zjeeraar schreef op 4 mei 2011 12:59:
RBS: 'ING koopwaardig'
AMSTERDAM - RBS zet, in het kader van 'De Hollandse Weken', Nederlandse aandelen in het zonnetje. Deze week ING, dat een koopadvies heeft gekregen van analist Thomas Nagtegaal.
ING Groep 04-05-2011 (12:53)
8,884 EUR -0,70% -0,063
Naar ING Groep detailpagina
Volgens Nagtegaal is ING koopwaardig omdat het aandeel een lage koers/winstverhouding heeft van slechts 6,3 maal de verwachte winst per aandeel voor 2012.
Bovendien verwacht hij dat ING een positief effect mag verwachten van de verkoop van onderdelen. Daarbij gaat het om ING Direct in de VS en Insurance Latin america. Nagtegaal verwacht verder dat de marges op hypotheken in Nederland op niveau kunnen blijven, terwijl de stijgende rente en stijgende aandelenkoersen de winstgevendheid van de verzekeringstak zullen vergroten.
Toch ziet Nagtegaan ook risico's. Een daarvan is dat ING een grote exposure heeft in de probleemlanden Giekenland, Ierland en Portugal. Daarnaast zouden er problemen op kunnen treden bij de verkoop van onderdelen, waardoor de terugbetaling aan de Nederlandse staat uitgesteld zou kunnen worden. Tot slot kunnen er door de EU hogere kapitaaleisen worden gesteld.
Volgens de RBS-analist moeten beleggers dus opletten op nieuws over de verkoop van ING-onderdelen. Belangrijk zal zijn wat ING gaat vertellen over de doelstellingen op de ING Investors Day in september.
Technisch analist Nico Bakker is ook positief over ING. Hoewel de markten zich momenteel in een kwakkelfase bevinden, ziet hij op laneger termijn een positief speelveld voor ING.
Dat de ondertoon positief is, blijkt ui de serie hogere toppen en hogere bodems. Verder signaleert hij een stijgend trendkanaal en een RSI ruim boven de 50-lijn. Weerstand ziet hij op een koersniveau van 9,50 à 9,80. ,,Het moge duidelijk zijn dat het uitnemen van deze niveaus de uptrend een stevige impuls zal geven. Dan is er heel veel ruimte vooor een forse koersstijging, stelt Bakker.