Crucell Terug naar discussie overzicht

Opties

1. [verwijderd] 11 oktober 2005 13:47

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Ik kijk grofweg naar het verschil in prijs van de andere strikes.
   
   Bv. dec 25 is 2,00 en dec 24 is 2,50 dan is de delta van de dec 25 ongeveer 50%.
2. aossa 11 oktober 2005 14:23

   auteur info

   • aossa

     Lid sinds: 23 mei 2003

     Laatste bezoek: 30 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4053

     Gegeven: 3339

   •    Aantal posts: 17.622

   quote:

   gabbiano schreef:

   Er zijn vele wegen die naar Leiden lijden.
   Verschil is alleen dat ik al wat gecasht heb en toch dezelfde exposure heb (totale delta)
   
   Ben overigens niet zo bang de boot/TGV te missen, daar heb ik mijn aandelen voor.
   

   Voor de goede orde ook vermelden dat bij het aanhouden van een KT optiepositie dit meestal een restaantal is waarvan ik reeds de helft voordien gecasht heb. Ben er in ieder geval nog nooit slechter van geworden en het geeft een goed gevoel om met resulterende winst naar de eindmeet te fietsen.
   Wat is trouwens kort ? Op Nasdaq is een december optie reeds middenlange termijn.
   
   Ik koop dus meestal wat langere termijn call opties, als het even kan aan gunstige prijs, en verkoop een deel na een koersopstoot als de koers blijft hangen; koop dan weer bij als het dipt enz.
   Op die manier dring ik mijn investering in aandelen met enkele 10-tallen percent terug.
   Traden met aandelen doe ik trouwens niet (meer) en bijkopen ook niet. Wel overweeg ik om opties te laten expireren wanneer het even niet meezit bij de korte termijn. De opties zijn dan door de reeds genomen winst gratis en de aandelen goedkoop. Belangrijk dus om dan ook diep ITM te zitten om niet waardeloos te eindigen. Je kan dan bv. de strike prijs kiezen ifv van een eventuele stop-loss-limit, maw je kan verliezen maar dan ook niet meer dan je investering in de opties en die heb ik op tijd en stond reeds naar beneden verhandeld. Bij twijfel aan de koersstijging gaan trouwens de hogere opties er eerst uit (premie veilig stellen).
3. aossa 20 oktober 2005 16:15

   auteur info

   • aossa

     Lid sinds: 23 mei 2003

     Laatste bezoek: 30 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4053

     Gegeven: 3339

   •    Aantal posts: 17.622

   Ome J.
   
   RE jouw vraag:
   Momenteel noteren de opties relatief laag, door de lage volatiliteitswaarde.
   Als vb: vorige week noteerde ik ongeveer quitte bij 21,2 (omgerekend), nu noteerde ik gister quitte bij 22 ongeveer. Dat is toch een flink verschil!!
   
   Wel ik heb de december call opties eens bekeken.
   Aandeelkoers 22,50 Eur
   
   De Call opties die ATM en ITM noteren hebben een hoge volatiliteit nl.
   aan bied-zijde: 53% tot 55%
   aan laat-zijde: 57% tot 62%
   
   Eigenaardig genoeg hebben de call opties OTM een veel lagere volatiliteit nl:
   aan bied-zijde: 46% tot 47%
   aan laat-zijde: 49% tot 51%
   
   Uitkijken dus wanneer de opties OTM zouden gaan want dan verliezen ze van hun waarde !
   Verkopen ATM want je kan ze waarschijnlijk goedkoper, opnieuw opnemen OTM als je na een tijdje een belangrijk koersherstel verwacht.
   
   Opletten met die december call's:
   Voor beleggers wordt de tijdsruimte stilaan kort (8 weken).
   Voor speculanten is de tijdsruimte nog te lang.
   Misschien is dit een verklaring (JMHO).
   
   Maar het toont weer eens aan dat men best wat huiswerk verricht alvorens met handelen te beginnen.
   
   
4. [verwijderd] 20 oktober 2005 16:33

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   ik wil wat opties gaan aanschaffen. Zoiezo de call juni serie. Ik wil niet echt out of the money, maar 23,5 leek me wel wat. Ik wacht alleen even tot morgen denk ik. Ben erg benieuwd wat de koers dan doet. vandaag technisch herstel gehad met relatief lage omzet. Als de koers morgen flink stijgt koop ik wel. Als ie daalt kijk ik het even aan..
   
   Met crucell is aankoopsmoment in dit soort periodes lastig te bepalen. Het kan opeens heel laag gaan met een spike maar de zelfde dag dik in de plus eindigen.
5. [verwijderd] 20 oktober 2005 18:54

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Aossa bedankt!
   
   Inderdaad bijzonder dat de OTM lagere volatiliteit hebben.
   Tja, ik doe voorlopig maar ff niets.
   Feit is wel dat m'n quitte positie met een euro is verhoogd, van 21,20 naar 22,20 (nu dus). Bijzonder, en jammer.
   
   Maar het is toch wel zo, dat met 1 volatiele dag, het weer rechtgetrokken is? Is daarvoor veel omzet vereist, of alleen veel schommelingen in de koers? (vandaag toch ook speling van ruim 3% t.o.v. high/low)
6. aossa 20 oktober 2005 20:14

   auteur info

   • aossa

     Lid sinds: 23 mei 2003

     Laatste bezoek: 30 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4053

     Gegeven: 3339

   •    Aantal posts: 17.622

   Wat gebeurt er op de Expiratiedag ?
   
   /quote
   Re: can someone explain options expirat
   by: wtdoor87
   Long-Term Sentiment: Strong Buy 10/20/05 11:24 am
   Msg: 150234 of 150299
   
   Options expirations.
   
   This is a very basic explanation.
   
   Each month there are hundreds of thousands of shares that may be forced to change hands. Third Friday of every month. Since the strike price is where the option is exercised, prices seem to float near a strike price. For AMLN that would be 35 or 40. I have owned Oct 35 calls as well as 40 Calls. I have sold the 40 calls and rotated them over to Nov 40 Calls.
   
   Some people have the impression that given the two strike prices, the price will settle near the one that has the largest open interest. Others feel that it will settle near the weighted average of all open interest options.
   
   I myself never hold the current months options, I will always roll out near the end of the previous month. For example, I actually held Oct options until I believe Oct 1 or 2. This was highly unusual for me.
   
   
   
7. [verwijderd] 20 oktober 2005 21:23

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Aossa,
   
   Ik lees vol bewondering je uitleg mbt opties. Mijn complimenten.
   Ik krijg ook door dat opties niets voor mij zijn.
   
   En, samen staan we sterk op dit forum.
   
   groeten
   B.
   
   
8. [verwijderd] 22 oktober 2005 12:49

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Aossa, lees je mee? :)
   
   Maart call 22, prijs is nu 2,75. Hierbij hoort dus een volatiliteit van +/ 45% (mee eens?)
   Maart call 26, prijs is nu 1,40. Hierbij hoort dus een volatiliteit van +/- 46% (mee eens?)
   
   Deze volatiliteit is imo ergg laag!
   
   Wat ik me afvraag is waarom. De koers is, zeg, de laatste 5 dagen toch best beweeglijk. Waarom dan toch zo'n lage volatiliteit? Is dat omdat de omzetten laag zijn?
   
   Nog een herhaalde vraag: Als er, zeg, 1 dag is, waarop de koers erg fluctueert, met hoge omzetten, stijgt de koers dan procentueel weer meer, omdat er een hogere volatiliteit bij hoort, zeg ruim 50% ?
   
   
9. aossa 25 oktober 2005 18:22

   auteur info

   • aossa

     Lid sinds: 23 mei 2003

     Laatste bezoek: 30 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4053

     Gegeven: 3339

   •    Aantal posts: 17.622

   quote:

   Ome J schreef:

   Aossa, lees je mee? :)
   
   Maart call 22, prijs is nu 2,75. Hierbij hoort dus een volatiliteit van +/ 45% (mee eens?)
   Maart call 26, prijs is nu 1,40. Hierbij hoort dus een volatiliteit van +/- 46% (mee eens?)
   
   Deze volatiliteit is imo ergg laag!
   
   Wat ik me afvraag is waarom. De koers is, zeg, de laatste 5 dagen toch best beweeglijk. Waarom dan toch zo'n lage volatiliteit? Is dat omdat de omzetten laag zijn?
   
   Nog een herhaalde vraag: Als er, zeg, 1 dag is, waarop de koers erg fluctueert, met hoge omzetten, stijgt de koers dan procentueel weer meer, omdat er een hogere volatiliteit bij hoort, zeg ruim 50% ?
   

   Ome J,
   
   Graag altijd de aandeelprijs meegeven !
   Ik veronderstel dat de opties OTM waren (?)
   
   Lees volgende eens als mogelijke verklaring:
   
   www.snowgold.com/financial/fingloss.html
   Volatility: One of the major factors in deciding an options worth.
   The degree to which the underlying price tends fluctuate over time.
   Historical volatility can be calculated by looking at price fluctuations
   over a specific period in the past. Implied volatility can be implied from
   option prices observed in the market place. This is achieved by using the
   Black-Scholes Equation, or one of its derivatives to calculate an option
   volatility which gives the current market option price. Historical and
   implied volatility can be used to estimate the price of OTC options.
   
   Er is dus een verschil te maken in historische volatiliteit die de
   prijs-fluctuatief uit het verleden weergeeft.
   De impl.volatility, waar wij het over hebben, is marktdriven en houdt
   rekening met het marksentiment en de gretigheid van de kopers: vraag en
   aanbod. Kan dus wel zijn dat in een hype-up er veel meer vraag is waardoor
   de impl.vol toeneemt en afneemt wanneer de vraag afneemt. Vraag en aanbod
   staat dus een beetje los van de prijsfluctuaties van de aandeelkoers en kan
   de beide kanten opgaan. Impl.vol is echter wel erg van invloed op de prijs
   van de opties. Daarom is het altijd beter je opties te verkopen in een
   uptrend wanneer je al heel wat winst gemaakt hebt (delta dicht bij 1) en om
   opties (opnieuw) te kopen wanneer het wat rustiger is.
10. [verwijderd] 25 oktober 2005 18:44

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Bedankt !! (dit was al hetgeen ik ook ongeveer zelf dacht, maar wou toch jouw visie even horen)
12. aossa 31 oktober 2005 12:12

    auteur info

    • aossa

      Lid sinds: 23 mei 2003

      Laatste bezoek: 30 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4053

      Gegeven: 3339

    •    Aantal posts: 17.622

    Bij een overname verdwijnt de tijdswaarde plotseling. Misschien eens bij CHIR (Nasdaq) volgen wat er met de opties gebeurt nu Norvartis Chiron gaat overnemen!
    
13. [verwijderd] 3 november 2005 11:49

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Hoe komt het precies dat de Juni opties wat afgenomen zijn in waarde?
    
    ( gekocht met onderliggende waarde 21,65 terwijl ze nu op zelfde prijs staan met onderliggende waarde 22,11)
    
    Verminderde volatiliteit?
14. [verwijderd] 3 november 2005 13:03

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    het is een kwestie van vraag en aanbod. De tijdswaarde speelt ook nog een rol, naast de volatiliteit. (en kijk of er ook daadwerkelijk verkocht worden)
    
    Groeten,
    
    Frank
15. [verwijderd] 3 november 2005 14:16

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Hans1987 schreef:

    Hoe komt het precies dat de Juni opties wat afgenomen zijn in waarde?
    
    ( gekocht met onderliggende waarde 21,65 terwijl ze nu op zelfde prijs staan met onderliggende waarde 22,11)
    
    Verminderde volatiliteit?
    

    Zou kunnen, maar wat mij vandaag vooral opviel is dat 2 combinatieorders werden uitgevoerd boven de stellingen. Terwijl de call dec 21 een stelling had van 2-2,10 werd de (verkoop)order uitgevoerd op 2,20. Bij de juni 21 gebeurde de aankoop ook boven de stelling(zo'n 10 cent boven de laat).
    
    Dit was dus een doorrolactie(per saldo niet nadeliger dan vóór de 'prijsverlaging'vd opties).
    
    mvg ivet
16. [verwijderd] 15 november 2005 13:28

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    opties blijven uiteraard dalen nu er niks gebeurt
    
    Mooi moment als je ze nog niet hebt om wat in te slaan. Het gehandel in de marge is dodelijk voor opties. Denk je dus dat het goede nieuws binnenkort weer komt (en als Brus en consorten zich aan de webcast houden dan zal het komen) dan nog eventjes INSLAAN!!!
    
    kzelf te vroeg geweest, niet wbt koers, want daar zitten we misschien 2% onder maar door verminderde volatiliteit en een stukje tijdswaarde die uit de premie loopt nu toch al op 20% verlies.
    
    Khoud ze vast, heb de tijd tot Juni, wel blij dat ik de LT ( ..eigenlijk nog steeds KT maar het zijn de langste mbt Crucell) opties heb genomen
    
    Aossa, zie jij nog opvallende dingen bij de optieseries? Je hebt er meer verstand van dan ik.
    
    mvg Hans
17. [verwijderd] 15 november 2005 13:57

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Inderdaad zijn de opties in waarde gedaald, voor diegene die ook calls december schreven hebben is dit een mooi moment om ze terug te kopen. Eventueel opnieuw schrijven, al dan niet voor een kwartaaltje later, na stijging koers en/of volatiliteit.
18. [verwijderd] 15 november 2005 14:40

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Hans1987 schreef:

    opties blijven uiteraard dalen nu er niks gebeurt
    
    Mooi moment als je ze nog niet hebt om wat in te slaan. Het gehandel in de marge is dodelijk voor opties. Denk je dus dat het goede nieuws binnenkort weer komt (en als Brus en consorten zich aan de webcast houden dan zal het komen) dan nog eventjes INSLAAN!!!
    
    kzelf te vroeg geweest, niet wbt koers, want daar zitten we misschien 2% onder maar door verminderde volatiliteit en een stukje tijdswaarde die uit de premie loopt nu toch al op 20% verlies.
    
    Khoud ze vast, heb de tijd tot Juni, wel blij dat ik de LT ( ..eigenlijk nog steeds KT maar het zijn de langste mbt Crucell) opties heb genomen
    
    Aossa, zie jij nog opvallende dingen bij de optieseries? Je hebt er meer verstand van dan ik.
    
    mvg Hans
    

    Ik had het hier natuurlijk vooral over de CALL opties. ;)
19. [verwijderd] 29 november 2005 17:36

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    
    PHILADELPHIA, Nov 28, 2005 (M2 PRESSWIRE via COMTEX) -- The Philadelphia Stock Exchange (PHLX) announced today that it will begin trading three new options beginning Tuesday, November 29.
    
    Crucell NV (JXU/CRXL) (option/stock symbol: JXU) will trade on the March expiration cycle with initial expiration months of December, January, March and June. Position and exercise limits have been set at 50,000 contracts. The option was allocated to LaBranche Structured Products, LLC.
    
    Mine Safety Appliances Company (option/stock symbol: MSA) will trade on the March expiration cycle with initial expiration months of December, January, March and June. Position and exercise limits have been set at 50,000 contracts. The option was allocated to Market Street Securities.
    
    Vornado Realty Trust (option/stock symbol: VNO) will trade on the March expiration cycle with initial expiration months of December, January, March and June. Position and exercise limits have been set at 250,000 contracts. The option was allocated to LaBranche Structured Products, LLC.
    
    The Philadelphia Stock Exchange was founded in 1790. The PHLX trades 2,000 stocks, 1,703 equity options, 26 sectors index options and currency options and futures. For more information about the PHLX and its products, visit www.phlx.com.
    
20. aossa 17 december 2005 00:38

    auteur info

    • aossa

      Lid sinds: 23 mei 2003

      Laatste bezoek: 30 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4053

      Gegeven: 3339

    •    Aantal posts: 17.622

    Een beetje medeleven aub met hen die verloren op de december opties.
    
    news.yahoo.com/news?tmpl=story&u=/ucl...
21. [verwijderd] 17 december 2005 12:36

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    aossa schreef:

    Een beetje medeleven aub met hen die verloren op de december opties.
    
    news.yahoo.com/news?tmpl=story&u=/ucl...
    

    'no mercy' voor de belegger en wel voor de gokker?
    Wat zijn wij eigenlijk,of waar rekenen wij ons toe?
    
    mvg ivet