BioPharma Terug naar discussie overzicht

FNSR - Finisar - Deel 2

1. [verwijderd] 1 september 2006 16:24

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Ik heb toch ook maar wat van concurrent Avanex (AVNX) gekocht...
   
   Op de update dat zij een fors beter dan verwacht resultaat gaan behalen, vloog het aandeel al naar $ 2,13 een paar dagen geleden...
   
   Het komt wel van heel diep..
   Maar misschien kan dit wel eens een tweede Fini zijn van vlak voor de megastijging!!
   
   AVNX komt ook dinsdag met cijfers..
2. [verwijderd] 1 september 2006 17:28

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Toepie1969 schreef:

   Ik heb toch ook maar wat van concurrent Avanex (AVNX) gekocht...
   
   Op de update dat zij een fors beter dan verwacht resultaat gaan behalen, vloog het aandeel al naar $ 2,13 een paar dagen geleden...
   
   Het komt wel van heel diep..
   Maar misschien kan dit wel eens een tweede Fini zijn van vlak voor de megastijging!!
   
   AVNX komt ook dinsdag met cijfers..
   

   avnx blijft speculatie, maar kan daarom niet minder stijgen, fundamenteel minder dan fnsr
   maar dat doet aan evt hype niets af
3. [verwijderd] 1 september 2006 19:18

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   ken m jones in antwoord op een ander
   
   -------------
   
   Re: ken_m_johns (Not rated) 42 minutes ago Actual YOY growth for Q4 of FY06 as compared to 05 was 37%, compared to my estimate of 35% to 40%. The company raised revenue estimates to the $430M to $460M range, which I still consider on the very conservative side. A 5% QOQ increase over Q4 of FY06 come Tuesday would put revenue for Q1 at $107.5M. If revenue remained flat for the rest of the fiscal year, FNSR would hit the low end of its targets. IMO that's absurdly low.
   
   I still see revenue this year of $470M as easily attainable. The big question is gross margins. AVNX did not report their gross margins on Monday, and JDSU and BKHM have said that their margins have been squeezed. Assuming GMs of 38% for the full year, my model shows non-GAAP income of about $60M. Assuming the $100M convertible notes are converted at $5.52 and the $150M notes are not converted (owners of the notes can get more for them selling them on the open market than they could by converting them), outstanding shares at the end of the FY will be around 330M to 340M. That makes about $0.18 per share for the FY.
   
   If GMs go higher in the second half, as management expects, there could be additional upside. If DirecTV loses its appeal (only 22% of patent-infringement appeals are overturned), there will be an additional $0.25 in one-time earnings and $0.06 in quarterly earnings. Comcast and EchoStar are unknowns at this point, but what is known is that none of the FO players are keeping up with demand, and FNSR is the one in the best position to ramp-up production the soonest (not counting Avago or the Japanese players, which are unknowns). If they can work out the challenges in their optical mouse lasers, you can add another penny or two to earnings for this year.
   
   Bottom line is that non-GAAP earnings this year could be anywhere from $0.18 at the low end to $0.30 at the high end. FY08 will be even better. With this kind of growth, a multiple of 25 is very reasonable. That would give FNSR a valuation of at least $4.50, and perhaps as high as $7.50 for this year, and poised to go significantly higher next year.
   
   The overall market sentiment and a weak performance by most of its competitors could hold FNSR down in the near term. Heck, the PPS could drop after the earnings report. But the institutions are accumulating on any weakness because they see the potential in the next year or two. That's why IMO even a weak quarterly report come Tuesday will not hurt FNSR too much, and in that case we will likely see a nice rebound before the end of the month. On the other hand, a stronger-than-expected report could send the PPS over the $4.50 lower estimate, and towards the $7.50 higher estimate evaluation for this year. A nice short squeeze could magnifiy the move, even if only for a week or two.
   
   AJ, I know you tend to play stocks with a much shorter time window in mind than I do. I don't have an expectation for FNSR to hit $5 or $6 come Wednesday, but in my mind it is not beyond the realm of possibility, and I certainly wouldn't mind it if it did. Realistically and in the worst case scenario, how low do you think this stock could really go next week? I can't see it moving below $3.40 unless the whole market melts down, and even then it would recover to $4+ within a matter of weeks. With the strong possibility of a rise after earnings, why not take advantage of the current low prices and go long before the CC?
   
   RFR!!!
   
   ---------
   
   "I could see them reporting .15 eps. That's freaking killer! Hell, let's get rediculous and say they'll report 20 cents.
   You think that just because of them FINALLY turning a profit for 2 qtrs, everyone will value them at a 25 P/E? 30?!
   Come on... "
   
   I assume you are talking about full FY earnings, not Q1. You'll see in my other post why I think FY EPS will be anywhere from $0.18 to $0.30 (not including the damages from DirecTV, but including royalties). The important thing to keep in mind here is that management has been telling a story of restructuring and growth for about three years, and by-and-large they have delivered more than they have promised. That gives them street credibility that other companies in the sector simply cannot match at this point.
   
   The key on valuation is consistency and outlook. FNSR's restructuring is behind them. Two or three quarters of consistently high GMs, and an outlook from management that says it should be sustained if not improved, I think is enough to earn them a multiple of 25. If visibility for strong growth into 2008 and beyond begins to improve, 30 is not out of the question. That's my story, and I'm sticking with it!
   
   RFR!!!
   
   
4. welshterrier 5 1 september 2006 19:38

   auteur info

   • welshterrier 5

     Lid sinds: 23 mrt 2004

     Laatste bezoek: 26 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 291

     Gegeven: 1101

   •    Aantal posts: 20.113

   Denk er aan, de vorige keer 8-9 juni ondanks goede cijfers en outlook, behoorlijk gedaald van 4,-- naar 3,30 ongeveer!!!
5. [verwijderd] 5 september 2006 14:35

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   welshterrier schreef:

   Denk er aan, de vorige keer 8-9 juni ondanks goede cijfers en outlook, behoorlijk gedaald van 4,-- naar 3,30 ongeveer!!!
   

   cijfers waren goed, markt had fantastisch verwacht
   
   koersverloop had niets met cijfers te maken
   
   volledig short selling induced, net als drop onder de 3$
   toen tussen de 35-50 miljoen shorts
   nu nog 31 miljoen per 10 augusustus
   
   insitional ownership percentage gestegen naar 62%
   
   avnx cc nu bezig, net te laat bij pc om in te loggen
6. [verwijderd] 5 september 2006 14:54

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   leuke biedboek nu
   
   2k 3,82
   8k 3,84
   25,5k 3,88 in de bied
7. [verwijderd] 5 september 2006 18:04

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Man, wat een zever zeg. AVNX doet het goed, maar weer allemaal x% eraf. Het lijkt wel of de hele sector gestraft word, wat het resultaat ook is. Weet absoluut niet wat vanavond zal geven.
8. [verwijderd] 5 september 2006 18:51

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   FNSR moet echt ver boven verwachting scoren om omhoog te gaan...
   
   Alhoewel de koers toch een correctie heeft gekregen vanaf laag in de $ 4 vorige week na cijfers JDSU
   en nu weer na cijfers AVNX...
   
   Kan toch niet meer lager?
   Tussen hoop en vrees....
9. [verwijderd] 5 september 2006 18:52

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Toepie1969 schreef:

   FNSR moet echt ver boven verwachting scoren om omhoog te gaan...
   
   Alhoewel de koers toch een correctie heeft gekregen vanaf laag in de $ 4 vorige week na cijfers JDSU
   en nu weer na cijfers AVNX...
   
   Kan toch niet meer lager?
   Tussen hoop en vrees....
   

   ik verwacht goede outlook ivm productie rampup en uitspraken over 505 patent
   
   vandaag duidelijk veel shorts actie..die hebben dus nog niet allemaal gecovered
   
   ook yahoo de bashers weer actief
10. [verwijderd] 5 september 2006 18:59

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Ik denk ook dat ze veel wegpikken bij JDSU...
    Bovendien geen produktieproblemen...
    
    Dat zou nu naar voren moeten komen!
12. [verwijderd] 5 september 2006 20:38

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    FNSR gaat weer ietsie omhoog vanuit het dal...
    
    Shorters die bang worden?
    of
    Kopers met verwachtingen?
    
    Ik beslis in het laatste halfuur wat ik ga doen, afbouwen/blijven zitten/alles wegdoen..
    Ben behoorlijk deel uit de rode cijfers gekomen door bij te kopen onder de 3 en rond de 3,50...
    
    Het moet maar een beetje op gevoel...
13. [verwijderd] 5 september 2006 21:18

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Toepie1969 schreef:

    FNSR gaat weer ietsie omhoog vanuit het dal...
    
    Shorters die bang worden?
    of
    Kopers met verwachtingen?
    
    Ik beslis in het laatste halfuur wat ik ga doen, afbouwen/blijven zitten/alles wegdoen..
    Ben behoorlijk deel uit de rode cijfers gekomen door bij te kopen onder de 3 en rond de 3,50...
    
    Het moet maar een beetje op gevoel...
    

    same here
    alles wegdoen zeker niet
    meer alles houdne of stukje eruit
    
    bounce terug naar 3,70 ben in tevreden mee
    
    herstel 3,72
14. [verwijderd] 5 september 2006 21:53

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    75% verkocht....tegen 3,69...
    
    Durf gewoon niet 100% erin te gaan!
    Ik had teveel bijgekocht...
    
    Als de cijfers echt goed zijn, dan kan ik morgen nog instappen.
    Dan pak je wellicht 10-20% minder, maar dan gaan we toch weer naar de $ 5
    
    Nog ruim 3k over...
15. [verwijderd] 5 september 2006 22:02

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Nabeurs gelijk stuk lager..
    Cijfers zijn er nog niet, volgens mij..
    
    Voorkennis? Of paniekschoppers..
16. [verwijderd] 5 september 2006 22:05

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Toepie1969 schreef:

    Nabeurs gelijk stuk lager..
    Cijfers zijn er nog niet, volgens mij..
    
    Voorkennis? Of paniekschoppers..
    

    Revenues of $106.2 million were up 3.7% sequentially and up 30.0% from
    the first quarter of the prior year. These results compare to management's
    revenue guidance of $104-$110 million for the quarter. The Company has now
    recorded twelve consecutive quarters of revenue growth, the last eight of
    which have set new records for the company.
    -- Net loss of $0.8 million, or $.00 per diluted share, compares to net
    income of $1.7 million, or $.01 per share, in the fourth quarter and a net
    loss of $19.1 million, or $.07 per share, in the first quarter of the prior
    year. The current quarter includes a charge of $2.2 million associated with
    stock-related compensation as a result of the adoption of FAS123R and a non-
    cash tax provision of $2.2 million (see explanation below).
    -- Gross margins of 32.7% were down from 33.7% in the fourth quarter but
    up from 18.7% in the first quarter of the prior year.
    -- Cash and short-term investments, plus other long-term investments
    which can be readily converted into cash, totaled $122.4 million at July
    31, 2006, up from $118.8 million at the end of last quarter. The Company
    has classified certain of its investments as long-term based on its intent
    to hold these securities until maturity, although they can be readily sold
    if required.
    
    Non-GAAP Financial Measures
    -- Net income of $.03 per share compares to net income of $.03 per share
    in the fourth quarter and a net loss of $.03 per share in the first quarter
    of the prior year. These results were in line with management's guidance
    for the quarter.
    -- Gross margins of 37.1% were down from 39.2% in the fourth quarter, but
    up from 27.6% in the first quarter of the prior year.
    -- The Company generated approximately $18 million in EBITDA during the
    quarter and $12 million in free cash flow (EBITDA less capex).
    
    
17. [verwijderd] 5 september 2006 22:06

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Cijfers gelijk aan voorspelling
    Non-GAAP winst van 3 cent..
    
    Maar wat is de outlook?
    Erg belangrijk!
    
    Nabeurs vrij rustig, maar wel lager rond de 3,46..
18. [verwijderd] 5 september 2006 22:10

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Toepie1969 schreef:

    Cijfers gelijk aan voorspelling
    Non-GAAP winst van 3 cent..
    
    Maar wat is de outlook?
    Erg belangrijk!
    
    Nabeurs vrij rustig, maar wel lager rond de 3,46..
    

    ja shorts zullen op zwakte toeslaan
    outlook erg belangrijk nu
    
    had op 4 of 5 cent gehoopt
19. [verwijderd] 5 september 2006 22:25

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Ondanks de behoorlijke daling nabeurs, is de rust een stuk groter dan de vorige nabeursakties...
    
    De shorters durven niet echt...
    De kopers alleen ook niet...
    
    Gezien het enorme aantal shorters op dit aandeel, denk ik dat we snel gaan herstellen de komende dagen/weken.
    
    Ik overweeg dan ook om morgen tocht weer bij te kopen.
    Ben uiteraard nu wel 'blij' dat ik 75% verkocht heb, maar het was wel met verlies.
    Alleen verlies is nu wat beperkt...
    
    Een goede CC kan zomaar de stemming doen omslaan!
20. [verwijderd] 5 september 2006 22:37

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Toepie1969 schreef:

    Ondanks de behoorlijke daling nabeurs, is de rust een stuk groter dan de vorige nabeursakties...
    
    De shorters durven niet echt...
    De kopers alleen ook niet...
    
    Gezien het enorme aantal shorters op dit aandeel, denk ik dat we snel gaan herstellen de komende dagen/weken.
    
    Ik overweeg dan ook om morgen tocht weer bij te kopen.
    Ben uiteraard nu wel 'blij' dat ik 75% verkocht heb, maar het was wel met verlies.
    Alleen verlies is nu wat beperkt...
    
    Een goede CC kan zomaar de stemming doen omslaan!
    

    goede analyse, ik had slecht 15% eruit vandaag
    dus gaat me kosten
    
    maar komende tijd zeker stijging, hoop alleen ook op korte termijn, dus hoop op goede outlook
21. gustaaf1e 5 september 2006 23:38

    auteur info

    • gustaaf1e

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 31 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 54

      Gegeven: 1

    •    Aantal posts: 1.656

    Volgt er iemand de cc?