Amerikaanse aandelen Terug naar discussie overzicht

GT Advanced technologie

1. [verwijderd] 28 mei 2014 10:49

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   www.ism.ws/news/NewsReleaseDetail.cfm...
   
   Sorry voor taalgebruik btw, mijn taal is niet goed.
   Klinkt soms niet tactisch.
   En Merlin = Solar. Bedoelde ik.
2. [verwijderd] 28 mei 2014 13:04

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   DeBlondeKakatoe schreef op 28 mei 2014 10:49:

   www.ism.ws/news/NewsReleaseDetail.cfm...
   
   Sorry voor taalgebruik btw, mijn taal is niet goed.
   Klinkt soms niet tactisch.
   En Merlin = Solar. Bedoelde ik.
   

   Dank voor de ab! Niets mis je taalgebruik toch?
   Merlin zijn nog geen orders van bekendgemaakt, maar dat zal ook niet door Apple gebeuren. Ik verwacht vooral uit Azie.
   
   Verder ter info: GT Advanced coverage resumed with a Buy at Stifel
   Target $20.
3. Kahoona1962 28 mei 2014 13:21

   auteur info

   • Kahoona1962

     Lid sinds: 19 okt 2011

     Laatste bezoek: 06 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 22

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 1.428

   quote:

   LTInvestor schreef op 28 mei 2014 13:04:

   [...]
   
   Verder ter info: GT Advanced coverage resumed with a Buy at Stifel
   Target $20.
   

   Altijd vaag die Targets ... er wordt nooit een termijn of datum bij vermeld.
4. Kahoona1962 28 mei 2014 13:23

   auteur info

   • Kahoona1962

     Lid sinds: 19 okt 2011

     Laatste bezoek: 06 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 22

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 1.428

   quote:

   DeBlondeKakatoe schreef op 28 mei 2014 10:49:

   Sorry voor taalgebruik btw, mijn taal is niet goed.
   Klinkt soms niet tactisch.
   

   Wat ik heb is dat je nickname (DeBlondeKakatoe) bij mij associaties opwekt met DeZwarteRidder ... en dat is geen positief gegeven kan ik je zeggen :-) ... maar dat zegt meer over mij dan over jou !
5. [verwijderd] 28 mei 2014 13:25

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Kahoona1962 schreef op 28 mei 2014 13:21:

   [...]
   
   Altijd vaag die Targets ... er wordt nooit een termijn of datum bij vermeld.
   

   Mee eens. Soms zijn het 12-maands doelen, maar veel vaker lopen ze de markt achterna: stijgt een koers - dan komen ze met buy.
6. DeZwarteRidder 28 mei 2014 13:27

   auteur info

   • DeZwarteRidder

     Lid sinds: 29 jun 2012

     Laatste bezoek: 15 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 24156

     Gegeven: 10551

   •    Aantal posts: 102.081

   quote:

   Kahoona1962 schreef op 28 mei 2014 13:23:

   [...]
   Wat ik heb is dat je nickname (DeBlondeKakatoe) bij mij associaties opwekt met DeZwarteRidder ... en dat is geen positief gegeven kan ik je zeggen :-) ... maar dat zegt meer over mij dan over jou !

   Misschien ben ik wel een trendsetter....!!?? (lol)
7. Kahoona1962 28 mei 2014 13:30

   auteur info

   • Kahoona1962

     Lid sinds: 19 okt 2011

     Laatste bezoek: 06 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 22

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 1.428

   quote:

   DeZwarteRidder schreef op 28 mei 2014 13:27:

   [...]
   
   Misschien ben ik wel een trendsetter....!!?? (lol)
   

   Ja, op dat gebied zeker :-) ... ik overweeg mezelf DeWitteRaaf te gaan noemen ;-)
8. [verwijderd] 28 mei 2014 13:32

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Als ik op ZwarteRidder wil lijken dan had ik mezelf wel DeZwarteKanalenVeger genoemd hahah
9. DeZwarteRidder 28 mei 2014 13:43

   auteur info

   • DeZwarteRidder

     Lid sinds: 29 jun 2012

     Laatste bezoek: 15 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 24156

     Gegeven: 10551

   •    Aantal posts: 102.081

   quote:

   DeBlondeKakatoe schreef op 28 mei 2014 13:32:

   Als ik op ZwarteRidder wil lijken dan had ik mezelf wel DeZwarteKanalenVeger genoemd hahah

   KanalenVeger....??? is dat een schoorsteenveger of een rioolontstopper....???
   
   Beiden leveren trouwens onmisbare diensten aan de samenleving....!! (lol)
10. DeZwarteRidder 28 mei 2014 13:45

    auteur info

    • DeZwarteRidder

      Lid sinds: 29 jun 2012

      Laatste bezoek: 15 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 24156

      Gegeven: 10551

    •    Aantal posts: 102.081

    quote:

    Kahoona1962 schreef op 28 mei 2014 13:30:

    [...]
    Ja, op dat gebied zeker :-) ... ik overweeg mezelf DeWitteRaaf te gaan noemen ;-)

    'DeBlondeKanarie' past beter bij jou...!!
12. [verwijderd] 28 mei 2014 14:02

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Aangezien GTAT voor een groot deel zeer afhankelijk is van Apple is belangrijk om achter te komen is welke marge GTAT overhoudt aan de sapphire business met Apple. Dit gaat voor het aankomende jaar en de komende jaren (ondanks andere ijzers op het vuur) de bepalende factor zijn voor de winst per aandeel van en dus de koers van GTAT. In het kwartaalreport ten tijde van de deal met Apple van GTAT kan daarover het volgende worden teruggevonden:
    
    Apple has committed to make a $578 million prepayment to us. We must repay this amount ratably over a five year period … etc.. arrangement.
    Even if Apple does purchase adequate amounts of sapphire material, the margins related to this business (when operating at expected capacity) will be much lower than those of our equipment business.
    
    investor.gtat.com/secfiling.cfm?filin...
    (pag 45).
    
    Wat is nu de marge dat GTAT verdiend met de equipment business van sapphire? Deze heb ik opgezocht in de jaarverslagen. Ik heb beperkt tijd dus heb alleen de volgende marges opgezocht en ga er van uit dat dit voornamelijk betrekking heeft op sapphire equipment:
    2010 – 23 %
    2011 – 40 %
    
    Uitgaande van gemiddeld 31 % zal de marge op sapphire Apple business veel lager zijn. Dan is de hamvraag wat is veel lager? Interessant wordt het wanneer je het kwartaalverslag GTAT toen het contract met Apple werd gesloten, vergelijkt met het laatste kwartaalverslag. Daarin staat het volgende:
    
    Even if Apple does purchase adequate amounts of sapphire material, the margins related to this business (even when operating at expected capacity) will be lower than those of our equipment business. investor.gtat.com/secfiling.cfm?filin...
    (pag 16).
    
    Is er ondertussen iets in het contract tussen Apple en GTAT veranderd? De marge dat GTAT verdient aan Apple is in de verslagen veranderd van ‘much lower’ naar ‘lower’. Dit is interessant! Wellicht moeten we Matt Margolis mailen, dan kan hij hier een artikel over schrijven.
    
    Wellicht kan iemand van dit forum nog eens de tijd vinden om de marges te relateren aan de prognoses van het management GTAT. Ik zou er zeer geïnteresseerd in zijn.
    
13. [verwijderd] 28 mei 2014 14:07

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Wonder, dank voor je bericht - AB van mij!
    
    Wellicht interessant om te zien wat de marge was ten tijden van het laatste kwartaalverslag. Als dit lager lag dan die 31% - dan is het wellicht lower, omdat de marge overall ook al iets lager is - dus is het gat kleiner?
    
    Puur speculatie, zeker interessant!
14. [verwijderd] 28 mei 2014 14:45

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Goed speurwerk +1
15. DeZwarteRidder 28 mei 2014 14:52

    auteur info

    • DeZwarteRidder

      Lid sinds: 29 jun 2012

      Laatste bezoek: 15 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 24156

      Gegeven: 10551

    •    Aantal posts: 102.081

    Wonder bevestigt nogmaals wat ik al vele malen gezegd heb: GTAT verdient geen zak met Apple-producten.
    En alle andere 'geweldige' producten zijn nog niet klaar voor verkoop.
16. [verwijderd] 28 mei 2014 14:56

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    DeZwarteRidder schreef op 28 mei 2014 14:52:

    Wonder bevestigt nogmaals wat ik al vele malen gezegd heb: GTAT verdient geen zak met Apple-producten.
    En alle andere 'geweldige' producten zijn nog niet klaar voor verkoop.
    

    Nee - dat bevestigd hij niet. Hij zegt dat ze minder verdienen dan stuk-verkoop aan andere partijen. En dat is logisch, je wilt immers kwantumkorting als je zeer groot inkoopt.
    Heel veel keer (iets) minder is nog altijd meer dan 1 of 2x (iets) meer..
17. DeZwarteRidder 28 mei 2014 15:08

    auteur info

    • DeZwarteRidder

      Lid sinds: 29 jun 2012

      Laatste bezoek: 15 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 24156

      Gegeven: 10551

    •    Aantal posts: 102.081

    quote:

    LTInvestor schreef op 28 mei 2014 14:56:

    [...]
    Nee - dat bevestigd hij niet. Hij zegt dat ze minder verdienen dan stuk-verkoop aan andere partijen. En dat is logisch, je wilt immers kwantumkorting als je zeer groot inkoopt.
    Heel veel keer (iets) minder is nog altijd meer dan 1 of 2x (iets) meer..
    

    Een brutowinst-marge van 10 of 20% is totaal onvoldoende om nettowinst te maken, GTAT maakt dus verlies met Apple, althans in het eerste jaar.
    Dit zal bevestigd worden door de cijfers over het 2e en 3e kwartaal.
18. [verwijderd] 28 mei 2014 15:15

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    DeZwarteRidder schreef op 28 mei 2014 15:08:

    [...]
    
    Een brutowinst-marge van 10 of 20% is totaal onvoldoende om nettowinst te maken, GTAT maakt dus verlies met Apple, althans in het eerste jaar.
    Dit zal bevestigd worden door de cijfers over het 2e en 3e kwartaal.
    

    Deze discussie hebben wij al gehad, een BM van 10-20% is meer dan genoeg als de afzet hoog genoeg is. De indirecte kosten die je moet dekken zijn namelijke niet volume-gerelateerd. De contributiemarge - juiste term in industriële productie - draagt bij aan het dekken van de overige kosten.
    Dus:
    Omzet - Totale kosten = Netto winst/verlies (voor belastingen)
    Totale kosten = Totale indirecte kosten + Totale directe kosten
    Verkoopprijs - Directe kosten = Contributiemarge (10-20% zeggen we nu)
    
    Indirecte kosten / contributiemarge = aantal dat je nodig hebt voor break - even.
    
    Hoe hoger het volume - des te lager je CM moet zijn voor het draaien van break-even.
    
    Zodra er cijfers bekend worden kunnen we het gaan doorrekenen.
19. [verwijderd] 28 mei 2014 15:32

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    nderdaad LTinvestor.
    zwarteridder lijkt nu op de winkeliers die jaren geleden zeiden dat Action ook niks kon verdienen met zon lage bruto winst marge. Indien je niet met kosten onderbouwing komt heeft roepen dat marge te laag is ook geen zin.
    Voor feiten zullen we moeten afwachten.
20. [verwijderd] 28 mei 2014 15:34

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Eerlijk gezegd veel 'onwaarheden' gelezen..
    
    Prepayments zijn ontvangen maar dat wordt niet als omzet geboekt totdat eindproduct door klant afgenomen wordt. Post deferred revenues opgelopen per 31-3 met 112mln.
    
    GTAT verdient genoeg aan Apple. In h2 wordt gewoon een winst per aandeel van 32c oid geboekt... Zure ridder, beter je huiswerk doen.
    
    Aan paar anderen, opletten tav die prepayments : dat is niet hetzelfde als geboekte omzet....
21. [verwijderd] 28 mei 2014 15:48

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Matt vertelde mij net dat hij netmarge op Apple producten op 25% schat..
    
    Als je het niet gelooft, jammer dan. Misschien roept hij ook maar wat...