de echte zoef schreef op 29 december 2010 15:16:
Ik begrijp niet waarom iedereen op dit forum nu zo enthousiast wordt.
Over dit fonds is niets bekend, alleen dat het dit jaar een omzet heeft van € 120 miljoen en een operationele winst van ca € 2 miljoen. Waar dat vandaan komt en wat AamigoO uitvoert heeft nog niemand kunnen vinden ( lees Bartjens vanmorgen in het FD!). In ieder geval heeft AamigoO nog nimmer een jaarverslag geproduceerd.
Stel je waardeert dit bedrijf op een K/W van 10 dan zou de waarde ca € 20 miljoen zijn. Hiervoor krijgt de eigenaar van AamigoO ruim 43 miljoen aandelen. Daarmee een uitgifte tegen een koers van ca 0,45 ct. De ervaring leert, dat bij dit soort transacties de waarde eerder te hoog en zeker niet te laag wordt ingeschat.
(Ter herinnering: Value8 heeft op 2-11-09 laten weten, dat het tegen uitgfite van nieuwe aandelen het vermogen van EDCC had versterkt. De waarde van een aandeel was toen €0,05 ct.)
Na uitgifte staan er ruim 54 miljoen aandelen uit. Stel nu eens , dat de omzet volgend jaar inderdaad groeit met 10% en de winst met 25%, dan bedraagt de winst € 2,5 miljoen, dus per aandeel 0,046 ct.
Aamigo zal in 2011 veel extra kosten moeten maken om zich geschikt te maken voor de beurs: denk aan extra accountants kosten, prospectus, IR, persberichten, persconferenties en roadshows etc, kosten reverse take over etc.
Voorlopig verwacht ik geen dividend, want AamigoO heeft aangekondigd snel te willen groeien door overnames en deze te financieren met nieuwe aandelen. De ervaring leert dat dat in eerste instantie ten koste gaat van de winst.
Kortom, 40 ct is een hele mooie prijs voor dit aandeel, zeker nu er eigenlijk niets bekend is over AamigoO.
Zoef