrijf wordt op dit moment net iets boven zijn cashwaarde gewaarderd op $1,50. De koers/winst verhouding ligt onder de 2.
   
   We gaan ervan uit dat GPRC door private equity wordt gekocht of te zijner tijd een MBO gaat doen. Uit verschillende bronnen hoor ik dat er constructieve gesprekken zijn geweest met het management van Guanwei.
   
   Vandaag was niet alles rozegeur en maneschijn. Nabeurs kwam Majesco Entertainment (COOL) met dramatische kwartaalcijfers. Ik heb nog geen tijd gehad om ze door te lichten, maar onze trader zij dat het aandeeltje meer dan 20% in de min stond, nabeurs. Tijd om morgen afscheid te nemen van dit Zumbaklasje.
   
   Zelf zat ik in de conference call van Rocky Mountain Chocolate Factory (RMCF). Ondanks de impairmentlast en daardoor een kwartaalverlies ben ik razend positief. De impairment had te maken met hun frozen yogurt business. Die inmiddels is ingebracht bij een andere franchiseketen, tegen een 60% aandelenbelang.
   
   De drijvers van dit aandeel zijn de internationale groei van het bedrijf en het contract met een grote levensmiddelenfabrikant. Details zijn nog niet prijsgegeven, maar wellicht praten we hier over Kellogs of Mondelez.
   
   We gaan de komende dagen onze positie in Rocky Mountain Chocolate Factory (RMCF) iets uitbreiden en pakken wellicht ons verlies in Majesco Entertainment (COOL).
   
   Spreiding is belangrijk blijkt wel weer!!!!
   
   Tot nu toe is onze investeerder tevreden met de resultaten en we zijn er dan ook van overtuigd dat we deze consistente lijn kunnen doortrekken. Research loont.
   
   Wilt u ook in ons investeren laat het IEX weten en volg ons!
   
   RJT Capital, Passion for Investing
6. [verwijderd] 15 januari 2013 22:47

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Vandaag heeft de portefeuille iets van z'n glans verloren omdat we het eerste procentueel gezien grootste verlies moesten incasseren, zoals gisteren al werd aangekondigd.
   
   Majesco Entertainment (COOL) was de boosdoener. We hebben ze (nog) niet van de hand gedaan omdat de koersreactie wat overtrokken is. Er stond nog steeds een WPA over het hele jaar in de boeken, tevens noteert het aandeel nu net iets boven hun cash per aandeel. Vooruitzichten zijn dan wel verslechterd, maar een prijs van circa $1 is rechtvaardiger voor dit bedrijf. Puur kijkend naar de fundamentele waardering.
   
   In de komende weken zal een eventuele uptick in dit aandeel worden gebruikt om onze qua weging kleinste positie af te wikkelen.
   
   We hebben onze weging in Guanwei Recycling (GPRC) iets verder opgeschroeft, omdat we gisteren maar een gedeelte binnenkregen van onze gewenste positie.
   
   Beleggen is "afgewogen" risico's nemen, dat doen we en zullen we blijven doen. Een tegenvaller zit natuurlijk altijd in een klein hoekje bij "minder gevolgde" bedrijven. Toch denken we nog steeds dat outperformance behaald kan worden, enerzijds met aandelen die een lage beta kennen, anderzijds met aandelen die UUU zijn.
   
   U=Undervalued
   U=Unknown
   U=Unloved
7. [verwijderd] 16 januari 2013 22:55

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Vandaag een triest dagje met weinig échte uitschieters in onze portefeuille. Laten we nu maar gaan slapen!
8. [verwijderd] 18 januari 2013 10:58

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Gisteren zagen we wat winstnemingen in onze toppertjes Asia Entertainment & Resources (AERL) en SkyPeople Fruit Juice (SPU), hierdoor kwam onze performance iets onder druk.
   
   We hebben nog wel een positie ingenomen in Genworth Financial (GNW). Genworth is de oude financieringstak van General Electric en heeft de laatste jaren in een rollercoaster gezeten sinds de financiële crisis.
   
   Zie grafiek: www.finviz.com/quote.ashx?t=GNW&t...
   
   Het bedrijf houdt zich bezig met verzekeringen, investeringen en andere financiële oplossingen voor zijn klanten in de Verenigde Staten maar ook op internationaal niveau. Dit jaar wordt de winst per aandeel (WPA) op $1.26 getaxeerd, meer dan het dubbele dan in 2012 (104%).Genworth's huidige K/W-verhouding is 13,66 maar obv WPA dit jaar ligt deze zo rond de 7. Concurrenten liggen tussen de 15 en 20.
   
   De boekwaarde ligt op $32 en ze hebben zo'n $7.61 cash per aandeel op de balans staan. Het bedrijf zal profiteren van de restructuring die ze deze week hebben aangekondigd. Ze kunnen hun cash flow weer gaan gebruiken voor groei in plaats van "pappen en nat houden".
   
   
9. [verwijderd] 19 januari 2013 00:03

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Vandaag hebben we winst genomen op LeapFrog en hebben we een positie ingenomen in USANA Health Sciences, Inc.(NYSE:USNA)
   
   We zijn nog steeds de strategie aan het finetunen en komen er achter dat we wat vaker winst moeten nemen om later weer proberen in te stappen. Zo zijn we voor de langere termijn nog steeds positief over Invensys (INVN) en LeapFrog (LP).
   
   We willen technische analyse graag combineren met fundamentele analyse en daar hoort winst pakken natuurlijk ook bij als volgens het "Fabrizio" plaatje er vrijwel geen stijgingspotentieel meer in staat omdat het aandeel tegen een weerstand aanhikt.
   
   De keuze voor USANA Health Sciences, Inc. zal ik een andere keer wat dieper toelichten, maar hierbij al wat algemene informatie over het bedrijf. Dit artikel heb ik enkele dagen geleden geschreven. seekingalpha.com/article/1116111-2013...
   
   Enige volatiliteit speelt ons fonds parten omdat we geen "volgers" zijn, maar stock pickers. Wij gaan omhoog als de beurs daalt en omlaag als de beurs stijgt.
   
10. [verwijderd] 19 januari 2013 13:16

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Mooi aandeel, USANA Health Sciences, en een leuk artikel dat je daar over hebt geschreven. Een vraagje uit nieuwsgierigheid: wat levert zo'n artikel op SeekingAlpha gemiddeld op? Wellicht dat ik ook eens een artikel ga schrijven voor SeekingAlpha.
12. [verwijderd] 19 januari 2013 22:05

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Ik schrijf al een paar jaar artikeltjes. Het ligt natuurlijk aan het aantal page views. Mijn meest succesvolle artikelen hadden meer dan 10.000 page views.
    
    Shorting China Stocks Part of a Bigger Plan?
    2 Feb, 2011 17,942
    
    10 U.S. Dividend Stocks to Hold or Buy for Yield
    19 Aug, 2011 15,145
    
    Everybody Loves Apple
    17 Mar, 2012 13,791
    
    Per page view krijg je $0,01, dus de meest succesvolle meer dan $100,-, maar het gemiddelde ligt toch wel wat lager hoor.
    
    Het artikel betreffende USANA Health Sciences, heeft tot nu toe nog maar 780 page views gehad. Het heeft alles te maken met tijdstip van publicatie, is het een veel gevolgd aandeel, etc.
    
    Niet alle artikelen die door contributors worden aangeleverd aan Seeking Alpha worden goedgekeurd voor publicatie.
    
13. [verwijderd] 19 januari 2013 22:16

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Veel vrije tijd gaat op aan beleggen, omdat ik dat het leukst vind en daar mijn passie ligt. Dit geldt ook voor mijn partner in crime. Dus research, artikelen schrijven, etc. ...eigenlijk heb ik het verkeerde beroep gekozen. Maar tegenwoordig vragen ze econometristen, en andere facetten voor fondsbeheerder.
    
    Ik heb zelf HBO Management, Economie en Recht gedaan, afstudeerrichting Bank-en Verzekeringswezen....leuke studie maar je komt niet in aanmerking voor een job in private equity, hedgefunds, asset management, etc. vandaar dat we deze competitie ook als opstap zien om bijvoorbeeld voor ons zelf iets te beginnen.
    
    By the way: De beste beleggers zijn nl. geen beta's.
14. [verwijderd] 20 januari 2013 10:11

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Bedankt voor je uitgebreide antwoord; toch leuk dat je zo een groot publiek kunt bereiken met je artikels.
    Jammer dat de beste beleggers geen beta's zijn ... ik ben een beta; heb wiskunde gestudeerd :-) Voor mij is beleggen ook een passie, kost idd best wel wat vrije tijd.
    Succes verder; wie weet winnen jullie je eigen beleggingsfonds.
15. [verwijderd] 20 januari 2013 12:42

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Turnaround_Manager schreef op 20 januari 2013 10:11:

    Bedankt voor je uitgebreide antwoord; toch leuk dat je zo een groot publiek kunt bereiken met je artikels.
    Jammer dat de beste beleggers geen beta's zijn ... ik ben een beta; heb wiskunde gestudeerd :-) Voor mij is beleggen ook een passie, kost idd best wel wat vrije tijd.
    Succes verder; wie weet winnen jullie je eigen beleggingsfonds.
    

    Het was maar een grapje over beta's en beleggen. Ik weet het nier hoor! Het antwoord zal wel ergens in het midden liggen. Mijn frustratie lag hem in het feit dat als je ergens een leuke job ziet qua beleggen (niet zijnde beleggingsadviseur, vermogensadviseur) ze altijd een betastudie vragen, terwijl in mijn optiek dit niet het uitgangspunt moet zijn. Passie, gevoel voor de markt en trends, balans kunnen lezen, etc. etc. net zo belangrijk zijn. hahahahaa.
    
    We doen mee met de competitie om ervaring op te doen en een consistent resultaat neer te zetten. Mocht het ons lukken om een eigen beleggingsfonds te winnen, dan is dit natuurlijk mooi meegenomen.
    
    Het is mooi te zien dat iedereen zijn eigen beleggingskennis en beleggingsstijl meebrengt. Hier leer je natuurlijk ook veel van! In ieder geval jij ook veel succes.
    
    
16. [verwijderd] 22 januari 2013 23:24

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Na een dipje vorige week be gint deze week in ieder geval uitstekend. Onze Chinese exposure zorgt eindelijk weer eens voor wat vuurwerk, maar ook andere aandelen die in de picture komen te staan. Onze recente aankoop Genworth Financial (GNW) wekt toch weer interesse bij beleggers. Zie onderstaand artikel op Seeking Alpha.
    
    seekingalpha.com/article/1125331-has-...
    
    Morgen cijfers van Invensys (INVN) die we niet meer in portefeuille hebben, maar wellicht morgen weer oppikken.
    
    
17. [verwijderd] 23 januari 2013 22:53

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Vandaag ons verlies genomen in Majesco Entertainment (COOL), afwachten tot een eventuele uptick is wellicht niet de beste strategie. Want misschien moet je wel wachten totdat je een ons weegt.
    
    De beste strategie blijft toch direct verlies pakken als een bedrijf teleurstellende cijfers bekendmaakt en ook niet positief is over de nabije toekomst. Beleggers blijven vaak te lang wachten en denken dat het wel goed komt op korte termijn. Nee, dus!
    
    Invensys (INVN) kwam met goede cijfers dus we stappen morgen weer in!
    
    Een vreemde beweging bij GREENBRIER COMPANIES INC (GBX), deze werd nog even de grond ingeboord bij het slot. Schijnbaar een grote partij die nog zijn stukjes wou lozen. grrrrrrrrrrrrrrr en dat ten koste van onze positie!
18. [verwijderd] 24 januari 2013 22:27

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Een futloze dag voor onze portefeuille, maar ook voor de S&P 500. Het enigste lichtpuntje was Greenbrier (GBX) +7.18%, gisteren de grootste daler nu de grootste stijger in ons mandje.
    
    Helaas was onze limiet de scherp en hebben we vandaag geen Invensys (INVN) kunnen aankopen. Koers sloot uiteindelijk bijna 11.5% hoger op $14.76. "Cut your losses and let your profits run", is een wijsheid die we toch maar eens moeten uitprinten en onder ons hoofdkussen moeten leggen.
    
    Motion-controlled chips voor smartphones, gamecontrols maar ook voor industriële toepassinggen is HOT. Doe daar je voordeel mee!
19. [verwijderd] 25 januari 2013 22:30

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    We zijn vandaag weer ingestapt in Invensys (INVN). Wel jammer dat het systeem van DeGiro soms dichtklapt zeker als je iets snel wilt verkopen. Ook fondsbeheerders hebben soms behoefte aan snelle trades.
    
    CLNT was vandaag onze grootste stijger(+8%)in de portefeuille en we denken dat de trend volgende week gewoon doorzet.
    
    
20. [verwijderd] 28 januari 2013 23:06

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Vandaag plussen we! Cleantech Solutions weer volatiel door de lage float. Asia Entertainment & Resources (AERL) is de grootste stijger in onze portefeuille met een plus van bijna 12%. Gokken in Macau is booming en Las Vegas Sands heeft toestemming gekregen om 200 goktafels te openen. Positief signaal voor alle gokpaleizen en bedrijven in Macau.
    
    We zijn ervan overtuigd dat we aan de vooravond staan van een grote rally in AERL en denken dat de koers wel kan verdrievoudigen. Let's see!
    
    Rocky Mountain Chocolate Factory (RMCF) was ook een positieve uitschieter in onze portefeuille, na een PRO artikel op SA. seekingalpha.com/article/1135221-rock...
    
    
21. [verwijderd] 29 januari 2013 22:57

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    We hebben vandaag Usana Health Sciences (USNA) verkocht. Drie redenen lagen hieraan te grondslag:
    1) We willen rond de 10% cash aanhouden en zijn inmiddels hier ver onder gezakt.
    2) We hebben te veel consumergerelateerde aandelen in portefeuille. Sectormatig zitten we te zwaar in Consumers.
    3) Herbalife piramide verhaal straalt te veel uit naar andere multi-level marketing bedrijven en krijgt een staartje door onderzoek FTC (Federal Trade Commission).
    
    Toevallig vandaag een collega gesproken die Herbalife producten verkocht, uit dit gesprek destilleer ik inderdaad dat het Herbalife-verhaal een groot piramideverhaal is wat nog de nodige impact zal hebben/krijgen op desebreffende bedrijven die zich met multi-level marketing bezighouden. Ze zijn al wat gedaald maar het zou me niets verbazen als ze gaan halveren. Laat de grote jongens het maar uitvechten: Ackmann/Einhorn versus Icahn/Loeb
    
    Pfizer kwam met goede cijfers en was tevens onze grootste stijger in de portefeuille.