BioPharma Terug naar discussie overzicht

INSM - Insmed - Deel 4

1. Koos Burema 10 augustus 2006 09:35

   auteur info

   • Koos Burema

     Lid sinds: 26 jan 2002

     Laatste bezoek: 27 jul 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 231

     Gegeven: 28

   •    Aantal posts: 709

   Duizenden berichten in één thread zorgt niet bepaald voor duidelijkheid. Daarom zullen we threads die meer dan 1.000 berichten hebben voortaan voortzetten in een nieuwe thread: deel 4.
   
   --- Vorige delen ---
   Deel 3: www.iex.nl/forum/topic.asp?forum=215&...
   Deel 2: www.iex.nl/forum/topic.asp?forum=215&...
   Deel 1: www.iex.nl/forum/topic.asp?forum=215&...
   
   --- Website bedrijf ---
   www.insmed.com
   
   --- Koersen ---
   www.iex.nl/stocks/stocks_detail.asp?I...
   quotes.nasdaq.com/asp/summaryquote.as...
   
   --- Informatie toevoegen? ---
   Om deze startpost uitgebreider te maken kunnen jullie concrete info/links mailen naar forum@iex.nl. Wij zullen deze informatie, mits geschikt, toevoegen aan deze startpost!
   
   Met vriendelijke groet,
   
   Koos Burema
   forum@iex.nl
2. [verwijderd] 10 augustus 2006 09:47

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Hier een rapport over TRCA door een analist. Het is ongeloofelijk dat ze alles nog steeds goed praten, er staat geen woord in over INSM en haar prestaties. Dit geeft aan dat ze wanhopig zijn en dat ze slachtoffers zoeken die aandelen kopen.
   
   Tercica report form Baird---Chris Raymond
   
   he mentions the delay in their trial enrollment and the bad lot is buried in here. Also no mention that Insmed sales were higher than Tercica's.
   
   Uneventful Q206, Increlex Uptake Measured
   Price: (08/08/06) 5.19 Rating: Outperform
   52WK H-L: 13 - 3
   Market Cap (mil): 195 Suitability: Speculative Risk
   Shares Out (mil): 37.5
   Float (mil): 29.5
   Avg. Daily Vol (mil): 0.24
   Price Target: 11
   Dividend: 0.00
   Yield: 0.00
   FY: Dec 2005A 2006E 2007E
   Q1 (0.32)A (0.40)A
   Q2 (0.40)A (0.39)A
   Q3 (0.37)A (0.47)E
   Q4 (0.46)A (0.37)E
   Total (1.55)A (1.63)E (1.23)E
   Previous (1.68)E (1.12)E
   FY P/E NM NM NM
   EPS (Net): GAAP estimates prior to 2006 exclude the impact of options expense under SFAS 123R. Refer to
   published model for impact of options expense.
   Please refer to Appendix - Important Disclosures and Analyst
   Certification.
   Christopher J. Raymond
   craymond@rwbaird.com
   312.609.5437
   David M. Nierengarten, Ph.D.
   dnierengarten@rwbaird.com
   312.609.5436
   Action
   Reiterate Outperform rating, $11 price target. Increlex's measured uptake continued
   during Q206 with TRCA recording $166,000 in sales. Additionally, we note that the
   Phase IIIb trials for once-daily dosing and less-severe patients will take longer than we
   expected, completing in early 2007 and mid-2007, respectively. As such, we are
   lowering our estimates, but remain optimistic about Increlex's long-term prospects.
   Summary
   • TRCA reported Q206 EPS of ($0.39), ahead of our ($0.45) estimate.
   • However, Increlex revenues of $0.166M fell short of our $0.399M estimate, reflecting
   continued measured uptake.
   • We were also somewhat disappointed in the guidance for the completion of two
   Phase IIIb trials for Increlex—in less-severe patients and for once-daily dosing.
   • The study of once-daily Increlex dosing (MS 308) is now expected to complete in
   early 2007, and the trial in less-severe IGF-1 deficient patients (MS 301) will now
   likely complete in mid-2007.
   • In that these completions are occurring later than our prior expectations, we are
   lowering our revenue and EPS estimates.
   • Our new EPS estimates for 2006-2010 are ($1.63), ($1.23), ($0.74), $0.15 and
   $0.88, respectively, based on our new Increlex revenue estimates of $0.998M,
   $9.3M, $33.9M, $86.1M and $159.9M.
   • While we remain optimistic about Increlex's longer-term prospects, we note that
   uptake remains measured and will likely stay that way in the near term.
   • Reiterate Outperform rating, $11 price target.
   August 9, 2006 Health Care / Life Sciences
   P a g e 2
   Details
   Investment Conclusion. Reiterate Outperform rating, $11 price target. Increlex market
   penetration continued to be measured in Q206, with TRCA recording $0.166M in sales.
   While this number was lower than we expected, we continue to expect that Increlex's
   revenues will ramp in the out-years as TRCA captures patients (and these patients are on
   drug for a significant amount of time). However, we do note that updated clinical trial
   guidance has pushed out the enrollment completion dates (compared to our previous
   expectations) for Increlex's Phase IIIb trials in less-severe patients and for once-daily
   dosing. The MS 308 trial of once-daily dosing (which would put Increlex injection number
   on par with competitor iPlex) will likely complete in early 2007, and the MS 301 trial of
   Increlex in less-severe IGF-1 deficient patients could complete in mid-2007. These dates
   are later than we had estimated previously, and are causing us to alter our Increlex
   revenue estimates, and consequently, TRCA's EPS estimates. Our EPS estimates are
   now ($1.63), ($1.23), ($0.74), $0.15 and $0.88 for 2006-2010, respectively, based on our
   new Increlex revenue estimates of $0.998M, $9.3M, $33.9M, $86.1M and $159.9M.
   Increlex Uptake Remains Measured... TRCA's Q206 EPS was marked by Increlex
   sales of $0.166M, lower than our $0.399M estimate. Cost of goods was higher than
   expected, with a failed manufacturing run contributing significantly ($0.364M) to it (Figure
   1).
   Figure 1. TRCA Q206 EPS and Our Estimates
   (in $M, except EPS)
   Actual Baird Est.
   Net income (14.7) (16.9)
   EPS ($0.39) ($0.45)
   Total revenue 0.166 0.399
   Costs and expenses
   COGS 0.557 0.108
   R&D 4.6 8.3
   G&A 10.6 9.2
   Total costs and expenses 15.7 17.9
   Source: Company Reports, Robert W. Baird & Co. Estimates
   While this quarter's revenues were lower than estimated, we still view Increlex as growing
   steadily in the out-years.
   ...And the 301/308 Trials Are Enrolling Slower than We Had Expected... Of note in the
   TRCA press release was that the MS 301/308 Phase IIIb trials for once-daily dosing and
   for less-severe IGF-1 deficiency would likely complete enrollment in Q107 (for MS
   308—once-daily dosing) and mid-2007 for MS 301 (Figure 2).
   August 9, 2006 Tercica, Inc.
   P a g e 3
   Figure 2. Near-Term Catalysts for TRCA
   Product News Anticipated Timing
   Increlex (rhIGF-1) Severe Pediatric IGFD:
   EU Launch with Ipsen 1H07
   Less Severe Pediatric IGFD:
   Enroll Last Patient in Phase IIIb Trial (MS 301, n=135) Mid-07
   Final Dose for Final Patient in Phase IIIb Trial 2008
   Data in Phase IIIb Trial 2008
   File sNDA in Less Severe Pediatric IGFD 2008
   Complete Enrollment in Phase IIIb Once-Daily Dosing Trial (MS 308, n=45) Q107
   File for Once-Daily Dosing 2008
   Products Where TRCA Has Right of First Negotiation
   Somatulin Autogel Acromegaly:
   US Approval and Launch 2007
   Somatulin (lanreotide) Phase III trial with Somavert in Refractory Acromegaly 2007
   Phase III trial in Neuroendocrine Tumors 2007
   Dopastatin Currently in Preclinical Development for Pituitary tumors
   Ghrelin agonist Currently in Preclinical Development for Wasting Disease
   Melanocortin Program Currently in Preclinical Development for Wasting Disease (Antagonist) and Metabolic Syndrome/Obesity (Agonist)
   Source: Company Reports, Robert W. Baird & Co. Estimates
   We had previously expected enrollment to complete around this time this year.
   ...Causing Us to Lower Estimates. In that we cannot expect significant market
   expansion for Increlex now until 2008 and beyond, we are changing our estimates for
   Increlex revenues to $0.998M, $9.3M, $33.9M, $86.1M and $159.9M for 2006-2010. Our
   new estimates begin to model uptake in non-severe patients and other currently off-label
   uses in 2008, building up through 2010 (Figure 3).
   Figure 3. New Increlex Revenue Build-up
   2006E 2007E 2008E 2009E 2010E
   US Market
   Severe Pediatric IGFD - US
   Tercica Severe Pediatric IGFD Revenue ue (000's) 998 7,740 19,050 46,200 67,520
   Non-Severe Pediatric IGFD - US
   Tercica non-Severe Pediatric IGFD Revenue (000's) - - 6,476 14,007 22,723
   ISS (non-GH, non IGF deficient) (off label)
   Tercica non-Severe Pediatric IGFD Revenue (000's) - - - 9,419 30,561
   Other off label use
   Tercica non-Severe Pediatric IGFD Revenue (000's) - - - - 10,178
   US IGF-1 Pediatric Growth Revenue $998 $7,740 $25,526 $69,626 $130,982
   Growth Y-Y 675% 230% 173% 88%
   EU Market
   Severe Pediatric IGFD - EU
   Tercica Severe Pediatric IGFD Revenue (000's) - 4,336 14,886 28,334 35,534
   Non-Severe Pediatric IGFD - EU
   Tercica non-Severe Pediatric IGFD Revenue (000's) - - 9,025 17,043 25,534
   ISS (non-GH, non IGF deficient) (off la
3. [verwijderd] 10 augustus 2006 09:51

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   
   Tercica from harris nessbitt
   (TRCA-NASDAQ)
   
   This idiot says nothing of their failed lot or the fact that Insmed's sales after one month on the market is higher then trca's. Mentions their clinical trials as a way to get market share from Insmed. What moronic parent will put their kid on one of the trials with IPLEX on the market. this is sick shit
   
   Stock Rating: Outperform(S)
   Industry Rating: Market Perform
   August 9, 2006
   Biotechnology
   Thomas Shrader, Ph.D., CFA
   BMO Capital Markets Corp.
   212-885-4179
   thomas.shrader@bmo.com
   Vatnak Vat-Ho
   212-885-4015
   vatnak.vatho@bmo.com
   2Q06 Earnings; Increlex Trials to Complete
   Enrollment in 2007
   Event
   Tercica reported 2Q06 loss per share of $0.39 on a GAAP basis versus our
   estimate of a loss of $0.43 per share, differing on slightly lower-thanexpected
   expenses. The cross-licensing agreement with Ipsen is still expected
   to close by the end of the year, pending TRCA shareholder approval and
   antitrust clearance. Tercica ended 2Q06 with $66.1 million in cash and
   equivalents.
   Impact
   Tercica gave enrollment updates on two ongoing Increlex trials that we
   believe will be important in capturing market share from Insmed’s iPlex.
   MS-308, a once-daily dosing trial of Increlex, was 60% enrolled as of
   7/31/06, and completion of enrollment is expected in early 2007. MS-301, an
   Increlex trial in a less severely impacted population (Primary IGFD versus
   Severe Primary IGFD), was 57% enrolled as of 7/31/06, and completion of
   enrollment is expected near mid-2007.
   Forecasts
   We have updated our model in light of earnings.
   Valuation
   Our 12-month price target of $12 is based on 30x our 2011 non-GAAP (exoption
   expensing) EPS estimate of $0.94, discounted four years at 40%.
   Recommendation
   We reiterate our rating of OUTPERFORM. We remind investors that the
   largest potential market is the less severe form of IGF-1 deficiency, a
   population in which Tercica is currently conducting a Phase IIIb trial but
   where Insmed has no plans to generate clinical data, as far as we know.
   Changes Annual EPS Annual FCF Quarterly EPS
   2006E -$1.89 to -$1.50 2006E -$1.91 to -$1.83 Q3/06E -$0.77 to -$0.41
   2007E -$1.87 to -$1.12 Q4/06E -$0.38 to -$0.37
   Securities Info
   Price (8-Aug) $5.19 Target Price $12
   52-Wk High/Low $13/$3 Dividend --
   Mkt Cap (mm) $195 Yield --
   Shs O/S (mm, BASIC) 37.5 Float O/S (mm) 29.5
   Options O/S (mm) na ADVol (25-day, 000s) 228
   Price Performance
   
   120
   TERCICA INC (TRCA)
   Price: High,Low,Close(US$) Relative to S&P 500
   2002 2003 2004 2005 2006
   0
   6
   Valuation/Financial Data
   (FY-Dec.) 2004A 2005A 2006E 2007E
   EPS Pro Forma -$2.12 -$1.51 -$1.50↑ -$1.12↑
   P/E nm nm
   First Call Cons.
   EPS GAAP -$2.12 -$1.51 -$1.94 -$1.96
   FCF -$1.82 -$1.51 -$1.83↑ -$1.88
   P/FCF nm nm
   EBITDA ($mm) -$41 -$47 -$77 -$95
   EV/EBITDA nm nm
   Rev. ($mm) $0 $0 $1 $43
   EV/Rev 115.6x 2.7x
   Cash Burn -$35 -$46 -$73 -$95
   Quarterly EPS 1Q 2Q 3Q 4Q
   2005A -$0.32 -$0.40 -$0.37 -$0.46
   2006E -$0.37A -$0.35A -$0.41↑ -$0.37↑
   Balance Sheet Data (03/31/06)
   Net Debt ($mm) -$79 TotalDebt/EBITDA nm
   Total Debt ($mm) $0 EBITDA/IntExp na
   Net Debt/Cap. nm Price/Book 2.5x
   BMO Capital Markets Tercica
   Page 2 August 9, 2006
   Details & Analysis
   Tercica reported 2Q06 loss per share of $0.39, versus our estimate of a loss of $0.43 per share
   on slightly lower-than-expected expenses. The cross-licensing agreement with Ipsen is still
   expected to close by the end of the year, pending TRCA shareholder approval and antitrust
   clearance. Tercica ended 2Q06 with $66.1 million in cash and equivalents.
   Tercica gave enrollment updates on two ongoing Increlex trials that we believe will be
   important in capturing market share from Insmed’s iPlex. MS-308, a once-daily dosing trial of
   Increlex, was 60% enrolled as of 7/31/06, and completion of enrollment is expected in early
   2007. MS-301, an Increlex trial in a less severely impacted population (Primary IGFD versus
   Severe Primary IGFD), was 57% enrolled as of 7/31/06, and completion of enrollment is
   expected near mid-2007.
   Exhibit 1. Increlex Launch Data
   End of 1Q06 End of 2Q06 Change
   Cumulative Increlex Rx 65 154 137%
   Avg. Weekly NRx 5.0 6.8 36%
   Patients who have been identified but
   not yet on therapy ~210* 262
   * Management previously stated that about 300 patients had been identified as eligible for Increlex therapy, and that about 30% of those were on
   therapy at the end of 1Q06.
   Source: Company data and BMO Capital Markets estimates.
   Updates to our model. Management guidance includes: Increlex revenue of about $1 million
   in 2006, cash burn of about $63-$69 million in 2006 (excluding costs of the Ipsen transaction),
   and 2011 revenue of $250 to $300 million (about evenly split between Increlex and Somatuline
   Autogel).
   Valuation. Our 12-month price target of $12 is based on 30x our 2011 non-GAAP (ex-option
   expensing) EPS estimate of $0.94, discounted four years at 25%. We have reduced our discount
   rate to 25% (from 30%) to reflect what we believe to be a more robust balance sheet and
   validation of Increlex’s market potential. Risks include failure to compete effectively against
   iPlex, manufacturing problems with Increlex or Somatuline Autogel, regulatory delays for
   Increlex or Somatuline Autogel, and negative data from MS-301.
   Other companies mentioned (priced as of the close on August 8, 2006):
   Insmed (INSM, $1.18, Not Rated)
   Ipsen (Euronext:IPN, EUR 28.70, Not Rated)
   BMO Capital Markets Tercica
   
4. [verwijderd] 10 augustus 2006 09:52

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   MADW,
   
   Heb je die andere al gezien? Die hanteert een multiple van 30x om een koersdoel van $12 te kunnen handhaven. Kortom: jokken met grote brokken.
   
   mvg, E.
5. [verwijderd] 10 augustus 2006 09:57

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   We reiterate our rating of OUTPERFORM. We remind investors that the
   largest potential market is the less severe form of IGF-1 deficiency, a
   population in which Tercica is currently conducting a Phase IIIb trial but
   where Insmed has no plans to generate clinical data, as far as we know
   
   Dit zijn belangrijke zinnen in het rapport van Harris.
   Hiermee geeft hij eigenlijk al aan dat TRCA alleen kans heeft in de less severe markt omdat INSM daar niet zit. Dit is toch lachen, ze zeggen hier indirect mee dat INSM gaat winnen in de huidige markt.
   
   Tercica gave enrollment updates on two ongoing Increlex trials that we
   believe will be important in capturing market share from Insmed’s iPlex.
   
   In de tekst hierboven komt het er ook al op neer als TRCA de rechtzaak niet wint dat ze geen kans hebben tehen IPLEX.
6. [verwijderd] 10 augustus 2006 10:13

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Verder zal TRCA zich richten op een hele kleine markt in de less severe market. Als TRCA zijn enorme cashburn omlaag kan krijgen dan kunnen ze het misschien overleven in die markt.
   Nu snappen we ook gelijk waarom TRCA alles gooit op de rechtzaak, TRCA kan het op de markt niet winnen. Als ze een royalty kunnen afdwingen van 5-10% dan kunnen ze het misschien overleven. Want als INSM bijna heel de markt pakt is 10% voor TRCA niet slecht.
   
   Maar als je alles samenvat dan ziet het er heel goed uit voor INSM, maar voor TRCA uhhhhhhhhh.
7. [verwijderd] 10 augustus 2006 10:13

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   I lees dat toch anders hoor. Ik lees dat de huidige markt enorm klein is en er niets te rapen valt, en dat ze al vooruit kijken naar less severe deficiency. Het is idd een grote handicap dat insm trca daar niet heeft bijgebeent, je zou verwachten dat ze nu toch inzien dat tijdsachterstand zwaar aankomt in de markt.
8. [verwijderd] 10 augustus 2006 10:20

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Moraelin schreef:

   I lees dat toch anders hoor. Ik lees dat de huidige markt enorm klein is en er niets te rapen valt, en dat ze al vooruit kijken naar less severe deficiency. Het is idd een grote handicap dat insm trca daar niet heeft bijgebeent, je zou verwachten dat ze nu toch inzien dat tijdsachterstand zwaar aankomt in de markt.
   

   Ik denk het niet, ze zeggen dat vanuit TRCA's standpunt. Dus voor TRCA is het de grootste markt. Het is te hopen voor TRCA dat INSM ook niet in die markt duikt.
9. [verwijderd] 10 augustus 2006 10:23

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Wat ik trouwens ook mooi vind in het LAZARD rapport: er staat dat de patienten het absoluut geen probleem vinden dat IPLEX in de vriezer moet, ze vinden het belangrijker dat ze niet 2 keer per dag hoeven te injecteren. Dit is dus een hele belangrijke en dus goede constatering voor INSM. Dus IPLEX heeft op alle fronten Increlex verslagen.
10. [verwijderd] 10 augustus 2006 11:02

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    M.A.D.W. schreef:

    We reiterate our rating of OUTPERFORM. We remind investors that the
    largest potential market is the less severe form of IGF-1 deficiency, a
    population in which Tercica is currently conducting a Phase IIIb trial but
    where Insmed has no plans to generate clinical data, as far as we know
    
    Dit zijn belangrijke zinnen in het rapport van Harris.
    Hiermee geeft hij eigenlijk al aan dat TRCA alleen kans heeft in de less severe markt omdat INSM daar niet zit. Dit is toch lachen, ze zeggen hier indirect mee dat INSM gaat winnen in de huidige markt.
    
    Tercica gave enrollment updates on two ongoing Increlex trials that we
    believe will be important in capturing market share from Insmed’s iPlex.
    
    In de tekst hierboven komt het er ook al op neer als TRCA de rechtzaak niet wint dat ze geen kans hebben tehen IPLEX.
    

    Ze hebben het hiet niet over de rechtzaken maar over proefnemingen met increlex.
12. [verwijderd] 10 augustus 2006 11:07

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Alex-prf8s schreef:

    [quote=M.A.D.W.]
    We reiterate our rating of OUTPERFORM. We remind investors that the
    largest potential market is the less severe form of IGF-1 deficiency, a
    population in which Tercica is currently conducting a Phase IIIb trial but
    where Insmed has no plans to generate clinical data, as far as we know
    
    Dit zijn belangrijke zinnen in het rapport van Harris.
    Hiermee geeft hij eigenlijk al aan dat TRCA alleen kans heeft in de less severe markt omdat INSM daar niet zit. Dit is toch lachen, ze zeggen hier indirect mee dat INSM gaat winnen in de huidige markt.
    
    Tercica gave enrollment updates on two ongoing Increlex trials that we
    believe will be important in capturing market share from Insmed’s iPlex.
    
    In de tekst hierboven komt het er ook al op neer als TRCA de rechtzaak niet wint dat ze geen kans hebben tehen IPLEX.
    [/quote]
    
    Ze hebben het hiet niet over de rechtzaken maar over proefnemingen met increlex.
    

    Je hebt gelijk Alex, ik heb het niet goed gelezen.
13. [verwijderd] 10 augustus 2006 11:08

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Tercica gave enrollment updates on two ongoing Increlex trials that we believe will be
    important in capturing market share from Insmed’s iPlex. MS-308, a once-daily dosing trial of
    Increlex, was 60% enrolled as of 7/31/06, and completion of enrollment is expected in early
    2007. MS-301, an Increlex trial in a less severely impacted population (Primary IGFD versus
    Severe Primary IGFD), was 57% enrolled as of 7/31/06, and completion of enrollment is
    expected near mid-2007.
    
    Hier staat dus ook dat tercica bezig is met een 1x per dag dosis van increlex.Als ze dat lukt wordt de vijver wel heel klein om in te vissen.
14. [verwijderd] 10 augustus 2006 11:17

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Alex-prf8s schreef:

    Tercica gave enrollment updates on two ongoing Increlex trials that we believe will be
    important in capturing market share from Insmed’s iPlex. MS-308, a once-daily dosing trial of
    Increlex, was 60% enrolled as of 7/31/06, and completion of enrollment is expected in early
    2007. MS-301, an Increlex trial in a less severely impacted population (Primary IGFD versus
    Severe Primary IGFD), was 57% enrolled as of 7/31/06, and completion of enrollment is
    expected near mid-2007.
    
    Hier staat dus ook dat tercica bezig is met een 1x per dag dosis van increlex.Als ze dat lukt wordt de vijver wel heel klein om in te vissen.
    

    Alex, tegen de tijd dat ze daar goedkeuring voor krijgen ( als ze die al krijgen ) zit je al in 2008. Tegen die tijd heeft INSM al het grootste gedeelte van de markt.
15. [verwijderd] 10 augustus 2006 11:25

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    En andere indicaties niet te vergeten waar TRCA niet kan concurreren.
    
    mvg, E.
16. [verwijderd] 10 augustus 2006 11:28

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    M.A.D.W. schreef:

    [quote=Alex-prf8s]
    Tercica gave enrollment updates on two ongoing Increlex trials that we believe will be
    important in capturing market share from Insmed’s iPlex. MS-308, a once-daily dosing trial of
    Increlex, was 60% enrolled as of 7/31/06, and completion of enrollment is expected in early
    2007. MS-301, an Increlex trial in a less severely impacted population (Primary IGFD versus
    Severe Primary IGFD), was 57% enrolled as of 7/31/06, and completion of enrollment is
    expected near mid-2007.
    
    Hier staat dus ook dat tercica bezig is met een 1x per dag dosis van increlex.Als ze dat lukt wordt de vijver wel heel klein om in te vissen.
    [/quote]
    
    Alex, tegen de tijd dat ze daar goedkeuring voor krijgen ( als ze die al krijgen ) zit je al in 2008. Tegen die tijd heeft INSM al het grootste gedeelte van de markt.
    

    Het medicijn is voor kinderen.Die zijn op een gegeven moment uitgegroeid.Hoe lang moeten ze dit medicijn nemen? In 2008 zit je alweer met een hele nieuwe patienten populatie. Zoals ik het zie,legt een van deze bedrijven op een gegeven ogenblik het loodje.En het is niet gezegt dat dat perse tercica zal zijn. Investeren in deze bedrijven lijkt mij ook eigenlijk behoorlijk risicovol,temeer dat inplaats van samen te werken,ze elkaar voortdurend in de haren vliegen en daarmee behoorlijk wat geld over de balk kwakken.
17. [verwijderd] 10 augustus 2006 11:30

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    DoDD666 schreef:

    En andere indicaties niet te vergeten waar TRCA niet kan concurreren.
    
    mvg, E.
    

    En wat te denken dat INSM veel goedkoper kan produceren. Zeker dadelijk met Phyton wat betekend dat ze sneller en goedkoper grote massa's kunnen produceren. TRCA kan daar met hun dure productie niet tegenop.
18. [verwijderd] 10 augustus 2006 11:33

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Alex-prf8s schreef:

    [quote=M.A.D.W.]
    [quote=Alex-prf8s]
    Tercica gave enrollment updates on two ongoing Increlex trials that we believe will be
    important in capturing market share from Insmed’s iPlex. MS-308, a once-daily dosing trial of
    Increlex, was 60% enrolled as of 7/31/06, and completion of enrollment is expected in early
    2007. MS-301, an Increlex trial in a less severely impacted population (Primary IGFD versus
    Severe Primary IGFD), was 57% enrolled as of 7/31/06, and completion of enrollment is
    expected near mid-2007.
    
    Hier staat dus ook dat tercica bezig is met een 1x per dag dosis van increlex.Als ze dat lukt wordt de vijver wel heel klein om in te vissen.
    [/quote]
    
    Alex, tegen de tijd dat ze daar goedkeuring voor krijgen ( als ze die al krijgen ) zit je al in 2008. Tegen die tijd heeft INSM al het grootste gedeelte van de markt.
    [/quote]
    
    Het medicijn is voor kinderen.Die zijn op een gegeven moment uitgegroeid.Hoe lang moeten ze dit medicijn nemen? In 2008 zit je alweer met een hele nieuwe patienten populatie. Zoals ik het zie,legt een van deze bedrijven op een gegeven ogenblik het loodje.En het is niet gezegt dat dat perse tercica zal zijn. Investeren in deze bedrijven lijkt mij ook eigenlijk behoorlijk risicovol,temeer dat inplaats van samen te werken,ze elkaar voortdurend in de haren vliegen en daarmee behoorlijk wat geld over de balk kwakken.
    

    Ik wil je niet telkens verbeteren hoor maar ik geef je weer geen gelijk. Als INSM al eenmaal bij de dokters is ingeburgerd en er is een goede band met de verkoper en het werkt prima dan zal een dokter niet snel overstappen naar Increlex. Verder heeft Increlex meer bijwerkingen.
19. [verwijderd] 10 augustus 2006 11:35

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Alex,
    
    Behoorlijk risicovol: that's (bio)tech business! Die strijd gaat heus nog wel door totdat een van beiden een indicatie weet te ontwikkelen waar de ander niet op kan concurreren en hier heeft INSM de meeste ijzers in het vuur.
    
    mvg, E.
20. [verwijderd] 10 augustus 2006 11:39

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    DoDD666 schreef:

    Alex,
    
    Behoorlijk risicovol: that's (bio)tech business! Die strijd gaat heus nog wel door totdat een van beiden een indicatie weet te ontwikkelen waar de ander niet op kan concurreren en hier heeft INSM de meeste ijzers in het vuur.
    
    mvg, E.
    

    Je moet dat stuk op de IEX voorpagina maar lezen over Cruccel. Daar staan ook veel goede punten. Verder staat er dat het bijzonder is als een bioaandeel winstgevend is en dat komt niet vaak voor. Wij weten inmiddels dat INSM eind volgend jaar wel eens winstgevend kan worden. Dus dit zet INSM in het bijzondere rijtje van biobedrijven die winstgevend zijn/worden.
21. [verwijderd] 10 augustus 2006 11:52

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Ondertussen daalt INSM door