Basic-Fit 2024: De feniks herrijst uit zijn as...

1. Sven Magnus C. 14 maart 2024 08:39

   auteur info

   • Sven Magnus C.

     Lid sinds: 28 jul 2022

     Laatste bezoek: 04 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 238

     Gegeven: 108

   •    Aantal posts: 420

   Elke zweet druppel is ongeveer geanalyseerd bij dit fonds - jaren geploeter in de sportschool - gespierd setje resultaten
   
   BF verslaat keurig de consensus.
2. Dicall69 14 maart 2024 08:42

   auteur info

   • Dicall69

     Lid sinds: 08 nov 2012

     Laatste bezoek: 02 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1583

     Gegeven: 320

   •    Aantal posts: 19.085

   Stevige groei kan niet gepaard gaan met ook nog flinke (netto)winst maken, investeren kost in eerste instantie veel geld, Basic-Fit is wel degelijke op de goede weg, inflatie en kosten drukken ook nog eens extra.
3. Charcuterie fanaat 14 maart 2024 08:46

   auteur info

   • Charcuterie fanaat

     Lid sinds: 10 sep 2021

     Laatste bezoek: 03 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 73

     Gegeven: 233

   •    Aantal posts: 147

   Geen grote verrassingen maar een keurig rapport in lijn met de verwachting en duidelijke strategie. Het management van BF maakt de juiste keuzes en zorgt dat structureel aan de toekomst wordt gewerkt. De koers zal in die lijn normaal ook mee evolueren met een herstel de komende dagen en weken. Long BF :)
4. Dicall69 14 maart 2024 08:46

   auteur info

   • Dicall69

     Lid sinds: 08 nov 2012

     Laatste bezoek: 02 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1583

     Gegeven: 320

   •    Aantal posts: 19.085

   quote:

   Bart Meerdink schreef op 14 maart 2024 08:36:

   Exact volgens de verwachtingen, behoudens een klein netto verlies (€2,7m) ipv een kleine netto winst (€10,8m verwacht). Dat is wel het cijfer dat het meest in het oog springt vrees ik.
   Er wordt wel goed op de kosten gelet en energiekosten zullen in 2024 lager zijn.
   

   Outlook en groei is heel goed bij de concurrentie liggen de prijzen aanzienlijk hoger, onderliggende zijn de cijfers zelfs ietwat beter, heb geen positie, maar denk dat er kansen liggen, koers is namelijk wel zeer overdreven gedaald.
5. Dicall69 14 maart 2024 08:48

   auteur info

   • Dicall69

     Lid sinds: 08 nov 2012

     Laatste bezoek: 02 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1583

     Gegeven: 320

   •    Aantal posts: 19.085

   Goede en haalbare outlook, schuld is goed onder controle.
   
   BRIEF-Basic-Fit Expects 2024 Revenue Between 1.20 Billion To 1.25 Billion Euros
   08:12 14/03/2024
   
   March 14 (Reuters) - Basic Fit NV :
   
   BASIC-FIT REPORTS STRONG GROWTH IN REVENUE, EBITDA AND MEMBERSHIPS
   FY REVENUE INCREASED BY 32% TO EUR 1,047 MILLION VERSUS EUR 795 MILLION YEAR AGO
   FY 2023 INCREASE IN AVERAGE REVENUE PER MEMBER PER MONTH TO EUR 23.53 VERSUS EUR 22.86 IN 2022
   FY UNDERLYING EBITDA LESS RENT INCREASED BY 28% TO EUR 261 MILLION (2022: EUR 204 MILLION)
   FY NET RESULT OF MINUS EUR 2.7 MILLION (2022: MINUS EUR 3.7 MILLION)
   2023 PERCENTAGE OF PREMIUM MEMBERSHIPS IN MEMBERSHIP BASE INCREASED TO 44% FROM 34%
   2023 RECORD 202 NET CLUB OPENINGS, EXPANDING NETWORK TO 1,402 CLUBS
   2023 NUMBER OF MEMBERSHIPS INCREASED BY 13% YEAR-ON-YEAR TO 3.80 MILLION (2022: 3.35 MILLION)
   OUTLOOK 2024 : REVENUE OF BETWEEN EUR 1.20 BILLION TO EUR 1.25 BILLION
   OUTLOOK 2024 : CLUB NETWORK TO INCREASE TO AROUND 1,575 CLUBS, INCLUDING RSG SPAIN ACQUISITION
   OUTLOOK 2024 : AVERAGE REVENUE PER MEMBER PER MONTH TO INCREASE TO AT LEAST EUR 24.50
6. Dicall69 14 maart 2024 08:58

   auteur info

   • Dicall69

     Lid sinds: 08 nov 2012

     Laatste bezoek: 02 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1583

     Gegeven: 320

   •    Aantal posts: 19.085

   Biedkant loopt lekker op even mijn kooporder verplaatsen, koersherstel lijkt mij ?
7. Realistisch 14 maart 2024 09:03

   auteur info

   • Realistisch

     Lid sinds: 14 mrt 2024

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4

     Gegeven: 1

   •    Aantal posts: 6

   quote:

   Dicall69 schreef op 14 maart 2024 08:58:

   Biedkant loopt lekker op even mijn kooporder verplaatsen, koersherstel lijkt mij ?
   

   en weg is de dagwinst haha, nou hopelijk heb je ze voor een lager prikkie nog
8. OscarC 14 maart 2024 09:04

   auteur info

   • OscarC

     Lid sinds: 13 feb 2024

     Laatste bezoek: 19 okt 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 25

     Gegeven: 20

   •    Aantal posts: 16

   Cijfers vallen wat mij betreft toch wel wat tegen
   - 2023 cijfers op groepsniveau prima, maar was ook niet anders verwacht
   - Omzet groei buiten Benelux erg matig, met een per club revenue die erg ver achter blijft t.o.v. Benelux (uiteraard deels verklaard door grote aantal openings hier, maar toch zou je iets meer verwachten). Comments over Frankrijk benadrukken dat die groei markt toch wel erg lastig is
   - Club opening verwachten vallen enorm tegen. Organisch worden er volgens outlook 'maar' 126 geopend. De lange termijn # club doelen zijn wmb daardoor wel ver buiten beeld. Ik had door overname van RSG en opstart Duitsland (nadruk in AR dat het pas vanaf 2026 versneld gaat worden!) juist een versnelling verwacht van totaal aantal club openings in 2024 richting 275. Ik ben erg benieuwd wat ze hier vanmiddag over gaan zeggen. Enige 'tactische' verklaring die ik zou kunnen bedenken is dat ze op korte termijn een relatief grote overname (vergelijkbaar met RSG of groter) verwachten aan te kondigen waardoor totale club groei toch >200 gaat worden
   - Yield outlook nog steeds op 24.5 vind ik positief, maar vraag me af of ze dit gaan halen. Premium % is niet verder gestegen in Q4. Ze stoeien nog enorm met de abonnementsmodellen en canibaliserende effect
   - Verder bevestiging van veel cijfers, maar eigenlijk geen positieve verrassingen / versnellingen
9. Jochie1962 14 maart 2024 09:05

   auteur info

   • Jochie1962

     Lid sinds: 30 okt 2023

     Laatste bezoek: 03 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 612

     Gegeven: 197

   •    Aantal posts: 1.088

   Tsja, nettoverlies na een jaar ploeteren, dat dóet hem het niet tegenwoordig ...
   
   En dat wist Barclays dus al: www.iex.nl/Nieuws/792037/Barclays-haa...
10. The Third Way... 14 maart 2024 09:05

    auteur info

    • The Third Way...

      Lid sinds: 18 dec 2009

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1660

      Gegeven: 520

    •    Aantal posts: 4.192

    Mixed bag, snelle reactie: Outlook 2023 gehaald maar outlook is mager:
    
    . Maar 173 clubs erbij, dus minus overname maar 126 eigen clubaanwas, niveau pre-corona toen er de helft aantal clubs waren. Dat is ook heel erg laag gezien de mega investeringen in capaciteit van HQ, zie overhead.
    
    . Helaas niet zoals gevraagd een 2024 YTD update (terwijl dat wel werd gedaan in 2022 toen de YTD cijfers heel goed waren) en dat lijkt ingegeven door de tegenvallende cijfers in Frankrijk. Daar is er minder dan verwachte omzetgroei. In 2023 waren daar de kosten hoger dan verwacht, dus 2x pijn.
    
    . De club ebitda marge v/d groep zakte met 16%, dus Frankrijk nog veel meer! Is dat de (enige?) reden dat de koers zo inzakte? In 2024 zouden de kosten (energie) beter onder controle zijn in Frankrijk en de ebitda marge zou 'recoveren'.
    
    . Na vorig punt is het me een raadsel waarom de mature club ROIC op 35% zat in 2023 maar de outlook voor 2024 op "boven 30%" wordt gezet. Dat is op zijn best onduidelijk, op zijn slechtst een winstwaarschuwing. Ik ga uit van het eerste gezien de eerder genoemde voorspelde ebitda verbetering.
    
    . Ondanks de omzetgroei van 32% is de overhead in percentage maar 0.4% gedaald naar 7.8% en in absolute cijfers fors gestegen met 23%. Inflatie doet nog steeds veel pijn en er wordt veel geld gestoken in non-productieve afdelingen (Legal, sustainability, etc.). Ook is opvallend dat de Marketing kosten zo hoog zijn terwijl de ledenaanwas percentueel steeds verder daalt.
    
    . Het is goed dat er ruimte wordt besteed aan het prijsbeleid, maar er wordt geen nieuws vermeld. Bewust vaag om commerciële redenen? Die Franse test stond al in de intro van dit draadje, toegevoegd is dat die het hele jaar blijft gelden om het kannibalisatie-effect van Premium te meten. Dit moet ik nog beter begrijpen hoe dat werkt. We mogen verwachten dat de analisten daar tijdens de call veel meer 'color' zullen vragen. ;-)
    
    . De groei van de member-yield blijft zoals verwacht volstrekt te laag om de kosteninflatie bij te houden. Het is trouwens bijzonder dat de verlaagde abo prijzen in Frankrijk hier geen effect op zouden hebben.
    
    . De eiwitshakes etc. in de supermarkten brengen vooralsnog weinig op.
    
    . Niets over churn.
    
    . Eigenlijk kan het niet dat met zo'n beperkte groei er geen winst overblijft.
    
    Benieuwd naar de analisten call, hoop daar heel veel meer te leren.
12. Dicall69 14 maart 2024 09:07

    auteur info

    • Dicall69

      Lid sinds: 08 nov 2012

      Laatste bezoek: 02 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1583

      Gegeven: 320

    •    Aantal posts: 19.085

    quote:

    Realistisch schreef op 14 maart 2024 09:03:

    [...]
    
    en weg is de dagwinst haha, nou hopelijk heb je ze voor een lager prikkie nog
    

    Bij opening op 24,02 eruit, ik zag de 10K in de laat op € 23,50 ik weet wanneer ik het hazenpad moet kiezen.
13. OscarC 14 maart 2024 09:11

    auteur info

    • OscarC

      Lid sinds: 13 feb 2024

      Laatste bezoek: 19 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 25

      Gegeven: 20

    •    Aantal posts: 16

    quote:

    The Third Way... schreef op 14 maart 2024 09:05:

    . Na vorig punt is het me een raadsel waarom de mature club ROIC op 35% zat in 2023 maar de outlook voor 2024 op "boven 30%" wordt gezet. Dat is op zijn best onduidelijk, op zijn slechtst een winstwaarschuwing. Ik ga uit van het eerste gezien de eerder genoemde voorspelde ebitda verbetering.
    
    

    Ik vermoed dat je gaat zien dat groot aantal minder presterende clubs buiten Benelux in de 'mature' groep terecht gaan komen, die voor het geheel de ROIC erg naar beneden gaan trekken. De 30% is natuurlijk wel altijd hun target, dus daar hebben ze dan maar aan vast gehouden, maar positief is het zeker niet als je voor 2023 op 35% zat
14. Dicall69 14 maart 2024 09:11

    auteur info

    • Dicall69

      Lid sinds: 08 nov 2012

      Laatste bezoek: 02 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1583

      Gegeven: 320

    •    Aantal posts: 19.085

    Ik had maar 24 seconden nodig om te verkopen.
    
    BFIT | NL001187???? | Euronext Amsterdam
    
    Datum
    14/03/2024 09:00:24
    Transactie ID
    42385????
    Actie
    Verkoop
15. Eva 14 maart 2024 09:15

    auteur info

    • Eva

      Lid sinds: 31 okt 2022

      Laatste bezoek: 19 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 185

      Gegeven: 134

    •    Aantal posts: 442

    quote:

    Eva schreef op 13 maart 2024 15:56:

    de gemiddelde 'churn rebound' over de periode 2016 - 2019 was 1,16
    voor het jaar 2023 was deze ca. 1,03
    
    Frankrijk als grootste markt lijkt de grootste moeite te hebben om de clubbezetting te laten stijgen. Daar zit dus een grote gevoeligheid voor dit jaar
    
    Als je voor 2024 (bij 200 nieuwe clubs incl Spanje acquisitie) op hetzelfde gemiddelde aantal leden per gemiddeld aantal clubs wil uitkomen als in 2023 moet je churn rebound 1,15 bedragen
    
    mijn idee is dat de markt de kat uit de boom kijkt en dat we pas na KW1 meer vuurwerk kunnen verwachten (mits de leden aanwas dan duidelijk aan het verbeteren is)
    

    helaas blijkt mijn opmerking van gister juist te zijn
    dat BF de guideline haalt was te verwachten
    grote pijnpunt zit in de leden groei - de bezetting van immature clubs is een ontwikkeling waar we ons zorgen over moeten maken
16. Duffy 14 maart 2024 09:16

    auteur info

    • Duffy

      Lid sinds: 26 feb 2016

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 79

      Gegeven: 12

    •    Aantal posts: 130

    Winst en verlies is kwestie van boekhouden en keuzes. Belangrijk is dat je consequent bent in de keuzes. Alsdan: onderliggende winst is in 2023 met 55% gestegen.
    Positief is ook dat in samenwerking met de fabrikant de levensduur van de toestellen wordt verlengd van 6 naar 12 jaar. Is en duurzamer en kostenbesparend.
17. Giraffe Capital 14 maart 2024 09:17

    auteur info

    • Giraffe Capital

      Lid sinds: 09 jun 2021

      Laatste bezoek: 05 jul 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 342

      Gegeven: 327

    •    Aantal posts: 380

    Lijkt er op dat BFIT member yield zwaar gesandbaged heeft tijdens de cmd waardoor deze guidance nu instant blijft.
18. Giraffe Capital 14 maart 2024 09:19

    auteur info

    • Giraffe Capital

      Lid sinds: 09 jun 2021

      Laatste bezoek: 05 jul 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 342

      Gegeven: 327

    •    Aantal posts: 380

    Mijn omzet verwachting voor 2024 = 24,5*12*1,04*4,075 = 1246m
    Moet voor bfit echt prima te halen zijn dit jaar.
19. The Third Way... 14 maart 2024 09:21

    auteur info

    • The Third Way...

      Lid sinds: 18 dec 2009

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1660

      Gegeven: 520

    •    Aantal posts: 4.192

    quote:

    OscarC schreef op 14 maart 2024 09:11:

    [...]
    Ik vermoed dat je gaat zien dat groot aantal minder presterende clubs buiten Benelux in de 'mature' groep terecht gaan komen, die voor het geheel de ROIC erg naar beneden gaan trekken. De 30% is natuurlijk wel altijd hun target, dus daar hebben ze dan maar aan vast gehouden, maar positief is het zeker niet als je voor 2023 op 35% zat
    

    Wellicht is dat het, dank. De covid clubs, geopend in 2020 en 2021, zullen in 2024 als matuur bestempeld worden. Van die is bekend dat ze problemen hebben met ledenaanwas, dat gaat heel langzaam...
20. Eva 14 maart 2024 09:24

    auteur info

    • Eva

      Lid sinds: 31 okt 2022

      Laatste bezoek: 19 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 185

      Gegeven: 134

    •    Aantal posts: 442

    quote H1 2023
    
    Our 888 mature clubs ended the first half of the year with an average of 3,301 memberships
    
    quote jaareinde 2023
    
    At the end of 2023, we operated 882 mature clubs with an average of 3,283 memberships per club.
    
    Begrijpt iemand dit?
21. Realistisch 14 maart 2024 09:24

    auteur info

    • Realistisch

      Lid sinds: 14 mrt 2024

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4

      Gegeven: 1

    •    Aantal posts: 6

    Kansloos, maar ja wat ik al zei, we straffen een aandeel 2x af net als postnl.
    Ik blijf ze gewoon houden. Komt vast goed.