'Belegger' schreef op 26 mei 2021 23:45:
[...]Het heeft inderdaad mijn interesse. Als ik het goed heb volg jij een opleiding op het gebied van duurzame energie.
Momenteel heb ik geen enkel individueel aandeel in een "duurzaam" bedrijf. Enkel indirect doordat ik nog een plukje heb van iShares Global Clean Energy UCITS ETF (IE00B1XNHC34). Om nog even bij ETF's te blijven, wil ik ook noemen L&G Hydrogen Economy UCITS ETF (IE00BMYDM794) en VanEck Vectors Hydrogen Economy UCITS ETF (IE00BMDH1538).
Een portefeuille samenstellen blijft maatwerk. Voor een duurzaam deel van een portefeuille zie ik persoonlijk wel iets in een combinatie van groene nutsbedrijven en bedrijven die de apparatuur leveren. Het Clean Energy ETF van iShares bestaat voor ongeveer 50% uit groene nutsbedrijven, voor ongeveer 25% uit industrie (voornamelijk windmolens en waterstof) en voor ongeveer 25% uit technologie (voornamelijk gerelateerd aan Solar). In beginsel zaten er 30 aandelen in dit ETF 30 met uit mijn hoofd alleen Plug Power en PowerCell voor waterstof. Onder druk van de markt (liquiditeitszorgen) is dit uitgebreid naar 80 aandelen. Daarmee zijn er meer waterstofaandelen bijgekomen zoals bijvoorbeeld NEL, maar de groene nutsbedrijven zijn ook uitgebreid met bijvoorbeeld NextEra en Iberdrola. Dit ETF vind ik een mooie hoeksteen voor een duurzaam deel van een portefeuille.
Van begin 2020 tot begin 2021 heb ik verschillende "duurzame" aandelen gehad. Dat begon met Plug Power rond de USD 4. Later ben ik daar opnieuw ingestapt met voor mijn doen grotere bedragen en heb ik gestaffeld gekocht op USD 8, USD 12 en USD 15. Die positie heb ik later in plukjes verkocht voor USD 50-65. Een ander aandeel waar ik geluk mee heb gehad is Enphase. Die maken solar systemen, maar niet de panelen. Daarbij kun je denken aan de halfgeleiders en opslagsystemen. Daar heb ik geluk gehad door rond de USD 40 bij te kopen toen de koers kelderde o.b.v. een rapport van een "short seller" die eerder eenzelfde actie had uitgehaald. Die positie heb ik afgebouwd rond +/- USD 160-200. Verder heb ik wat verdiend aan McPhy en Ørsted. Daarnaast heb ik kleinere posities gehad in diverse andere aandelen, maar daarmee ben ik per saldo niets opgeschoten. Heb ik daarmee verstand van zaken? Nee dat niet. Ik heb gewoon geluk gehad, vorig jaar was het niet zo moeilijk om geld te verdienen met "duurzame" aandelen.
Een bekende uitspraak in beleggersland is "don;t fight de FED/ECB". Qua duurzame energie inclusief waterstof zou ik daar haast aan toe willen voegen "don't fight the EU". Daarmee zie ik mogelijkheden voor de markt en dan met name voor zware toepassingen zoals bijvoorbeeld in de industrie. Aangezien ik zelf geen electrolyzer in elkaar kan zetten, vind ik niet dat ik het recht heb om het af te doen als simpele techniek. Aan de andere kant moet je electrolyzers ook weer niet vergelijken met high tech zoals bijvoorbeeld ASML. De markt van electrolyzers is uiteindelijk ook gewoon een industrie net zoals bijvoorbeeld de vele toeleveranciers die onderdelen maken voor auto's en het gaat erom erom hoeveel je kunt produceren, met welke specificaties en tegen welke prijs.
Met beleggen probeer ik te kijken naar de keten. Zo kun je voor de productie van waterstof kijken hoe groene nutsbedrijven bewegen in plaats van olie- en gasbedrijven waar men vaak begint. Voor toepassingen kun je kijken naar bijvoorbeeld de staalindustrie, maar ook naar projecten waarbij waterstof wordt gecombineerd met bijvoorbeeld ammoniak of methanol etc. Bij waterstof gaat mijn persoonlijke voorkeur en interesse uit naar de productie (plus opslag/distributie en gebruik in het groot). Dit in tegenstelling tot bijvoorbeeld discussies over accu vs. waterstof voor personenwagens.
Plug Power zet in op verticale integratie en dat volg ik met interesse. Aan de andere kant komt het soms wat Amerikaans schreeuwerig op mij over, net zoals bijvoorbeeld Nikola die Europa (als een soort achtergebleven gebied) wel eventjes zou voorzien van waterstof. Wat dat betreft heb ik qua bedrijf dan meer iets met NEL en het management dat zich wat mij betreft onderscheidt door te bouwen aan autonome groei. Dat blijkt bijvoorbeeld uit het feit hoe zij partners zoeken voor Engineering, Procurement & Construction (EPC) daar waar enkele Europese concurrenten eerder op schoot lijken te kruipen bij Big Oil. Tot zover een voorbeeld van twee bedrijven, maar beleggen in de aandelen is nog een ander verhaal. Laat ik het erop houden dat waterstofaandelen nog genoeg ruimte hebben om te groeien in hun waardering :)
Kort en bondig is dit bericht al lang niet meer, dus voor nu laat ik het hier maar even bij. Schroom niet om je inzichten te delen.
Ik geef geen (beleggings)advies en volgens mij mag ik dat ook helemaal niet...