De S&P 500 doorbrak in juli zijn weerstandslijn op 2130 punten. Sinds die doorbraak vliegen zwarte zwanen met zwermen over ons heen maar de index houdt zich sterk.
Doji candles (=koers begin- en eindperiode gelijk, aangeduid met groene pijlen) op de S&P 500 maandgrafiek duiden op twijfel, maar als puntje bij paaltje komt veert de index opnieuw omhoog.
Uiteraard houdt u, als alerte belegger, de 2120-2140 zone in de gaten zoals beschreven in de bijdrage op 7 september. Een daling onder die zone betekent immers een terugkeer naar de vorige (brede) zone 1810-2140.
Algemene trend
Vanwege de lange zijdelingse beweging liggen gemiddelden dicht bij elkaar. Kopen en verkopen op basis van een gemiddelde biedt dan weinig kansen. Trendindicatoren vervangt u tijdens zo'n periode het best door kortetermijn-oscillatoren zoals RSI, Stochastics en Williams %R.
Wel van belang bij gemiddelden is de algemene trend. De index ligt boven de gemiddelden en de gemiddelden stijgen. De trend blijft dus stijgend. U ziet dat duidelijk op onderstaande grafiek met daaronder mijn MA-Cross-indicator.
Sectorrotatie
Binnen Amerika is er een verschuiving van de sector utilities naar de transportsector. Dat u dit soort verschuivingen tijdig opmerkt is belangrijk voor de keuze van waarden binnen uw portefeuille.
Dat u dit soort verschuivingen tijdig opmerkt is belangrijk voor de keuze van waarden binnen uw portefeuille.
Is het voor u prijzig om sectorrotatie uit te voeren vanwege de Belgische speculatietaks, overweeg dan om in de toekomst CFD’s te kopen i.p.v aandelen. De meeste aandelen kunt u aankopen via een CFD. Hier leg ik u uit hoe dat kan.
Met de recente koersstijging noteert de Transportation index tegen een interessante weerstand. En het goede nieuws is dat de Transportation sector de voorloper is van de S&P 500 en de Dow Jones 30.
Risico beheersen
Liefhebbers van trackers plaatsen de Ishares Transportation Average Index Fund (IYT) op hun favorietenlijstje. Weliswaar onder voorbehoud dat zwarte zwaan ECB voorzitter Draghi de groei van 2018 niet verlaagt van 1,70 naar 1,69. Hoe economisten rekening houden met al hetgeen er wereldwijd tot 2018 gaat gebeuren is mij vandaag nog steeds niet duidelijk…
Een tracker met meer pit is de QQQ (Nasdaq). Veiliger is de IWM (Russel 2000) en vervolgens de SPY (S&P 500).
Kijkt u rechtsonder hierboven op de grafiek, dan ziet u verschil tussen hoogste en laagste koers. Hiermee hebt u een eenvoudige methode om uw risico beter in te schatten. Hoe groter dat getal, hoe meer de grafiek procentueel op en neer beweegt. Wees altijd voorbereid. Zoals op 15 september, omtrent de onzekerheid over het verder bestaan van Deutsche Bank. Weet wat er procentueel met uw portefeuille gebeurt wanneer een zwarte zwaan komt overvliegen…
Engeland
Het is mogelijk dat er sprake is van overdrijving in een sector of index maar dat betekent niet automatisch dat u contrair in de markt gaat. Integendeel, stijgingen vanaf dit niveau kunnen heel hard gaan.
Om duidelijk te maken wat ik bedoel kijkt u naar de Britse aandelenindex. Sinds de Brexit zijn de macro-economische cijfers goed. De index is één van de sterkste indexen binnen Europa (De Bank van Engeland stelt dat ze de rente zullen verlagen en de QE uitbreiden.
Het Britse Pond is door de Brexit fors verzwakt. Een bijkomende renteverlaging en een uitbreiding van de QE zal de munt wellicht nog zwakker maken. De FTSE kan in dat geval sterk blijven en nog een tijd bij de toppers van Europese indexen blijven. Wie die stijging nog wil meenemen kan beleggen in de tracker Lyxor ETF FTSE 100.
Duitsland
Duitsland bracht cijfers naar voren waar andere Europese landen alleen maar van dromen! De Duitsers plukken de vruchten van hun volgehouden soberheidsbeleid en de Duitse autoverkoop steeg jawel, met 8%! Gezinnen in Duitsland laten hun geld rollen.
Kijk naar de uitbraak in augustus, het is lang geleden dat de DAX sterker presteert dan de S&P 500! (Let ook op de FTSE100).
Het Duitse grondstoffenaandeel Salzgitter (29,54 euro) kreeg het advies 'trend kopen' op 28 september aan 28,87 euro. Het aandeel noteert op Xetra en kreeg reeds op 07/07 het advies 'counter trend kopen' aan 23,41 euro. Een doorbraak doorheen de weerstand van 30,82 euro brengt het aandeel opnieuw in een opwaartse trend. Het doorbreekt dan de dalende trend sinds 2012.
Vijf aandelen die in Duitsland al maanden enorm presteren zijn H&R (Chemicaliën), Grammer (Auto), Hochtief (Bouw), Adidas (Schoeisel) en Secunet Security (Software).
Paul Gins is een veel gevraagd spreker en docent aan de EHSAL Management School in Brussel. Naast columns voor Beursduivel.be en Belegger.nl schrijft Gins voor de Vlaamse Federatie van Beleggers en is hij zaakvoerder voor CompuGraphics nv. Daarnaast is hij de uitgever van TransStock en Beursgrafiek.