brandweerman113 schreef:
Heijmans klaar voor transformatie
17-8-2009 8:09:37
RedactieHeijmans is klaar voor transformatie, nu financiële maatregelen zijn genomen en er gewerkt wordt aan een andere aanpak van de operationele gang van zaken en aan een cultuuromslag, aldus ING Wholesale Banking.
Aan het bestaande koopadvies plakt de bank het nieuwe koersdoel van €1,75 tegen daarvoor €1,42. ING heeft vertrouwen in het nieuwe management, dat de zaken voortvarend aanpakt.
De vruchten daarvan waren in de resultaten over het eerste kwartaal al te zien, toen het kern bedrijf verbeterde. Het concern zal in zijn nieuwe vorm en in goeden doen minstens een bedrijfsresultaat van 3,2% over de omzet kunnen behalen, zijnde het sectorgemiddelde. Voor dit jaar raamt de bank een verlies per aandeel van €0,27.
Ook 2010 wordt gezien de marktomstandigheden nog een lastig jaar, maar daarna is toch een herstel van de orderontvangst te verwachten. Heijmans zal dan terugkeren naar normalere winstniveaus, die geschat worden op €0,22 per aandeel en voor 2011 op €0,34.
Wanneer de huizenmarkt sneller herstelt dan voorzien, kan het aandeel gemakkelijk boven €2 uitstijgen. Immers, normaal gesproken is de vastgoeddivisie een zeer winstgevende activiteit, die nog steeds een groot deel van het winstpotentieel van de groep uitmaakt, ook na de voorgenomen verkoop van grond.
Heijmans, ING Wholesale Banking
bron:
www.beleggersbelangen.nl/expertopinie...