Regelmatig kom ik terug op het belang om indexen en sectoren op te volgen. Deze aanpak biedt u namelijk de zekerheid om te investeren in de sterke sectoren. Sectoren die het minder doen, schrapt u tijdig uit uw portefeuille.
Om de sectorrotatie beter in te schatten is het handig dat u over lijstjes beschikt met de prestatie van sectoren op verschillende termijnen. En tegelijk beschikt u best over informatie omtrent de sterkste aandelen binnen die sectoren.
Small- en Midcap-indices stijgen
De Amerikaanse S&P 400 Small Cap en de S&P 600 Small Cap zijn naar boven uitgebroken. Het feit dat de Small- en Midcap-indexen sterker presteren dan de hoofdindex is een technisch signaal van een geloof in een betere economie. Wanneer deze indexen voorlopen dan kunnen de Russell 2000 en de Large Caps volgen.
Proshares, Powershares, Ishares en Vanguard bieden u een groot aanbod aan trackers om te beleggen in bovenstaande indexen.
Na de zomer stijgt het beursvolume en kan de belangrijkste index, de S&P 500, opnieuw zijn uitbraak doorheen de 2140 punten testen. Maar zolang deze trendsetter voor aandelen boven de 2120-2140 puntenzone noteert blijft de opwaartse trend intact.
Een noodzakelijke renteverhoging vanwege een sterke economie heeft op lange termijn weinig invloed op een stijgende beurstrend. De markten zijn er op voorbereid.
Een renteverhoging is positief voor de sector banken en verzekeringen.
Europa bengelt niet langer achteraan
De Europese indices bengelen niet langer achteraan. Er is nog verschil tussen de landen die binnen de Europese Unie een voortrekkersrol spelen en de indexen van de Zuiderse landen.
Maar de EuroStoxx 600 knabbelt deftig aan de 350 punten weerstand. Op korte termijn een prachtige opwaartse driehoek doorheen 347 punten en op lange termijn een prille doorbraak doorheen de dalende weerstandslijn over de toppen van het voorbije jaar. Een sprint van 350 naar 385 punten is mogelijk eenmaal de 350 puntenzone opgeknabbeld. Een terugval onder de 340 punten breekt de opwaartse trend.
Investeren in de Eurostoxx 600 kan ook via een termijncontract (future). Daarmee ontsnapt u aan de Belgische speculatietax. De FXXP noteert dagelijks van 08.00 tot 22.05 uur. Een beleggersvoordeel om rekening te houden met de Amerikaanse beurs.
Koopt u zo'n termijncontract, dan is één punt op de EuroStoxx 600 gelijk aan 50 euro verschil in uw portefeuille. Bijgevolg is de nominale waarde van 1 termijncontract gelijk aan 17.500 euro (350 punten huidige stand x 50 euro). De margin-vereisten om zo’n termijncontract aan te kopen bedraagt 1650 euro.
Banken en verzekeringen
Sterke Europese indexen om in te beleggen zijn de DAX, de Bel20, de AEX en de CAC40. De Footsie100, is sinds de Brexit het sterkst. Het verzwakte Britse pond heeft voor een boost in de inkoopmanagersindex van de industriesector gezorgd.
De CAC40-index is interessant omdat die veel financiële waarden bevat. Stijgt de sector banken en verzekeringen dan kan de CAC40 out performen.
Buiten Europa valt de aanhoudende sterkte van de Russische beurs op. De tracker RSX ligt er sterk bij maar RSXJ, de tracker van de Russische small caps stijgt nog forser dan RSX. Beide trackers zitten al maanden in een stijgende trend.
Cyclische sectoren winnen terrein
Kijkt u naar de sectoren dan merkt u de vooruitgang van meer cyclische sectoren. Ook dat wijst er op dat de economie aantrekt. Samen met de meer cyclische sectoren krijgt technologie ook meer aandacht. Opvallend binnen de technologiesector is de sterke prestatie van de Dow Jones US Internet Index (DJUSNS).
Er bestaan twee interessante trackers die deze uitgesproken sterke sector volgen. Dit zijn FDN en PNQI. Een tracker uit dezelfde sector voor de Chinese markt die op uitbreken staat is KWEB.
Vergelijkt u de KWEB met zijn sectorgenoten, dan valt het koersverloop van de tracker Chindia Index (FNI) op. De tracker is voor 40% belegd in bedrijven uit de informatiesector en staat op uitbreken.
Naarmate de aandelenindexen verder stijgen zullen de edelmetalen, die de afgelopen weken wat terugvielen, weer op de voorgrond komen. Het is een gekend gegeven dat edelmetalen en grondstoffen het meest in trek zijn wanneer de economie verder aantrekt.
De aandelen Hochschild Mining (London) en Silver Wheaton (NYSE) hebben nog steeds het advies houden en in beide aandelen kunt u beleggen via CFD's om wederom de speculatietaks te vermijden.
Want bij trendkeer tijdig een deel van de winst afromen, dat wensen we toch allemaal…
Paul Gins is een veel gevraagd spreker en docent aan de EHSAL Management School in Brussel. Naast columns voor Beursduivel.be en Belegger.nl schrijft Gins voor de Vlaamse Federatie van Beleggers en is hij zaakvoerder voor CompuGraphics nv. Daarnaast is hij de uitgever van TransStock en Beursgrafiek.